TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
زادت مكاسب الدولار الامريكى هذا الاسبوع بعد الاعلان عن أرقام أقوى التوقعات للتضخم الامريكى مما يدعم بقاء سياسةالبنك المركزى الامريكى متشددة لفترة أطول. وعليه فقد تراجعت أسعار الذهب لاسفل بخسائر طالت مستوى الدعم 1989 دولار للاوقية الادنى للاسعار منذ شهرين. وكان قد تراجع سعر الذهب XAU/USD دون المستوى النفسى 2000 دولار للمرة الأولى في عام 2024، مدفوعة بأرتفاع سعر الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة والتي تغذيها بيانات التضخم الامريكية الأكثر سخونة من المتوقع. وبشكل عام فقد كافح سعر المعدن الأصفر لبناء أي زخم حيث بدأ الدولار الامريكى في أفضل بداية لعام منذ أكثر من عقد من الزمن. وبدون أي محفز، يمكن أن تتجه أسعار الذهب إلى ما دون عتبة 2000 دولار لفترة من الوقت.
وحسب منصات شركات تداول الذهب فقد أنخفضت أسعار الذهب بنسبة 3.25% حتى الآن هذا العام. وأما سعر الفضة، وهي السلعة الشقيقة للذهب، فقد أرتفع نحو 22 دولارًا للاوقية. وبشكل عام فقد انخفض سعر المعدن الأبيض بأكثر من 8٪ منذ بداية العام حتى الآن.
وبشكل عام فقد بدأ أنهيار أسعار الذهب بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك الامريكى (CPI) والذي جاء أعلى من المتوقع في يناير. وكما أشار تقرير FX اليومي:”وفقًا لمكتب إحصاءات العمل (BLS)، انخفض معدل التضخم الامريكى السنوي إلى 3.1٪ في يناير، بأنخفاض من 3.4٪ في ديسمبر. وكان هذا أعلى من توقعات الاقتصاديين البالغة 2.9%. وعلى أساس شهري، وقد أرتفع مؤشر أسعار المستهلكين بوتيرة أعلى من المتوقع بنسبة 0.3%. واستقر التضخم الأساسي، والذي يستثني مكونات الطاقة والغذاء المتقلبة، عند 3.9% على أساس سنوي وأعلى من تقديرات السوق البالغة 3.7%. وقفز مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.4%، وهو أعلى أيضًا من توقعات الاقتصاديين البالغة 0.3%.
والأسوأ من ذلك هو أن التضخم الفائق المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، والذي يتكون في الغالب من الخدمات كثيفة العمالة بأستثناء الإسكان والطاقة، ارتفع بنسبة 0.8٪ وارتفع بنحو 4٪ على أساس سنوي. وعليه فقد أدى ذلك إلى تخلي المستثمرين عن آمالهم في خفض أسعار الفائدة الامريكية في مايو المقبل. ويقوم المتداولون الآن بتسعير التخفيض الأول لسعر الفائدة في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لشهر يونيو.
وكان قد أدى التضخم وتأخر خفض أسعار الفائدة إلى حدوث اضطرابات في أسواق وول ستريت. حيث أنهارت مؤشرات الأسواق المالية، بينما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار. ووصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مقياس للدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى إلى 105.00. وبشكل عام فقد أرتفع المؤشر إلى ما يقرب من 4% منذ بداية العام. وعادةً ما يكون الدولار القوي هبوطيًا بالنسبة للأصول المقومة بالدولار، مثل الذهب، لأنه يجعل شراءها أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
عامل أخر مؤثر على سوق الذهب. فقد أرتفعت عائدات السندات في جميع المجالات. وارتفع العائد على سندات العشر سنوات إلى 4.31%، وقفز العائد على سندات العامين إلى ما فوق 4.64%، وثبت العائد على السندات لأجل 30 عاما فوق 4.46%. والذهب حساس لارتفاع أسعار الفائدة لأنه يؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.
وبالنسبة لاسعار السلع المعدنية الأخرى، انخفضت العقود الآجلة للنحاس إلى 3.705 دولار للرطل. وانخفضت العقود الآجلة للبلاتين إلى 877.60 دولارًا للأوقية. وانخفضت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 859.00 دولارًا للأوقية.
توقعات سعر الذهب اليوم:
حسب الاداء على شارت اليومى أدناه حدث تحول هام لاداء سعر الذهب XAU/USD بالتحرك لما دون المستوى النفسى 2000 دولار للاوقية والمستوى التالى الاهم 1985 دولار للاوقية ومنه والاقل ستتحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع وكنت حددت المستوى للتفكير فى شراء الذهب من جديد ولكن بدون مخاطرة حيث لا تزال التوترات الجيوسياسية العالمية تدعم الاقبال على شراء سبائك الذهب. وستعود سيطرة الثيران فى حال عادت الاسعارى الى مستوى 2025 دولار من جديد. لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى.
هذا الشارت من منصة tradingview
