التحليل الفنى للذهب اليوم وكسر الاتجاه العام لا يزال مستمرا

وضع التذبذب وعدم الاستقرار يهمن على سوق الذهب فى الفترة الاخيرة. يبحث سعر الذهب عن أتجاه وكما ذكرت سيظل الميل صعوديا بالاستقرار حول وأعلى المقاومة النفسية 1800 دولار للاوقية. عوامل كثيرة ومتباينة أثرت على سوق المعادن. على الرغم من البداية الواعدة لعام 2021 ، فقد تعرضت أسعار الذهب لضربة قوية على مدار معظم العام ، ومع العديد من الارتفاعات في البداية والتوقف. خلال تداولات هذا الاسبوع ظل سعر الذهب مستقرا فى نطاق ضيق وكان الادنى له مستوى الدعم 1780 دولار للاوقية وقفز سعر الذهب الى المقاومة 1808 دولار للاونصة عقب الاعلان عن أرقام أضعف من المتوقع للتضخم الامريكى.

كان سعر المعدن الاصفر ثابتًا خلال الأسبوع الماضي ، تاركًا خسارته منذ بدء العام 2021 حتى تاريخه عند حوالي 5.6٪.

وفى نفس الاداء سعر الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، عانت أيضًا بشكل كبير هذا العام. حيث تراجعت العقود الآجلة للفضة إلى 23.65 دولار للأوقية. وعليه خسر سعر المعدن الأبيض ما نسبته 3٪ خلال الأسبوع الماضي ، مضيفًا إلى انخفاضه في 2021 بنسبة 11٪.

على صعيد المؤثرات على سوق الذهب. أنخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية منافسة إلى 92.51 ، ويعتبر ضعف الربح مفيدًا للسلع المقومة بالدولار لأنه يجعل شرائها أرخص للمستثمرين الأجانب.

وعامل أخر مؤثر. كانت عوائد سوق الخزانة الأمريكية في الغالب في المنطقة الحمراء ، مع انخفاض عائد سندات 10 سنوات إلى 1.287٪. ولم تتغير عوائد سندات العام الواحد عند 0.074٪ ، بينما تراجعت السندات لأجل 30 عامًا بنسبة 0.042٪ إلى 1.862٪. وعادة ما تكون العوائد المنخفضة صعودية لسوق المعادن لأنها تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير ذات العائد.

على صعيد التضخم الامريكى والذى أثر على معنويات المستثمرين والاسواق ، ظل معدل التضخم السنوي الأمريكي حارًا في أغسطس ، حيث ارتفع بنسبة 5.3 ٪ ومطابقًا لمتوسط التقديرات. وكان كل شيء أعلى مقارنة بالعام الماضي حيث كان الطعام والملابس والمأوى والطاقة والرعاية الطبية أكثر تكلفة.

ويعتقد المستثمرون أن التضخم الامريكى سينخفض خلال الاثني عشر شهرًا القادمة ، وفقًا لمسح مدير صندوق بنك أوف أمريكا لشهر سبتمبر. وتعتقد الأسواق المالية أيضًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يدفع الزناد لإبطاء وتيرة مشترياته من السندات الشهرية. ومع ذلك ، ارتفع تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك عن توقعات التضخم للمستهلكين للشهر العاشر على التوالي إلى 5.2٪ “.

ولا يزال بعض محللي السوق متفائلين بشأن الذهب في الأشهر القليلة الأخيرة من عام 2021.

بالنسبة لاسعار السلع المعدنية الأخرى ، تراجعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.3125 دولار للرطل. وتراجعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 931.70 دولارًا للأونصة. وانخفضت عقود البلاديوم إلى 1956.00 دولارًا للأوقية.

حسب التحليل الفنى للذهب: لا تغير فى وجهة نظرى الفنية لسعر الذهب فالاستقرار أعلى المقاومة النفسية 1800 دولار للاوقية سيظل داعما للزخم الصعودى للتحرك صوب مستويات المقاومة 1819 و1827 و 1845 دولار على التوالى. وفى المقابل سيظل مستوى الدعم 1775 دولار للاونصة الاهم للدببة للتأكيد على الخروج من القناة الصعودية التى تشكلت فى بداية الشهر الجارى والتى دفعت سعر الذهب صوب مستوى المقاومة 1834 دولار. يمكن شراء الذهب من مستويات الدعم 1760 و 1745 دولار بهدف الى 1810 دولار.

فى نهاية تداولات هذا الاسبوع سيتأثر سعر الذهب بمستوى الدولار الامريكى ومدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه ورد الفعل من الاعلان عن أرقام التضخم فى منطقة اليورو