التحليل الفنى للذهب اليوم وبداية عمليات البيع لجنى الارباح

كثيرا ما نوهت على أن شراء الذهب بعد كسر مستويات قياسية صعودية سيكون خطرا وأن المكاسب الاخيرة دفعت المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع بالبيع وعليه فمن المتوقع حدوث عمليات بيع لجنى الارباح فى أى وقت. وبالفعل تهاوى سعر أوقية الذهب من مستوى المقاومة 2060 دولار الى مستوى 1976 دولار للاونصة قبل أن يستقر حول مستوى 1995 دولار للاوقية وقت كتابة التحليل. وتراجعت العقود الآجلة للذهب في منتصف تداولات الاسبوع ، لتنهي سلسلة انتصارات على مدى أربع جلسات. ويبدو أن سوق السلع الأوسع نطاقا يأخذ استراحة بعد المكاسب النيزكية هذا الشهر. لكن هل التراجع في أسعار الذهب دائم ، أم أن هذا مجرد تكوين قاعدة شراء جديدة قبل ارتفاع آخر؟

أرتفع سعر الذهب بأكثر من 3٪ هذا الأسبوع ، مما رفع ارتفاعه منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه إلى ما يقرب من 10٪.

بالنسبة للفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، تعمل أيضًا على تقليص بعض مكاسبها الهائلة. حيث تراجعت العقود الآجلة للفضة لتصل إلى 26.515 دولار للأوقية. وارتفع المعدن الأبيض أيضًا بنسبة 4٪ هذا الأسبوع ، ليصل ارتفاعه في 2022 إلى أكثر من 13٪.

وبينما لا تزال الأسواق المالية العالمية تراقب الوضع في أوكرانيا ، يبدو أن المستثمرين يجنون أرباحًا بعد أن وصل الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. وتعليقا على الاداء كتب فؤاد رزاق زاده ، محلل السوق في ThinkMarkets ، “لذلك ، قد يتجه سعر الذهب بعيدًا عن ارتفاعاته القياسية والأسهم أكثر ثباتًا ، لكن المعنويات يمكن أن تتحول إلى سلبية بسرعة كبيرة”.و “ظروف السوق المتقلبة لن تسير في أي مكان حتى ينهي بوتين غزو أوكرانيا.”

ومع اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالي (FOMC) المقرر عقده الأسبوع المقبل ، يركز المستثمرين على تشديد السياسة النقدية مرة أخرى. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الامريكى برفع الزناد بمقدار 25 نقطة أساس لسعر الفائدة القياسي على الأموال الفيدرالية ، بينما تجد الأسواق أنه من غير المحتمل أن تحدث زيادة بمقدار 50 نقطة أساس.

وأيضا يستعد البنك المركزي الأوروبي لتقديم تحديث السياسة اليوم الخميس. ومن المتوقع أن تؤجل المؤسسة أي جهود تشديد كمي إلى وقت لاحق من العام ، على الرغم من تكثيف الضغوط التضخمية.

وعادة ما يكون الذهب حساسًا لبيئة ارتفاع معدل الفائدة لأنه يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير المدرة للعائد.

بالنسبة لعوامل مؤثرة على سوق الذهب: أوقف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات ، ارتفاعه مؤقتًا يوم الأربعاء. وتراجع المؤشر بنسبة 0.65 بالمئة إلى 98.42 نقطة من افتتاح عند 99.06. ويعتبر ضعف الربح مفيدًا للأصول المقومة بالدولار لأنه يجعل شرائها أرخص للمستثمرين الأجانب.

عامل أخر. كانت السندات في الغالب في المنطقة الخضراء يوم الأربعاء ، مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنسبة 0.035٪ إلى 1.906٪. وتراجعت قيمة عوائد السندات لأجل عام بنسبة 0.025٪ إلى 1.111٪ ، بينما ارتفعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بنسبة 0.02٪ إلى 2.263٪.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، انخفضت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.59 دولار للرطل. وتراجعت العقود الآجلة البلاتينية إلى 1144.70 دولار للأوقية. ارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 3002.00 دولار للأونصة.

حسب التحليل الفنى للذهب: الارتداد الاخير لسعر الذهب طبيعيا بعد المكاسب الحادة مؤخرا ولن تستمر عمليات البيع لجنى الارباح فى حال عاد القلق من تجدد الاشتباكات العسكرية وفشل المفاوضات بين الروس والاوكران مما يهدد بفترة أطول للازمة وهى البيئة الامثل لسعر الذهب فى تحقيق مكاسبه. الاستقرار أعلى المقاومة النفسية 2000 دولار لا يزال يبرز السيطرة الاقوى للثيران على الاتجاه. وأقرب مستويات المقاومة للذهب حاليا 2020 و 2065 و 2085 على التوالى.

وفى المقابل لن يحدث كسر للقناة الصعودية الحالية بدون أختراق الدعم 1930 دولار للاونصة حسب الاداء على شارت اليومى أدناه. سيتفاعل سعر الذهب اليوم مع مدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه الى جانب أى مفاجأت من البنك المركزى الاوروبى وقراءات التضخم الامريكية.