TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
حصل ثيران سوق الذهب XAU/USD على زخم أضافى بضعف قراءات التضخم الامريكية وهو ما سمح للاسعار بالتحرك صوب مستوى 2028 دولار للاوقية قبل أن يستقر سعر الذهب حول مستوى 2015 دولار للاونصة وقت كتابة التحليل. أستمرار ضعف الدولار الامريكى يضمن لسوق ثيران للذهب.
تراجعت الأسهم الامريكية يوم الأربعاء في أسواق وول ستريت بعد آخر تحديث بشأن التضخم والتحذير الأخير من ركود محتمل. وحسب التداولات فقد أنخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 16.99 أو 0.4٪ إلى 4091.95 بعد الانجراف بين المكاسب والخسائر الصغيرة خلال اليوم. وأنخفض مؤشر داو جونز الصناعي 38.29 ، أو 0.1٪ ، إلى 33646.50 ، وتراجع مؤشر ناسداك المركب إلى 11929.34. وكان التركيز الرئيسي في أسواق وول ستريت لأكثر من عام هو التضخم المرتفع ومقدار الأدوية المؤلمة التي سيتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى أن يقدمها لاحتوائه. وكان تحديث يوم الأربعاء بشأن التضخم مختلطًا ، حيث أظهر أن الأسعار على مستوى المستهلك الامريكى كانت أعلى بنسبة 5٪ في الشهر الماضي مقارنة بالعام الذي سبقه.
ولا يزال هذا أعلى بكثير من مستوى الراحة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، وكانت بعض الاتجاهات الأساسية في البيانات مقلقة أيضًا. ولقد أثر ذلك على الأسواق المالية. ولكن على الجانب الصعودي بالنسبة للمستثمرين ، كان رقم التضخم الإجمالي لا يزال أفضل من نسبة 5.2٪ التي توقعها الاقتصاديون. كما يمثل تباطؤًا مستمرًا من ذروة التضخم الصيف الماضي.
وإجمالاً ، أدت البيانات إلى ارتداد الأسهم ، على الرغم من أن التقلبات لم تكن بنفس الحدة التي كانت عليها خلال العام الماضي. وقد أنخفض ما يقرب من 65 ٪ من الأسهم داخل مؤشر S&P 500. وبشكل عام لا يزال المستثمرون يراهنون إلى حد كبير على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة الامريكية قصيرة الأجل بمقدار ربع نقطة مئوية أخرى في اجتماعه المقبل ، وفقًا لبيانات من مجموعة CME. ولقد ظللوا بعض الرهانات تجاه أحتمال أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة في مايو ، وهو أمر لم يفعله منذ أكثر من عام.
ويمكن للمعدلات المرتفعة أن تقوض التضخم ، ولكن فقط من خلال التباطؤ الصريح في الاقتصاد بأكمله. وهذا يزيد من مخاطر حدوث ركود في وقت لاحق ، بينما يضر بأسعار الأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى في غضون ذلك. لقد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل أسعار الفائدة الامريكية بوتيرة سريعة خلال العام الماضي ، وهو ما يكفي لإلحاق الضرر بجيوب الاقتصاد وخلق ضغوط داخل النظام المصرفي.
وقد دفع ذلك العديد من المستثمرين والاقتصاديين إلى توقع حدوث ركود قصير وضحل على الأقل في الاقتصاد في وقت لاحق من هذا العام. وإذا تراجعت البنوك عن الإقراض نتيجة لجميع المشاكل في صناعتها ، فقد يؤدي ذلك إلى تشديد الملزمة بشكل أكبر على الاقتصاد. وفي غضون دقائق من الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والذي صدر بعد ظهر الأربعاء ، قال البنك المركزي الامريكى بإن خبراء الاقتصاد التابعين له يتوقعون أن يؤدي تراجع الإقراض إلى “ركود معتدل” يبدأ في وقت لاحق من هذا العام. وفي وقت سابق ، كان موظفوها يتوقعون نموًا ضعيفًا.
وأظهر سوق السندات مزيدًا من التوتر بشأن الركود المحتمل ، وقام المستثمرون ببناء رهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام من أجل دعم الاقتصاد.
وبالامس. أنخفضت العائدات فور صدور تقرير التضخم ، وقلصت خسائرها في وقت لاحق من اليوم ثم انخفضت مرة أخرى بعد إصدار محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. وعليه فقد أنخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 3.41٪ من 3.43٪ في وقت متأخر من يوم الثلاثاء. ويساعد في تحديد معدلات الرهون العقارية والقروض الهامة الأخرى. وأنخفض عائد سندات الخزانة لأجل عامين ، والذي يتحرك أكثر بناءً على توقعات الاحتياطي الفيدرالي ، إلى 3.96٪ من 4.03٪.
وفي غضون ذلك ، أظهر سوق الأسهم خوفًا أقل نسبيًا. ولا يزال الأمر متروكًا للعام حتى الآن ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الآمال في أن يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من تحقيق التوازن المتمثل في إبطاء الاقتصاد بما يكفي لخنق التضخم ولكن ليس بقدر التسبب في ركود حاد يقلل من أرباح الشركات.
توقعات أسعار الذهب XAU/USD اليوم:
لا تغير فى وجهة نظرى الفنية حيث سيظل أستقرار سعر الذهب XAU/USD أعلى المقاومة النفسية 2000 دولار للاوقية محفزا لاستمرار سيطرة الثيران على الاتجاه. وهذا الارتداد قد يظل على حاله لحين رد فعل الاسواق والمستثمرين على الاعلان عن باقى أرقام البيانات الاقتصادية الامريكية لهذا الاسبوع.
وفى حال جائت البيانات فى صالح أستمرار تشديد سياسة البنك المركزى الامريكى فقد يتعرض سوق الذهب لعمليات بيع سريعة لجنى الارباح وأن حدث ستكون محطات الدعم 1955 و 1938 دولار الاهم. وعلى العكس فى حال جائت البيانات والاحداث لتوقف مسار تشديد سياسة البنك المركزى الامريكى فقد يستمر الثيران فى خرق مستويات أعلى والاقرب منها حاليا 2025 و 2048 دولار على التوالى.
هذا الشارت من منصة tradingview
