التحليل الفنى للذهب اليوم وعمليات البيع لجنى الارباح

أستمرار قوة الدولار الامريكى ودفع المكاسب الاخيرة لسوق الذهب المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع بالشراء أعقبه عمليات بيع لجنى الارباح ففى بداية تداولات هذا الاسبوع تحرك سعر أوقية الذهب صوب مستوى المقاومة 1998 دولار وعمليات البيع الاخيرة دفعت سعر الذهب صوب مستوى الدعم 1944 دولار للاونصة ويستقر حول مستوى 1950 دولار للاوقية فى بداية تداولات اليوم الاربعاء.

تراجع سعر الذهب عن أعلى مستوى في خمسة أسابيع. تحركت أسعار الذهب صوب القمة النفسية التاريخية 2000 دولار فى بداية تداولات هذا الاسبوع ، ولكن ارتفاع الدولار الامريكى وارتفاع العوائد يلقيان بثقلهما على سوق المعادن. وبشكل عام فقد أرتفعت أسعار الذهب بنسبة 7.5٪ منذ بداية العام 2022 وحتى تاريخه ، وقد ارتفعت بنسبة 11٪ تقريبًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وفى نفس الاداء تراجعت أسعار الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، إلى ما دون 26.00 دولارًا وصولا إلى مستوى 25.61 دولار للأونصة. وعموما فقد حقق سعر المعدن الأبيض بداية أفضل حتى عام 2022 ، حيث ارتفع بما يقرب من 10٪ منذ بداية العام حتى الآن.

وعلى الرغم من أن الأساسيات نفسها تحدث في جميع أنحاء الاقتصاد العالمي ، فقد يقوم المستثمرون بجني بعض الأرباح. وإن التهديد المتمثل في ارتفاع قيمة العملة والسندات وسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يضعون عقبات على طريق الذهب للتغلب عليها.

وتعليقا على الاداء قال Lukman Otunuga ، كبير محللي الأبحاث في FXTM ، في مذكرة: “المخاطر الجيوسياسية المتزايدة ومخاوف النمو العالمي قد تؤدي إلى النفور من المخاطرة ، مما يدفع المستثمرين إلى الاندفاع نحو احتضان الذهب الآمن”.وأضاف “ومع ذلك ، فإن ارتفاع قيمة الدولار ، وارتفاع عوائد سندات الخزانة ، وتوقعات رفع الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تخلق عدة عقبات على الطريق.”

ومع ذلك ، لا تزال أسعار الذهب ترتفع في ظل هذه البيئة التضخمية ، وحتى مع وجود العديد من هذه العقبات في طريقها ، مما قد يشير إلى أن الفوضى في الأسواق المالية العالمية قد حفزت الطلب على الملاذ الآمن.

وفي الواقع ، لا تزال السياسة النقدية العالمية متيسرة للغاية ، على الرغم من الجهود المشددة التي تبذلها البنوك المركزية. يبقى سعر الفائدة الحقيقي للولايات المتحدة سلبيًا. ويعتزم بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يكون أكثر جرأة عند رفع أسعار الفائدة ويخطط لإلغاء ميزانيته العمومية البالغة 9 تريليونات دولار للحد من التضخم.

وحسب عوامل مؤثرة على سوق الذهب. أرتفع عائد سوق سندات الخزانة الأمريكية في جميع المجالات ، حيث ارتفع العائد القياسي لمدة 10 سنوات إلى 2.921٪. وقفزت عوائد سندات العام الواحد إلى 1.833٪ ، بينما قفزت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بنسبة 3٪. وعادة ما يكون الذهب حساسًا لبيئة ارتفاع معدل الفائدة لأنه يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير ذات العوائد.

عامل أخر مؤثر على سوق الذهب. أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى إلى 100.86 ، من افتتاح عند 100.78. وعموما فقد أرتفع مؤشر الدولار الامريكى بنسبة 5٪ منذ بداية العام 2022 وحتى تاريخه ، لكن القيمة الإجمالية ارتفعت بنسبة 10.5٪ خلال الأشهر الـ 12 الماضية.

ويعتبر شراء الذهب أقوى بشكل عام هبوطيًا لأنه يجعل شرائه أكثر تكلفة على المستثمرين الأجانب.

بالنسبة لاسعار السلع المعدنية الأخرى ، تراجعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.702 دولار للرطل. وانخفضت العقود الآجلة للبلاتين إلى 998.60 دولارًا للأوقية. وانخفضت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2.359.50 دولارًا للأونصة.

حسب التحليل الفنى للذهب: عمليات البيع الاخيرة لم تخرج سعر الذهب عن مساره الصعودى حتى الان وقد يحدث ذلك فى حال تحرك سعر الذهب صوب مستويات الدعم 1910 و 1880 دولار للاوقية على التوالى. وحتى الان لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى فالتوترات الجيوسياسية العالمية وأستمرار تفشى الوباء تدعم سوق الذهب والذى يواجه فى المقابل مستقبل لتشديد سياسة البنوك المركزية العالمية.

وعلى الجانب الصعودى وكما ذكرت من قبل سيظل الاستقرار أعلى المقاومة 1975 دولار للاوقية هام لتوقع التحرك صوب القمة النفسية التاريخية 2000 دولار للاوقية من جديد. اليوم سيتأثر سعر الذهب بمستوى الدولار الامريكى ومدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه.