التحليل الفنى للذهب اليوم : سعر الذهب يبحث عن محفزات

وسط تعافى الدولار الامريكى تراجعت أسعار الذهب الى مستوى 1835 دولار للاوقية أنطلاقا من مستوى المقاومة 1857 دولار للاونصة خلال جلسة تداول الامس. ويستقر سعر الذهب حول مستوى 1838 دولار للاونصة وقت كتابة التحليل فى أنتظار أى جديد. وتراجعت العقود الآجلة للذهب إلى ما دون المستوى دعم نفسي مهم حيث يسير المعدن الأصفر على الطريق الصحيح لخسارة شهرية أخرى. وفي الأسابيع الأخيرة ، تعرضت أسعار الذهب لانتكاسات على خلفية احتمالات ارتفاع أسعار الفائدة ، على الرغم من التضخم عند أعلى مستوى في 40 عامًا.

وعموما تستعد أسعار الذهب للانخفاض بنسبة 0.75٪ في مايو ، وهو الانخفاض الشهري الثاني على التوالي. ومنذ بداية العام 2022 وحتى تاريخه ، لا يزال سعر الذهب مرتفعًا بنحو 1٪. وفىنفس الاداء الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، ستعاني من انخفاض شهري حاد. حيث تراجعت العقود الآجلة للفضة إلى 21.80 دولار للأوقية. وسيسجل المعدن الأبيض انخفاضًا بنسبة 3.9٪ في مايو ، مضيفًا إلى انخفاضه منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه بنحو 7٪.

واجه سوق الذهب عدة رياح معاكسة في الآونة الأخيرة ، من الدولار الأمريكي القوي إلى ارتفاع أسعار الفائدة إلى تباطؤ التضخم. وعلى الرغم من أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) سوف يسجل خسارة شهرية كبيرة بنسبة 1.6٪ ، إلا أن المؤشر لا يزال مرتفعًا بأكثر من 6٪ هذا العام. وتعتبر قيمة التعزيز أمرًا سيئًا للسلع المسعرة بالدولار لأنها تجعل شرائها أكثر تكلفة على المستثمرين الأجانب.

وأرتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في اليوم الأول بعد عطلة يوم الذكرى ، حيث ارتفع العائد القياسي للسندات لاجل 10 سنوات 11.9 نقطة أساس إلى 2.868٪. وقفزت عوائد سندات العام الواحد 7.1 نقطة أساس إلى 2.061٪ ، في حين أرتفع عائد السندات لأجل 30 عاما 9.6 نقطة أساس إلى 3.072٪. ويعتبر الذهب حساسًا بشكل عام لبيئة ارتفاع معدل الفائدة لأنه يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدًا.

وتعليقا على اداء سوق الذهب قال جيفري هالي كبير محللي OANDA في مذكرة بحثية “أداء الذهب في مايو كان مخيبا للآمال بشكل عام ، حيث أظهر ضعفًا فوريًا عند أول إشارة لقوة الدولار بينما لم يكن قادرًا على تتبع المكاسب المادية على ضعف الدولار الأمريكي أو انخفاض عائدات السندات الأمريكية”. و”هذا تحذير من المزيد من الضعف في المستقبل إذا انعكس كلاهما.”

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، انخفضت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.2925 دولار للرطل. وارتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 954.30 دولارًا للأونصة. وتراجعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 1988 دولارًا للأوقية.

حسب التحليل الفنى للذهب: الاداء الاخير لسعر الذهخب كان طبيعيا فبعد محاولات الارتداد لاعلى وتوقف المكاسب لم يجد سعر الذهب الزخم الكافى لاستمرار الصعود ولا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى وتعد مستويات الدعم 1829 و 1815 دولار الانسب للقيام بذلك. سوق الذهب لا يزال لديه عوامل قد تدفعه الى الاعلى مستقبلا وتتمثل فى أستمرار الحرب الروسية الاوكرانية وتبعاتها السلبية على مستقبل الانتعاش الاقتصادى العالمى.

مستويات المقاومة 1865 و 1880 دولار هامة لعودة سيطرة الثيران على الاتجاه. أتوقع تحركات فى نطاقات ضيقة لسوق الذهب لحين الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية.