التحليل الفنى للذهب اليوم وتوقف مؤقت لسيطرة الثيران

بنهاية تداولات الاسبوع الماضى كافحت العقود الآجلة للذهب للبقاء فوق مستوى المقاومة 1900 دولار الحرج. وقد بدأ سعر المعدن الأصفر بداية ساخنة في عام 2022 ويستعد لتحقيق مكاسب أسبوعية ضخمة. وهناك مجموعة كاملة من العوامل التي تدفع أسعار الذهب لاعلى ، ولكن العديد من المستثمرين ملتزمون بالأحداث الجارية في أوروبا الشرقية. أرتفع سعر الذهب الى مستوى 1902 دولار للاونصة الاعلى لسوق الذهب منذ ثمانية أشهر. سعر الذهب سجل مكاسب أسبوعية بأكثر من 2٪ ، مما يرفع مكاسبه السنوية 2022 حتى تاريخه إلى ما يقرب من 4٪.

وفى نفس الاداء فقد تصدرت الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، 24 دولارًا يوم الجمعة. وعليه فقد أرتفع سعر المعدن الأبيض بنسبة 1.8٪ الأسبوع الماضى ، ليصل مكاسبه منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه إلى ما يقرب من 3٪. وعموما فقد كان هذا هو أفضل أداء أسبوعي لسوق المعادن في تسعة أشهر ، مدعومًا بالتوترات الأوكرانية الروسية ، التي تسربت إلى الأسواق المالية العالمية.

وكانت هناك تقارير متضاربة حول هجوم روسيا على كييف ، لكن موسكو تصر على أنها خفضت عدد القوات على الحدود الأوكرانية. وفي الوقت نفسه ، تستمر الإدارة الأمريكية في الادعاء بأن الغزو وشيك.

وفي غضون ذلك ، أصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي من اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الشهر الماضي. وكشف المحضر أن بعض المسؤولين متشددون للغاية ويريدون إنهاء التيسير الكمي في وقت أبكر من الموعد المحدد. لكن الرسالة العامة كانت أن البنك المركزي الامريكى مستعد لرفع أسعار الفائدة الشهر المقبل.

وتعليقا على التطورات كتب روبرت رولينج ، محلل السوق في Kinesis Money ، في مذكرة يومية: “لقد شهد تصعيد العدوان العسكري في أوكرانيا هروبًا إلى الذهب حيث يتحدى السعر الآن 1900 دولار للأوقية ويتم التداول عند مستويات لم نشهدها منذ يونيو 2021”. وأضاف “حقيقة أن هذه المكاسب جاءت في الأسبوع الذي رسم فيه مجلس الاحتياطي الفيدرالي مسار رفع أسعار الفائدة المحتمل يسلط الضوء على أن الخوف هو المشاعر السائدة بين العديد من المستثمرين.”

عوامل أخرى مؤثرة على الذهب. كانت سوق السندات الأمريكية في الغالب في المنطقة الحمراء بنهاية الاسبوع ، مع انخفاض العائد للسندات الامريكية لمدة 10 سنوات إلى 1.939٪. وانخفضت عوائد السندات لأجل عام إلى 1.001٪ ، بينما تراجعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بنسبة 0.05٪ إلى 2.263٪. وعادة ما تكون العوائد المتراجعة للذهب صعودية لأنها تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير ذات العوائد.

عامل أخر مؤثر على سوق الذهب. أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية إلى 95.87 ، من افتتاح عند 95.80. وعليه فإن مؤشرا الدولار DXY في طريقه للانخفاض بنسبة 0.2٪ ، مضيفًا إلى خسارته منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه بنسبة 0.1٪.

ويعتبر ضعف الربح أمرًا جيدًا للسلع المقومة بالدولار لأنه يجعل شرائها أرخص للمستثمرين الأجانب.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، أرتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.55 دولار للرطل. وتراجعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 1091.10 دولار للأونصة. وتراجعت العقود الآجلة للبلاديوم لتصل إلى 2358.00 دولار للأوقية.

حسب التحليل الفنى للذهب: سيظل الاتجاه العام لسعر الذهب صاعدا والاستقرار أعلى المقاومة النفسية 1900 دولار تتويج لسيطرة الثيران على الاتجاه وكما ذكرت من قبل يجب الحذر فأن المكاسب الاخيرة حركت المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع بالشراء وعليه فالمكاسب لاكثر من ذلك ستكون بحذر وأتوقع تحركات هادئة لسوق الذهب اليوم فى ظل العطلة الامريكية ما لم يكن هناك تحول قوى فى القلق العسكرى فى أوروبا التهدئة تراجع لسعر الذهب وعلى النقيض أستمرار حصد المكاسب.

أقرب أهداف الثيران حاليا 1919 و 1945 دولار وعلى الجانب الهبوطى لن يحدث تحول فى الاتجاه بدون أختراق للدعم 1825 دولار للاونصة.