TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
فى بداية تداولات هذا الاسبوع حاول سعر الذهب XAU/USD الارتداد لاعلى ولكن مكاسبه لم تتعدى مستوى 2046 دولار للاوقية ومع أستمرار مكاسب الدولار الامريكى بتأثر أيجابى من أرقام الوظائف الامريكية بنهاية الاسبوع الماضى. عادت عمليات بيع الذهب بخسائر طالت مستوى الدعم 2016 دولار للاونصة قبل أن يستقر حول مستوى 2028 دولار للاوقية وقت كتابة التحليل.
هل سينخفض سعر الذهب فى الايام المقبلة ؟
يستعد سوق الذهب لصناعة التاريخ في عام 2024. ويدخل العام الجديد على مسافة مذهلة من أعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق. ولكن إلى أي مدى سيرتفع سعر الذهب ؟ والجواب… يعتمد الكثير على مدى انخفاض أسعار الفائدة وسعر الدولار الأمريكي. وكان قد أنهى بنك الاحتياطي الفيدرالي حملته لرفع أسعار الفائدة الامريكية في الخريف الماضي. ومن المتوقع أن يتجه نحو التيسير النقدي في وقت لاحق من هذا العام. وينبغي أن يعمل ذلك لصالح الذهب XAU/USD وغيره من الأصول الصعبة.
وبطبيعة الحال، لا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين المحيط بالاقتصاد، والتضخم، وأسعار الفائدة. وإذا أجبرت ضغوط التضخم المستمرة محافظي البنوك المركزية على إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة، فإن أسواق الأسهم والسندات يمكن أن تنهار – وربما تنهار معها أسواق المعادن الثمينة، على الأقل مؤقتا. ومن الممكن أيضًا أن تتزايد تقلبات السوق في وقت لاحق من العام حول الانتخابات الرئاسية. ومع تهديد المدعين العامين والقضاة الحزبيين بسجن المنافس الرئيسي للرئيس الحالي جو بايدن، وتحرك بعض مسؤولي الانتخابات في الولاية لإزالة الرئيس السابق دونالد ترامب من الاقتراع، فقد أثيرت بالفعل تساؤلات حول شرعية الانتخابات.
ويحذر بعض النقاد من أن ما يشبه الحرب الأهلية قد يندلع إذا تبين أن الفائز المعلن في الانتخابات قد سرقها. وبغض النظر عن النتيجة، فإن أسئلة أكبر تلوح في الأفق حول قدرة النظام السياسي الامريكى على التعامل مع أزمة الديون المتصاعدة. ولا يملك الجمهوريون ولا الديمقراطيون الذين يشغلون مناصب السلطة أي خطط واقعية للسيطرة على الإنفاق، أو ضبط الميزانية، أو سداد الديون.
وسوف تكلف الحكومة أكثر من تريليون دولار في عام 2024 لمجرد سداد مدفوعات الفائدة على الديون. ومع تجاوز الدين الوطني علامة 34 تريليون دولار، فإن الضمان الاجتماعي والرعاية الصحية يتجهان بسرعة نحو الإعسار ويمثلان تريليونات إضافية من الالتزامات غير الممولة. ومن غير الممكن أبداً رفع الضرائب إلى المستوى الكافي لتغطية هذه الالتزامات الضخمة. والواقع السياسي هو أن الإنفاق لن يتم خفضه أبدا، ولن يتم سحب الفوائد الموعودة أبدا.
ونقطة أنعطاف أخرى تقترب. حيث تم تخفيض التصنيف الائتماني للحكومة الأمريكية مرتين من قبل وكالات التصنيف في عام 2023. ومع ذلك، في ظل النظام النقدي الإلزامي، يمكن لوزارة الخزانة دائمًا “اقتراض” المزيد من الدولارات للوجود عن طريق إلقاء السندات على الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي مقابل النقد الذي تم إنشاؤه من لا شيء. وإن تضخيم المعروض من العملة هو الطريقة التي ستتمكن بها الحكومة من الاستمرار في دفع فواتيرها. وإن الطريقة للحفاظ على القوة الشرائية وسط الانخفاض الكبير في قيمة العملة هي الاحتفاظ بالذهب والفضة.
وعلى عكس أوراق الاحتياطي الفيدرالي الورقية، فإن المعادن الثمينة نادرة. وفي الواقع، فإنها تواجه عجزًا متزايدًا في العرض في عام 2024. وتعاني مناجم الذهب والفضة والنحاس والبلاتين والبلاديوم الكبرى من ارتفاع تكاليف التشغيل وتدهور الاحتياطيات.
ومع وصول إنتاج التعدين إلى الحد الأقصى، يستمر الطلب على المعادن بين الصناعات والمستهلكين والمستثمرين في النمو. والطلب على الاستثمار هو البطاقة الجامحة لأسواق الذهب والفضة. وزاد بعد تفشي كوفيد-19 لكنه تراجع في عام 2023 حيث جذبت أسعار الفائدة المرتفعة المدخرين إلى صناديق أسواق المال وأدى ارتفاع أسواق الأسهم إلى تقليص جاذبية السبائك كملاذ آمن. ولكن يمكن أن يتغير ذلك في عام 2024. وإن احتمال تخفيض أسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وعدم اليقين بشأن الانتخابات، وعاصفة الديون المتراكمة يجعل الاحتفاظ بالمعادن الثمينة المادية إلزاميا لأولئك الذين يسعون إلى حماية ثرواتهم.
توقعات سعر الذهب اليوم:
رغم عمليات البيع الاخيرة الا أنه وحسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى أدناه لا يزال سعر الذهب XAU/USD فى مسار صعودى وكما ذكرت من قبل لن يتخلى الذهب عن نظرة الصعود الحالية بدون التحرك صوب مستويات الدعم 2000 دولار و 1985 دولار على التوالى. وكما ذكرت من قبل ستظل عمليات البيع فرص للتفكير فى شراء الذهب من جديد. حيث أن التوترات الجيوسياسية العالمية وزيادة مشتريات البنوك المركزية من الذهب تدعم الاسعار للتحرك لاعلى لفترة من الوقت. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيكون أقرب مستويات المقاومة للذهب 2055 و 2070 دولار للاوقية على التوالى.
هذا الشارت من منصة tradingview
