TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
حسب التداولات الاخيرة. يواجه الذهب أختبارًا كبيرًا لشهية المستثمرين حيث يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي محورًا طال انتظاره لخفض أسعار الفائدة الامريكية. ومنذ الاجتماع الاخير للبنك وسعر الذهب XAU/USD فى مسار صعودى قوى توج بأختبار مستوى قياسى تاريخى جديد 2135 دولار للاوقية. وأغلق تداولات الاسبوع الماضى مستقرا حول مستوى 2053 دولار للاوقية بعدما أختبر المقاومة 2070 دولار للاونصة فى نفس جلسة التداول.
وبشكل عام فقد واصل سعر المعدن الاصفر مكاسبه وذلك بعد أن قال صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكي بإنهم يتوقعون خفض أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 75 نقطة أساس العام المقبل. وكان تباطؤ التضخم الامريكى قد دفع المستثمرين بالفعل إلى الاستعداد للتيسير، مما دفع أسعار السبائك إلى الارتفاع لفترة وجيزة إلى مستوى قياسي تاريخى أذهل الجميع.
ومع وجود تخفيف نقدي الآن بشكل نهائي على جدول الأعمال، سوف يراقب تجار الذهب عودة مستثمري الأموال الكبيرة الذين يمكن أن يمهدوا الطريق لارتفاع أكثر استدامة بعد عامين من البقاء على الهامش. ولقد تجنبوا لفترة طويلة السبائك التي لا تدر فائدة، وذلك مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة المعدلة حسب التضخم إلى أعلى مستوياتها منذ الأزمة المالية. وقد تسبب ذلك في استمرار التدفقات الخارجة من الصناديق المتداولة المدعومة بالذهب والتي كانت بمثابة رياح معاكسة كبيرة للمعدن الاصفر. ولكن مع انخفاض عائدات السندات مع إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى إلى التيسير في عام 2024، فقد يكون هذا على وشك التغيير.
هل سينخفض سعر الذهب فى الايام المقبلة؟
وفى هذا الصدد. قال ماركوس جارفي، محلل السلع في مجموعة ماكواري المحدودة: “من الواضح أن عودة البيئة المواتية للتدفقات المالية على الذهب تحدث. وفي العام المقبل، ما زلت متفائلًا للغاية”.
ومع ارتفاع الأسعار إلى ما يقل قليلاً عن 100 دولار للاونصة عن الرقم القياسي والذي تم تسجيله مؤخرا في جلسة تداول فوضوية، قد يكون المستثمرون حذرين من الدخول إلى السوق. حيث لا يزال تداول الذهب يتم أيضًا بعلاوة كبيرة مقارنة بعائدات سندات الخزانة الحقيقية – أحد أكبر محركاته – على أساس تاريخي. وقد أستمرت هذه العلاوة لأكثر من عام، وذلك بفضل عمليات الشراء القياسية من قبل البنوك المركزية والتي ساعدت في زيادة المبيعات من المستثمرين. وبدا أنه كان على وشك الإغلاق في سبتمبر/أيلول مع تراجع الذهب، قبل أن يتسبب هجوم حماس على إسرائيل في ارتفاع الأسعار وسط موجة من تغطية المراكز المكشوفة.
وحتى مع تلاشي المخاوف بشأن امتداد الصراع، أستمر سعر الذهب في التداول عند مستويات مرتفعة، مما وضع قاعدة مرتفعة للأسعار للارتفاع منها. وحتى الاستئناف على نطاق صغير في مشتريات صناديق الاستثمار المتداولة سيكون له تأثير كبير على المعنويات. وبشكل عام فمن المرجح أن يتم تحديد مدى أي عملية شراء جديدة من خلال وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في العام الجديد. حيث يقوم متداولو المقايضة حاليًا بتسعير ما يقرب من ضعف التيسير الذي أشار إليه البنك المركزي الامريكى مؤخرا، مما قد يترك سعر الذهب عرضة للتراجعات إذا اتبع نهجًا حذرًا.
وتعليقا على ذلك قال كارستن مينكي، المحلل في مجموعة جوليوس باير المحدودة: “ليست هناك حاجة لانعكاس سريع في السياسة النقدية الأمريكية. ولذلك نرى أسعار الذهب والفضة على أساس ضعيف”. وسيظل الاهتمام ثابتًا على البيانات الاقتصادية الأمريكية في العام المقبل، حيث من المرجح أن يؤدي التضخم الأقوى من المتوقع أو أرقام الوظائف القوية إلى إحباط أولئك الذين يراهنون على تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة.
توقعات سعر الذهب اليوم:
فى ظل عطلة الاسواق بمناسبة أعياد الميلاد قد يظل سعر الذهب XAU/USD فى مساره حسب أخر تحليل فالاتجاه العام لا يزال صاعدا والاستقرار حول وأعلى المقاومة النفسية 2000 دولار للاونصة لا يزال يؤكد سيطرة الثيران على الاتجاه وأستمرار ضعف الدولار الامريكى لا يزال يدعم سوق الذهب. حاليا أقرب مستويات المقاومة للذهب 2055 و 2070 و 2085 دولار على التوالى وهى كافية لدفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع بالشراء وعليه فليس من المستغرب حدث عمليات بيع لجنى الارباح فى أى وقت. وفى المقابل وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه لن يحدث عكس للاتجاه بدون تحرك سعر الذهب صوب مستوى الدعم 1985 دولار للاونصة.
هذا الشارت من منصة tradingview
