التحليل الفنى للذهب اليوم وكسر جديد للاتجاه الصعودى

المكاسب القوية مؤخرا لسعر الدولار الامريكى من توقعات رفع معدلات الفائدة بنسب أعلى مما كان متوقعا فى السابق ساهمت فى تراجع سعر الذهب لست جلسات تداول على التوالى مخترقا دون المقاومة النفسية 1900 دولار للاوقية بخسائر الى مستوى الدعم 1892 دولار للاونصة قبل أن يستقر حول مستوى 1900 دولار وقت كتابة التحليل فى أنتظار أى جديد. يستعد المعدن الأصفر للانتهاء عند أدنى مستوى له في تسعة أسابيع مع بحث المستثمرين عن ملاذ تتمثل في الدولار الأمريكي. وبشكل عام ، أنضم الذهب إلى عمليات البيع في سوق السلع الأوسع مع اشتداد مخاوف المستثمرين من التضخم المصحوب بالركود.

تتراجع أسعار الذهب عن انخفاضها الأسبوعي بنحو 2٪ ، لتقليص ارتفاعها منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه إلى أقل من 4٪.

وبالنسبة لسعر الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، تنهار مع بدء تداولات هذا الاسبوع. تراجعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 2.65٪ لتصل إلى 23.615 دولارًا للأوقية. وقضى المعدن الأبيض على جميع مكاسبه تقريبًا في عام 2022 ، منخفضًا بأكثر من 9٪ خلال الأسبوع الماضي.

وتشهد الأسواق المالية الأمريكية نزفًا من الحبر الأحمر فى بداية هذا الاسبوع بسبب مخاوف النمو الاقتصادى العالمي ، وتشديد السياسة النقدية ، وتعاني الصين من تفشي عدوى COVID-19. وضغط المستثمرون على زر البيع وفروا إلى الدولار الامريكى. وعادةً ما يزدهر الذهب في هذا النوع من البيئة ، لكن ارتفاع عوائد سندات الخزانة ثني المستثمرين عن شراء المعدن الثمين.

وكان سوق سندات الخزانة الامريكية أحمر في جميع المجالات ، مع انخفاض عائد سندات ال 10 سنوات إلى 2.779٪. وتراجعت السندات لأجل عام إلى 1.996٪ ، بينما تراجعت السندات لأجل 30 عامًا إلى 2.872٪. ويعتبر الذهب حساسًا بشكل عام لبيئة ارتفاع معدل الفائدة لأنه يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدًا.

عامل هام مؤثر على سوق الذهب. أرتفع الدولار مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى ، حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية إلى 101.61 ، من افتتاح عند 101.07. وعموما فقد أرتفع المؤشر بنسبة 1٪ تقريبًا خلال الأسبوع الماضي ، ليصل مكاسبه في عام 2022 إلى ما يقرب من 6٪. على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، وتعززت قيمة المسؤولية بحوالي 12٪. ويعتبر الدولار القوي اتجاه هبوطي للسلع المقومة بالدولار لأنه يزيد من تكلفة شرائه على المستثمرين الأجانب.

وبشكل عام ، تشعر الأسواق المالية بالقلق بشأن آفاق النمو العالمي ، خاصة إذا أغلقت بكين المراكز الاقتصادية الرئيسية في الصين. وعلاوة على ذلك ، هذا الأسبوع ، من المتوقع أن يأتي الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول عند 1.1٪ انخفاضًا من 6.9٪ في الربع الرابع. وبالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، تراجعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.431 دولار للرطل. وتراجعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 905.80 دولارًا للأوقية. وأنخفضت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2101.50 دولارًا للأونصة.

حسب التحليل الفنى للذهب: مما لا شك فيه بأن كسر سعر الذهب لمستوى المقاومة النفسية 1900 دولار للاوقية يؤثر سلبا على نظرة الصعود ولكنه فى نفس الوقت فرصة لمراقبة مستويات شراء جديدة للذهب وسيكون الانسب منها حاليا 1880 و 1858 دولار للاوقية على التوالى فكما ذكرت من قبل كثيرا بأن سوق الذهب لديه العديد من عوامل القوة تتمثل فى زيادة التوترات الجيوسياسية العالمية بقيادة الحرب الروسية/ الاوكرانية. الى جانب بقاء كوفيد 19 فى تهديد العالم أنطلاقا من الصين كالعادة. ويقابل ذلك الخطوات المرتقبة من جانب البنوك المركزية العالمية لرفع معدلات الفائدة لمواجهة موجات تضخم حادة قياسية.

عودة الاستقرار أعلى المقاومة النفسية 1900 دولار يعطى للاتجاه الصعودى فرصة جديدة. لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى. سيتأثر سعر الذهب اليوم بمستوى الدولار الامريكى ومدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه الى جانب رد الفعل من الاعلان عن نتائج البيانات الاقتصادية الامريكية طلبيات السلع المعمرة وثقة المستهلك الامريكى ومبيعات المنازل الامريكية الجديدة.