TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بنهاية تداولات الاسبوع الماضى. أرتفعت العقود الآجلة للذهب إلى أعلى مستوى قياسى جديد على الإطلاق وعليه حصد أسبوع تداول صعودى جديد. وبشكل عام كان سعر المعدن الأصفر في حالة صعود قوى ولم يظهر أي علامات على التباطؤ. ويمكن أن تستهدف أسعار الذهب مستوى 2400 دولار للاونصة قبل انتهاء الشهر الجارى وذلك مع استحواذ المزيد من المستثمرين على الذهب، حتى مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة وسعر الدولار الأمريكي.
وحسب منصات شركات تداول الذهب. أرتفعت العقود الآجلة للذهب إلى 2330.30 دولارًا للأوقية وعليه فقد تحرك سعر الذهب لتحقيق مكاسب أسبوعية ثالثة على التوالي بنسبة 4% تقريبًا، وإضافة إلى زيادته السنوية بنسبة 13% منذ بداية العام 2024. وفى نفس الاداء أتجهت أسعار الفضة، وهي السلعة الشقيقة للذهب، نحو الارتفاع بنهاية أسبوع التداول. وارتفعت إلى 27.38 دولار للأوقية. وعليه سيتمتع سعر المعدن الأبيض بقفزة أسبوعية بنسبة 9٪، إضافة إلى ارتفاعه السنوي بنسبة 14٪.
وبشكل عام فقد ركزت الأسواق المالية الأمريكية على بيانات الوظائف لشهر مارس والتي جاءت بأقوى من المتوقع. حسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية فقد أضاف الاقتصاد الأمريكي ما مجموعه 303 آلاف وظيفة جديدة بينما انخفض معدل البطالة فى البلاد إلى 3.8%. وارتفع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 0.3% شهريًا، وتباطأ إلى 4.1% على أساس سنوي. وارتفع معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 62.7%، وارتفع متوسط ساعات العمل الأسبوعية إلى 34.4. وقادت الحكومة والقطاعات المرتبطة بها مكاسب التوظيف: الرعاية الصحية (72000)، والحكومة (71000)، والمساعدة الاجتماعية (9000). وبالإضافة إلى ذلك، خلق البناء 39000 فرصة عمل، وارتفعت رواتب الترفيه والضيافة بمقدار 49000، وارتفعت وظائف البيع بالتجزئة بمقدار 18000.
وعليه يخشى المستثمرون من أن المشهد الاقتصادي القوي قد يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على التخلي عن تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية هذا العام، خاصة إذا كان التضخم يتسارع من جديد. وفى هذا الصدد قال أندرو كرابوتشيتس، الرئيس التنفيذي لشركة RedBalloon والرائد في تطوير تحليلات بيانات سوق العمل للاستخدام التجاري: “بينما ارتفع عدد الوظائف الجديدة، ارتفع أيضًا الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى لتخطي تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام”. و”لم يعد معظم أصحاب الأعمال الصغيرة يعتقدون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا العام. ربما تؤكد وظائف شهر مارس هذا الشعور.
ومع ذلك، وبالنظر إلى أن سوق العقود الآجلة لا يزال يتوقع فرصة بنسبة 61٪ لخفض سعر الفائدة في اجتماع السياسة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في يونيو، فإن أسعار الذهب تتجاهل الحمائم.
وكما هو معلوم فسوق الذهب حساس للتقلبات في أسعار الفائدة لأنه يؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا. وفي الوقت نفسه، يتجاهل المعدن الأصفر أيضًا الارتفاع الصاروخي في عوائد سندات الخزانة والدولار. حيث أرتفع العائد على سندات الخزانة لأجل عشر سنوات بمقدار 6.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.378%. وارتفع العائد على سندات العامين بمقدار 7.4 نقطة أساس إلى 4.715%، في حين ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 6.5 نقطة أساس إلى 4.536%. وفى نفس الوقت تقدم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مقياس للدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى، إلى 104.43، من الافتتاح عند 104.12. وعليه يسير مؤشر الدولار الامريكى DXY على المسار الصحيح لتحقيق انخفاض أسبوعي بنسبة 0.2%، ولكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 3% منذ بداية العام حتى الآن. وكما هو معلوم يعتبر ارتفاع سعر الدولار الامريكى أمرا هبوطيا بالنسبة للسلع المقومة بالدولار لأنه يجعل شراءها أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
وفي أسواق المعادن الأخرى، تراجعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.2245 دولار للرطل. وانخفضت العقود الآجلة للبلاتين إلى 932.80 دولارًا للأوقية. وانخفضت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 1009.50 دولارًا للأوقية.
التحليل الفني لأسعار الذهب:
تقدم سعر الذهب الآن ليتم تداوله بمستويات قليلة فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، ارتفع إلى مستويات التشبع الشرائي لمؤشر القوة النسبية على مدى 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على الرسم البيانى الساعة، يبدو أن سعر الذهب قد أكمل مؤخرًا اختراقًا صعوديًا من تشكيل القناة الصاعدة بلطف. ويبدو أن مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة يدعم أيضًا تحيزًا صعوديًا قويًا على المدى القصير بعد الدخول في مستويات تشبع بالشراء. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- مكاسب ممتدة عند حوالي 2356 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 2383 دولارًا. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على التراجعات المحتملة عند حوالي 2301 دولارًا أو أقل عند الدعم 2274 دولارًا.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن سعر الذهب الذهب/الدولار XAU/USD يتم تداوله ضمن قناة صعودية. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا يدعم ميلًا صعوديًا قويًا بعد ارتفاعه الى مستويات ذروة الشراء. ولذلك، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى ركوب سلسلة المكاسب الحالية نحو 2395 دولارًا أو أعلى إلى المقاومة 2473 دولارًا للاونصة. ومن ناحية أخرى، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- عمليات التراجع طويلة المدى عند حوالي 2249 دولارًا أو أقل عند الدعم 2163 دولارًا للاونصة.
هذا الشارت من منصة tradingview
