TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بنهاية تداولات الاسبوع الماضى تأثرت مكاسب سعر الذهب XAU/USD سلبا بالارقام الاقوى من التوقعات للوظائف الامريكية والتى قد تدعم تشديد سياسة البنك المركزى الامريكى وعليه فقد تراجع سعر الذهب من المقاومة 2065 دولار للاوقية بخسائر الى مستوى الدعم 2025 دولار للاوقية ويستقر حول مستوى 2031 دولار للاونصة وقت كتابة التحليل ورغم قوة الدولار الامريكى والتى تؤثر سلبا على الذهب الا أن المعدن الاصفر لا يزال يتلقى زخما أيجابيا من التوترات الجيوسياسية العالمية وزيادة مشتريات البنوك المركزية من الذهب.
وقبل ذلك فقد أرتفع سعر الذهب مع انخفاض عوائد سندات الخزانة عندما جاء مقياس التوظيف الأمريكي بأقل من التقديرات، مما عزز التوقعات بأن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بسرعة هذا العام. وكان قد أقترب قطاع الخدمات الأمريكي من الركود في نهاية عام 2023 حيث أظهر مقياس التوظيف أكبر انكماش منذ أكثر من ثلاث سنوات. ويمثل التوظيف في قطاع الخدمات حصة الأسد من الاقتصاد الأمريكي، لذا فإن التباطؤ قد يشكل تهديدًا للنمو وقد يؤدي إلى تخفيضات أسرع في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وانخفضت عوائد سندات الخزانة والدولار بعد التقرير الأخير الصادر عن معهد إدارة التوريدات، مما أدى إلى محو المكاسب التي حققتها بيانات الوظائف القوية في وقت سابق من يوم الجمعة. وعزز ذلك المعدن الأصفر بما يصل إلى واحد بالمئة في تحول عن خسارة 0.9 بالمئة في وقت سابق. وكان قد عزز تجار المبادلة الرهانات على خفض أسعار الفائدة بحلول شهر مارس.
وحسب المحللون فإن بصمة التوظيف “تقنع السوق بأن الوظائف سوف تضعف. ولقد أدى هذا إلى ارتفاع سعر الذهب إلى ما يقرب من 2060 دولارًا”. و”نظن أن تجار الذهب يقومون بتسعير بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكثر عدوانية مما يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يكون” من حيث التيسير النقدي هذا العام.
وعادةً ما يكون للسبائك علاقة عكسية مع أسعار الفائدة – فكلما انخفضت الأسعار، ارتفع سعر الذهب. وحسب التداولات فقد أستقر سعر المعدن الاصفر فوق المقاومة النفسية 2000 دولار للاونصة منذ منتصف ديسمبر/كانون الأول، وعلى الرغم من تراجع صناع السياسات عن التوقعات بشأن التيسير النقدي القوي على المدى القريب والبيانات التي تشير إلى اقتصاد أمريكي قوي. وفي وقت سابق من يوم الجمعة الماضية، أظهرت بيانات أن الوظائف الامريكية غير الزراعية ارتفعت بمقدار 216000 في ديسمبر، بأعلى من متوسط تقديرات الاقتصاديين، في حين ارتفعت الأجور بأكثر من المتوقع. وتسببت هذه الأرقام في ارتفاع العائدات والدولار، مما أدى إلى انخفاض سعر الذهب.
وعموما يتطلع المضاربون في العقود الآجلة للذهب إلى حظوظ الدولار الامريكى للحصول على إشارات تداولهم الأساسية، ثم يفعلون العكس. لذلك قاموا بالتخلص من العقود الآجلة الضخمة للذهب مع ارتفاع مؤشر الدولار الامريكى USDX.
وكانت قد أنهت مؤشرات الاسهم الامريكية فى وول ستريت أسوأ أسبوع لها منذ عيد الهالوين بيوم جمعة فاتر وذلك بعد أن أظهرت التقارير أن العمال يحصلون على زيادات أكبر، لكن الأجزاء الرئيسية من الاقتصاد لا تزال لا تبدو وكأنها في حالة سخونة زائدة. وحسب التداولات فقد أرتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 8.56 نقطة، أو 0.2%، إلى 4697.24 بعد أن تأرجح بين المكاسب والخسائر الصغيرة خلال اليوم. ولقد توج أول أسبوع هبوطي للمؤشر في آخر 10 أيام، بعد أن انطلق في عام 2024 على أمل أن يهدأ التضخم والاقتصاد العام بما يكفي لكي يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل حاد خلال العام.
وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% إلى 37.466.11 ويقترب من الرقم القياسي والذي سجله في وقت سابق من الأسبوع. وأرتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1%، إلى 14524.07.
وتأرجحت عوائد سندات الخزانة بشكل حاد في سوق السندات بعد التقارير الاقتصادية. حيث ارتفعت في البداية بعد أن أظهر تقرير الوظائف الشهري الأخير أن أصحاب العمل الأمريكيين قاموا بتسريع وتيرة توظيفهم بشكل غير متوقع الشهر الماضي. كما ارتفع متوسط أجر الساعة للعمال، في حين كان الاقتصاديون يتوقعون انخفاضه. وتشكل هذه الأرقام القوية أخباراً طيبة للعمال، وينبغي لها أن تحافظ على نشاط الاقتصاد. وهذا أمر إيجابي بالنسبة لأرباح الشركات، والتي تعد أحد العوامل الرئيسية التي تحدد أسعار الأسهم.
ولكن ما يقلق أسواق وول ستريت هو أن البيانات القوية قد تقنع بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بأن الضغط التصاعدي على التضخم لا يزال قائمًا. وهذا بدوره قد يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول من المتوقع. وتؤثر أسعار الفائدة على العامل الكبير الآخر الذي يحدد أسعار الأسهم، حيث تلحق أسعار الفائدة المرتفعة الضرر بالأسواق المالية.
توقعات سعر الذهب اليوم:
رغم تعافى الدولار الامريكى عقب بيانات الوظائف الامريكية الاقوى الا أن سعر الذهب XAU/USD لا يزال فى مساره الصعودى وقد يظل ما دام لم يتراجع الى أسعار 2000 دولار و 1985 دولار للاوقية. زيادة التوترات الجيوسياسية العالمية ومشتريات البنوك المركزية للتحوط ستظل عوامل داعمة لسوق الذهب لفترة من الوقت. وعليه فأى تراجع لسعر الذهب سيكون فرص للشراء. حاليا أقرب مستويات المقاومة للذهب 2045 و 2070 دولار على التوالى.
هذا الشارت من منصة tradingview
