التحليل الفنى للذهب اليوم ومستويات البيع الانسب

ضعف الدولار الامريكى بعد أنتهاء ندوة جاكسون هول لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى ساهم فى أرتداد صعودى قوى لسعر أوقية الذهب الى مستوى المقاومة 1819 دولار الاعلى لسعر المعدن الاصفر منذ ثلاثة أسابيع وبدأ تداولات هذا الاسبوع مستقرا حول مكاسبه. سجلت أسعار الذهب مكاسب أسبوعية فاقت نسبة 1.55% وبالتالى قلصت خسارته طوال العام 2021 إلى أقل من 5٪. وبالنسبة لسعر الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، تحاول الوصول إلى أعلى 24 دولارًا. وقد أرتفعت العقود الآجلة للفضة إلى 23.90 دولار للأوقية. وعليه حصل سعر المعدن الأبيض على مكاسب أسبوعية بأكثر من 4٪ ، مما قلل انخفاض سعر الفضة خلال العام 2021 إلى أقل من 10٪.

تحافظ مكاسب السلع على استقرارها ، على الرغم من توقع البنك المركزي الأمريكي أنه قد يبدأ في تقليص برنامج التسهيل الكمي شديد القوة (QE) بحلول نهاية العام. ولكن قد يكون هناك تفاؤل بشأن الذهب وسط توقعات بأن أسعار الفائدة ستبقى بالقرب من الصفر العام المقبل.

وقد وجد الذهب دعمًا إضافيًا لمقياس التضخم الحرج الذي يسير عند أعلى مستوى له منذ أوائل التسعينيات. وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي (BEA) ، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) بمعدل سنوي قدره 4.2٪ في يوليو ، ارتفاعًا من 4٪ في يونيو. ولم يتغير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ، الذي يزيل قطاعي الغذاء والطاقة المتقلبين ، عند 3.6٪ على أساس سنوي لبدء الربع الثالث.

وخلال ندوة جاكسون هول قال حاكم البنك المركزى الامريكى جيروم باول “إن توقيت وسرعة التخفيض المقبل في شراء الأصول لن يكونا بمثابة إشارة مباشرة فيما يتعلق بتوقيت رفع أسعار الفائدة ، والتي قمنا بصياغة اختبار مختلف وأكثر صرامة إلى حد كبير”. وأضاف “قلنا إننا سنستمر في الحفاظ على النطاق المستهدف لسعر الأموال الفيدرالية عند مستواه الحالي حتى يصل الاقتصاد الامريكى إلى ظروف تتوافق مع الحد الأقصى للعمالة ، وقد وصل التضخم إلى 2 في المائة وهو في طريقه لتجاوز 2 في المائة بشكل معتدل لبعض الوقت . ولدينا الكثير من الأرضية التي يجب تغطيتها للوصول إلى الحد الأقصى من العمالة ، وسيحدد الوقت ما إذا كنا قد وصلنا إلى معدل تضخم بنسبة 2 في المائة على أساس مستدام “.

ومن جانبه فقد أوضح Kit Juckes ، رئيس قسم أبحاث الفوركس في Société Générale ، في مذكرة قبل خطاب جاكسون هول ، بأن السوق كان يتوقع مسيرة أسرع إلى ارتفاع سعر الفائدة بمجرد أكتمال التناقص التدريجي. وقال “إذا تم الإعلان عن التناقص التدريجي رسميًا في تشرين الثاني (نوفمبر) وبدأ في كانون الأول (ديسمبر) ، فسيتم” الانتهاء منه “في يوليو ، ويمكن أن يلمح إلى ارتفاع الأسعار في جاكسون هول ويمكن أن يحدث أول تحرك للسعر في وقت مبكر من الربع الرابع من عام 2022. وإذا حدث ذلك. سيعلنوا تناقصًا تدريجيًا رسميًا في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC لشهر سبتمبر والبدء في أكتوبر ، ويمكن أن يتم ذلك في مايو وقد يرفع المعدلات قبل الصيف “.

على صعيد المؤثرات على سوق الذهب: تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية ، إلى 92.71 ، وعليه تحرك نحو خسارة أسبوعية بنحو 0.85٪ ، وهي أخبار جيدة للسلع المسعرة بالدولار لأنها تجعل شراؤها أرخص للمستثمرين الأجانب. وأيضا كان سوق السندات الامريكية في الغالب في المنطقة الحمراء مع نهاية التداولات ، مع انخفاض العائد القياسي لمدة 10 سنوات إلى 1.314٪. واستقرت عوائد سندات العام الواحد عند 0.066٪ ، بينما تراجعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بنسبة 0.013٪ إلى 1.928٪.

بالنسبة لاسعار أسواق المعادن الأخرى ، أرتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.301 دولار للرطل. وارتفعت عقود البلاتين الآجلة إلى 1001.90 دولارًا للأونصة. وأرتفعت عقود البلاديوم الآجلة إلى 2406.00 دولار للأوقية.

حسب التحليل الفنى للذهب: بالرجوع الى التحليلات الفنية الخاصة بنا لتوقع سعر الذهب نوهنا كثيرا على أن مستوى المقاومة النفسية 1800 دولار ستحفز الثيران وسط صفقات شراء فنية للتحرك صوب مستويات أقوى وقد وصل الى المستوى الاول المتوقع 1819 دولار والان نحن على موعد مع باقى المستويات 1827 و 1845 دولار للاونصة على التوالى. وقد يحدث ذلك سريعا فى حال أستمر ضعف الدولار الامريكى وأستمر القلق الحالى من الانتشار السريع لمتغير كورونا دلتا والذى يهدد بعودة قيود الاغلاق الاقتصادى.

وعلى الجانب الهبوطى لن تعود سيطرة الدببة على الاداء بدون التحرك صوب الدعم 1795 أولا ثم الى 1780 و 1772 دولار للاونصة على التوالى. وقد يحافظ سعر الذهب الى حد ما على مكاسبه لحين الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية الهامة هذا الاسبوع.