التحليل الفنى للذهب اليوم وأسباب التراجع ؟

واصلت العقود الآجلة للذهب خسائرها لليوم الثانى على التوالى حيث حاولت الأسواق المالية العالمية الانتعاش مع اقتراب عطلة عيد الميلاد. وعموما كافح المعدن الأصفر طوال معظم عام 2021 ، ولا يبدو أن أسعار الذهب ستكون قادرة على الارتفاع في نهاية العام. يستقر سعر الذهب حول مستوى 1790 دولار للاونصة وقت كتابة التحليل مكاسب نهاية تداولات الاسبوع الماضى وصلت الى مستوى المقاومة 1814 دولار للاوقية. ومنذ بداية تداولات العام 2021وحتى تاريخه ، أنخفض سعر المعدن الثمين بما يقارب 6٪. وبالنسبة لسعر الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، فشلت في الحفاظ على ارتفاع الأسبوع الماضي. وتراجعت العقود الآجلة للفضة إلى 22.215 دولار للأونصة. كما أنخفض المعدن الأبيض بأكثر من 16٪ هذا العام.

ويلاحظ محللو السوق أن التوقعات طويلة الأجل للذهب تبدو هبوطية أكثر من أي شيء آخر ، خاصة مع التحول في السياسة النقدية حيث ترفع المزيد من البنوك المركزية أسعار الفائدة. وتعليقا منه على ذلك كتب نعيم أسلم ، كبير محللي السوق في AvaTrade ، في تقرير “من المتوقع أن يتباطأ الاقتصاد الامريكى في الربع الأول من عام 2022 ، مما يتسبب في تصحيح أسواق الأسهم وتحويل المستثمرين رؤوس أموالهم من أسواق الأسهم إلى الذهب”. وأضاف “ومع ذلك ، مع تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة ، من المرجح أن تكون النظرة المستقبلية للذهب هبوطية.”

وفي الواقع ، خفض بنك جولدمان ساكس توقعاته للنمو في الولايات المتحدة ، محذرًا من أن التعافي بعد الوباء قد يصطدم بعثرة على الطريق بعد أن بدا أن السناتور جو مانشين لن يدعم مشروع الرئيس الامريكى جو بايدن للإنفاق الاجتماعي وتغير المناخ البالغ 1.75 تريليون دولار.

أنخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية إلى 96.48 ، ويعتبر ضعف الربح أمرًا جيدًا للسلع المقومة بالدولار لأنه يجعل شرائها أرخص للمستثمرين الأجانب. ومع ذلك ، ومنذ بداية العام وحتى تاريخه ، ارتفع مؤشر الدولار الامريكى DXY بأكثر من 7٪. عامل أخرمؤثر على سوق الذهب كان سوق الخزانة الأمريكية إيجابيًا في الغالب ، حيث انخفض عائد سندات ال 10 سنوات إلى 1.429٪. وارتفعت قيمة عوائد السندات لأجل عام إلى 0.264٪ ، بينما ارتفعت قيمة السندات لأجل 30 عامًا إلى 1.859٪. وعادة ما يكون الذهب حساسًا لبيئة ارتفاع الأسعار لأنه يجعل شرائه أكثر تكلفة على المستثمرين الأجانب.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، ارتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.3155 دولار للرطل. وتراجعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 924.10 دولار للأوقية. واستقرت عقود البلاتين الآجلة عند 1746.00 دولار للأونصة.

حسب التحليل الفنى للذهب: لا زلت أرى بأن أستقرار سعر الذهب أعلى المقاومة النفسية 1800 دولار سيكون هاما لمزيد من السيطرة الصعودية والانطلاق الى مزيد من المستويات الاعلى الاقرب منها بعد ذلك 1818 و 1827 و 1845 دولار على التوالى وهذا سيتوقف على مستوى الدولار الامريكى ومدى أقبال المستثمرين على شراء الملآذات الآمنة فى ظل القلق العالمى من قيود متغير كورونا الجديد. وفى المقابل سيظل الدعم 1775 دولار الاهم لسيطرة الدببة على الاداء لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى. مع قرب موعد العطلاتا السنوية لا بد فى الاخذ بالاعتبار عدم الاستقرار وضعف السيولة.