التحليل الفنى للذهب اليوم: سعر الذهب يواجه مقاومات صعبة

مع بداية تداولات هذا الاسبوع والتى كانت هادئة فى مجملها بسبب عطلة أمريكية أرتفعت العقود الآجلة للذهب الى مستوى 1864 دولار للاوقية ، وكانت مكاسب الذهب فى المقام الاول مدعومة بضعف الدولار الامريكى وتباين أداء عوائد سندات الخزانة الامريكية. وعموما تتطلع أسعار الذهب إلى الحفاظ على مكاسبها الشهرية الضئيلة والتأكد من بقائها إيجابية خلال العام.

والسؤال الان: هل يمكن أن يعود سعر الذهب إلى 1900 دولار للاوقية هذا الصيف؟

يخرج سعر الذهب من أرتفاع أسبوعي بنحو 0.6٪. وإنه في طريقه لتحقيق زيادة شهرية بنسبة 0.05٪ ، مما يرفع قفزته السنوية ل 2022 حتى تاريخه إلى ما يقرب من 2٪. وسعر الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، تحاول البقاء فوق مستوى ال 22 دولارًا للاوقية ويتمتع سعر المعدن الأبيض بأرتفاع أسبوعي بنسبة 1.3٪ ، لكنه سينهي الشهر منخفضًا بما يقارب 3٪. ومنذ بداية العام 2022 وحتى تاريخه ، انخفضت أسعار الفضة بأكثر من 5٪.

قبيل أرقام الوظائف الامريكية الهامة أنخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى إلى 101.49 ، من افتتاح عند 101.67. ولم يكن مؤشر DXY هبوطيا متجهًا إلى نهاية مايو ، لكنه انخفض بأكثر من 2٪. ومع ذلك ، فقد ارتفع المؤشر بنحو 6٪ حتى الآن هذا العام. ويعتبر الدولار الأضعف جيدًا للسلع المسعرة بالدولار لأنه يجعل شرائها أرخص للمستثمرين الأجانب.

عامل أخر مؤثر على سوق الذهب. أنهت سوق سندات الخزانة الأمريكية الأسبوع الماضي الاداء وسط تباين ، مع انخفاض عائد سندات ال 10 سنوات بواقع 1.5 نقطة أساس إلى 2.743٪. أرتفعت عوائد السندات لأجل عام 2.3 نقطة أساس إلى 1.998٪ ، بينما تراجعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا نقطتين أساس إلى 2.972٪. وعادة ما يكون سعر الذهب حساسًا لبيئة ارتفاع الأسعار لأنه يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير المنتجة للعائد.

ومع مقياس التضخم الرئيسي للبنك المركزي الامريكى – مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) – يظهر علامات على التباطؤ ، هناك توقع بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ دورة التضييق الكمي من خلال المضي قدمًا في رفع أسعار الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة فقط بعد سبتمبر . ومسار التضخم العالمى سيكون هذا مفيدًا لأسعار الذهب على المدى القصير لأن التضخم سيظل مرتفعًا في حين أن رفع أسعار الفائدة لن يكون بنفس القوة. كما قلصت العطلة الأمريكية أحجام التداول ، ودعم الذهب في الارتفاع.

وتعليقا على أداء سوق الذهب قال مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس.”مع عطلة 3 أيام في الولايات المتحدة ، مما يعني سيولة أقل من المعتاد ، ونقص البيانات من الدرجة الأولى حتى يوم الأربعاء ، قد نجد أن سعر الذهب سيظل ثابتًا في نطاقه الضيق حول 1850 دولارًا ما لم يصل محفز جديد “.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، ارتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.3455 دولار للرطل. أرتفعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 948.30 دولار للأوقية. وتراجعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2034.50 دولارًا للأونصة.

حسب التحليل الفنى للذهب: على شارت اليومى لا يزال سعر الذهب فى وضع حيادى مع ميل لاعلى وكما ذكرت من قبل ستقوى سيطرة الثيران على الاتجاه العام فى حال تحرك سعر الذهب صوب مستويات المقاومة 1878 و 1900 دولار للاوقية على التوالى وهذا قد يكون واردا وبقوة فى حال زادت التوترات الجيوسياسية العالمية بقيادة تبعات أستمرار الحرب الروسية الاوكرانية. الى جانب توقف مكاسب الدولار وهدوء نبرة البنوك المركزية العالمية نحو تشديد سياستها.

وفى المقابل ستعود سيطرة الدببة على أتجاه الذهب فى حال تحركت الاسعار صوب مستويات الدعم 1838 دولار و 1820 دولار للاوقية على التوالى. لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى.