TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
أستمرار ضعف الدولار الامريكى فى أسبوع التداول الاخير للعام 2023 ساعد سعر الذهب XAU/USD فى الصعود الى مستوى المقاومة 2088 دولار للاوقية قبل أن يستقر حول مستوى 2065 دولار للاونصة وقت كتابة التحليل. وجائت مكاسب المعدن الاصفر حيث أشار الطلب القوي على سندات الخزانة إلى ثقة المستثمرين في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكية سوف يخفف السياسة النقدية العام المقبل.
ومثل هذه الرهانات تجعل سوق الديون العالمية في طريقها لتحقيق أكبر مكاسبها على الإطلاق خلال شهرين. كما أدى انخفاض العائدات إلى انخفاض سعر الدولار، مما عزز جاذبية السلع المسعرة بالعملة. وبشكل عام تتوقع أسواق المقايضة فرصة بنسبة 85٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة الامريكية بحلول شهر مارس. وعادة ما تكون العوائد والمعدلات المنخفضة إيجابية بالنسبة للأصول التي لا تحمل فائدة مثل الذهب. وكان قد أرتفع سعر الذهب XAU/USD بنحو 14% هذا العام، وفي طريقه لتحقيق أول زيادة سنوية له منذ ثلاث سنوات.
و يستعد سعر الدولار الامريكى لأسوأ عام له منذ بداية الوباء حيث تراهن أسواق وول ستريت على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي مستعد لخفض أسعار الفائدة الامريكية بعد كبح جماح الأسعار بأمان. وبعد أن تأثرت بالبدايات الخاطئة التي تدعو إلى إنهاء نظام رفع أسعار الفائدة الذي يتبعه بنك الاحتياطي الفيدرالي، انخفض مقياس بلومبرج للدولار بنسبة 3٪ تقريبًا منذ يناير في أكبر انخفاض سنوي للعملة الأمريكية منذ عام 2020.
وتجسد جزء كبير من الانخفاض في الربع الرابع بسبب تزايد الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى سوف يخفف سياسته بشكل حاد في العام المقبل مع تباطؤ الاقتصاد الأمريكي. ويؤدي ذلك إلى إضعاف جاذبية الدولار حيث قد تبقي البنوك المركزية الأخرى أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. وعموما يأخذ متداولو المقايضة الآن في الحسبان تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية بما لا يقل عن 150 نقطة أساس مع التخفيض الأول في شهر مارس. وهذا أعلى من أقل من 100 نقطة أساس في منتصف نوفمبر وضعف ما توقعه صناع السياسة في اجتماعهم الأخير. ومن بين المتداولين المضاربين، أصبحت مراكز الدولار أكثر هبوطية منذ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى في ديسمبر 2023.
وعلى الجانب الاقتصادى. تقدم المزيد من الأمريكيين بطلبات للحصول على إعانة البطالة الأسبوع الماضي، ولكن ليس بما يكفي لإثارة المخاوف بشأن سوق العمل أو الاقتصاد بشكل عام. وفى هذا الصدد فقد أفادت وزارة العمل يوم الخميس أن مطالبات البطالة الامريكية أرتفعت إلى 218.000 للأسبوع المنتهي في 23 ديسمبر، بزيادة قدرها 12.000 عن الأسبوع السابق. وانخفض متوسط المطالبات على مدار أربعة أسابيع، والذي يخفف من الصعود والهبوط من أسبوع لآخر، بمقدار 250 إلى 212000. وبشكل عام، كان 1.88 مليون أمريكي يحصلون على إعانات البطالة خلال الأسبوع المنتهي في 16 ديسمبر، بزيادة قدرها 14000 عن الأسبوع السابق.
وتعد مطالبات البطالة الأسبوعية بمثابة وكيل لتسريح العمال. وقد ظلت عند مستويات منخفضة إلى حد غير عادي في مواجهة أسعار الفائدة المرتفعة.
ومن جانبه فقد بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة الامريكية في وقت مبكر من العام الماضي في محاولة للتغلب على التضخم والذي أرتفع بعد انتعاش اقتصادي قوي بشكل غير عادي من ركود كوفيد-19 في عام 2020. وقد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي 11 مرة منذ مارس 2022.
توقعات سعر الذهب اليوم:
رغم عمليات البيع لجنى الارباح والتى تعرض لها سعر الذهب XAU/USD الا أن الاتجاه العام لا يزال صاعدا وقد يظل كذلك ما دام مستقرا أعلى المقاومة النفسية 2000 دولار للاوقية. وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه كسر مستوى الدعم 2048 دولار للاوقية يعد كسر أولى للقناة الصعودية التى تشكلت مؤخرا وسيكون الكسر أقوى بالتخلى عن المستوى النفسى 2000 دولار ومنه الى الدعم 1985 دولار والذى يؤكد بدء سيطرة الدببة على الاتجاه. وهذا سيحدد مستقبل سعر الدولار ومستقبل سياسات البنوك المركزية العالمية ومستقبل التوترات الجيوسياسية العالمية بقيادة منطقة الشرق الاوسط.
هذا الشارت من منصة tradingview
