TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
مع بدء تداولات هذا الاسبوع تراجعت العقود الآجلة للذهب حيث تأثر سعر المعدن الثمين بأرتفاع سعر الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة. وردت الأسواق المالية على المقابلة التي أجراها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في برنامج “60 دقيقة”، مؤكدة الموقف القائل بأن البنك المركزي الامريكى لن يخفض أسعار الفائدة في مارس. وقد بدد هذا آمال المستثمرين في التحول المبكر. تراجع سعر الذهب XAU/USD الى مستوى الدعم 2015 دولار للاوقية قبل أن يعاود الاستقرار حول مستوى 2027 دولار للاوقية وقت كتابة التحليل.
وبشكل عام فقد أنخفض سعر الذهب بنسبة 1.4% منذ بداية العام 2024 حتى الآن، ولكنه ارتفع بنسبة 9% خلال الأشهر الـ 12 الماضية. وفى نفس الاداء واصلت أسعار الفضة، وهي السلعة الشقيقة للذهب، سعرها دون مستوى 23 دولارًا للاوقية. وبشكل عام فقد أنخفض سعر المعدن الأبيض بالفعل بنسبة 7٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن.
وحسب التداولات يستجيب سوق المعادن لارتفاع سعر الدولار الامريكى وسوق السندات الأمريكية، والتي بدورها أستجابت لتصريحات باول في المقابلة. وأعترف رئيس الاحتياطي الفيدرالي بأن البنك المركزي سيأخذ وقته قبل البدء بالخطوة الأولى لخفض أسعار الفائدة الامريكية. وصرح بالقول “لدينا اقتصاد قوي. النمو يسير بوتيرة قوية. سوق العمل قوي: نسبة البطالة 3.7%. والتضخم آخذ في الانخفاض. وأضاف بالقول: “مع وجود اقتصاد قوي بهذا الشكل، نشعر أنه يمكننا التعامل مع مسألة متى نبدأ في خفض أسعار الفائدة بعناية”.
وكما تعلمون، نريد أن نرى المزيد من الأدلة على أن التضخم الامريكى يتحرك بشكل مستدام نحو 2٪. ولدينا بعض الثقة في ذلك. ثقتنا آخذة في الارتفاع. ونريد فقط المزيد من الثقة قبل أن نتخذ هذه الخطوة المهمة للغاية المتمثلة في البدء في خفض أسعار الفائدة.
وأدى ذلك إلى عمليات بيع واسعة النطاق في الأسهم الأمريكية والتحول إلى أصول الملاذ الآمن التقليدية. وعليه فقد تقدم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مقياس للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى إلى 104.43، من الافتتاح عند 104.01. وبشكل عام فقد أرتفع المؤشر بنسبة 3٪ منذ بداية العام حتى الآن ويتمتع بأفضل بداية لعام منذ أكثر من عقد من الزمن.
وكما هو معلوم فإن ارتفاع قيمة الدولار الامريكى أمر سيء بالنسبة للسلع المسعرة بالدولار لأنه يجعل شراءها أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
عامل أخر مؤثر على سوق الذهب. حيث أرتفعت عوائد سندات الخزانة في جميع المجالات، حيث أرتفع العائد على السندات لأجل عشر سنوات 13.1 نقطة أساس إلى 4.162٪. أرتفع العائد على السندات لمدة عامين 10.2 نقطة أساس إلى 4.472٪، في حين ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عامًا 11.7 نقطة أساس إلى 4.344٪. وكما هو معلوم فعادةً ما يكون الذهب حساسًا لتقلبات أسعار الفائدة لأنه يمكن أن يؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدًا.
وبالنسبة لاسواق المعادن الأخرى، انخفضت العقود الآجلة للنحاس إلى 3.7745 دولار للرطل. وتراجعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 906.80 دولار للأوقية. وارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 959.50 دولارًا للأوقية.
توقعات سعر الذهب اليوم:
حسب الاداء على شارت اليومى أدناه حدوث عمليات بيع جديدة لسعر الذهب XAU/USD أظهرت بشكل جليا نمط الرأس والكتفين وهو ما يعد أشارة على الاستعداد لعمليات بيع ما لم يحصل سعر الذهب على زخم أيجابى جديد من تزايد التوترات الجيوسياسية العالمية وزيادة مشتريات البنوك المركزية من الذهب ونفور المستثمرين من المخاطرة. حتى الان وعلى تلك الفترة الزمنية ستظل مستويات المقاومة 2055 و 2070 دولار داعمة لقوة وسيطرة الثيران على الاتجاه. وحتى الان لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى وأقرب مستويات الدعم الاهم 2013 و 2000 و 1985 دولار على التوالى.
هذا الشارت من منصة tradingview
