التحليل الفنى لسعر الذهب اليوم …. وهل أنتهى التصحيح الهبوطى ؟

خلال جلسة تداول الامس وبشكل مفاجىء عاد سعر الذهب للارتداد لاعلى أنطلاقا من مستوى الدعم 1775 دولار للاوقية وصولا الى مستوى المقاومة 1818 دولار للاونصة ويستقر حول مستوى 1811 دولار وقت كتابة التحليل. أرتفع سعر الذهب من أدنى مستوياته في خمسة أشهر تقريبًا حيث فى بداية تعاملات هذا الاسبوع هوى سعر الذهب الى مستوى الدعم 1765 دولار للاونصة ، حيث عزز الانزلاق الحاد للدولار الطلب على الأصول الآمنة. كما ساهمت البيانات التي تظهر ضعفا في نشاط التصنيع الامريكى في شهر نوفمبر ، وتأمل في أن يكون هناك حل وسط في مجلس الشيوخ الأمريكي بشأن أقتراح الإغاثة من فيروس كورونا ، في ارتفاع سعر الذهب أيضًا.

مكاسب جلسة تداول الذهب بالامس تعد أكبر مكاسب لجلسة واحدة في أربعة أسابيع تقريبًا.

وفى نفس الاداء فقد أنهت عقود الفضة الآجلة التعاملات أقوى بمقدار 1.497 دولارًا أو 6.6٪ عند 24.090 دولارًا للأوقية ، بينما أستقرت العقود الآجلة للنحاس عند 3.4850 دولارًا للرطل.

وعلى الجانب الاقتصادى. ووفقًا لتقرير صادر عن معهد إدارة التوريد ISM ، أستمر نشاط التصنيع في الولايات المتحدة في النمو في شهر نوفمبر ، على الرغم من تباطؤ وتيرة النمو بأكثر من المتوقع. حيث قال ISM بأن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي أنخفض إلى قراءة 57.5 في نوفمبر من قراءة 59.3 في أكتوبر ، وحسب معطيات المؤشر فأن أى قراءة فوق مستوى ال 50 تشير إلى النمو في قطاع التصنيع. وكان الاقتصاديون يتوقعون أن ينخفض المؤشر إلى قراءة 58.0.

وجاء الانخفاض الأكبر من المتوقع للمؤشر الرئيسي حيث انخفض مؤشر الطلبات الجديدة إلى 65.1 في نوفمبر من 67.9 في أكتوبر وانخفض مؤشر الإنتاج إلى 60.8 من 63.0. كما أنخفض مؤشر التوظيف إلى 48.4 في نوفمبر من 53.2 في أكتوبر ، مما يشير إلى أنكماش في التوظيف في قطاع التصنيع الامريكى بعد شهر واحد من النمو. وعلى صعيد التضخم ، قال التقرير بإن مؤشر الأسعار انخفض إلى 65.4 في نوفمبر من 65.5 في أكتوبر لكنه لا يزال يشير إلى الشهر السادس على التوالي من النمو في المواد الخام.

وعلى صعيد أخر فقد أظهر تقرير صادر عن وزارة التجارة بأن الإنفاق على البناء الامريكى قفز بنسبة 1.3٪ إلى معدل سنوي قدره 1.439 تريليون دولار في أكتوبر بعد أنخفاضه بنسبة 0.5٪ إلى معدل منقح قدره 1.420 تريليون دولار في سبتمبر. وكان الاقتصاديون يتوقعون ارتفاع الإنفاق على البناء بنسبة 0.8٪ مقارنةً بنسبة 0.3٪ التي تم الإبلاغ عنها في الأصل للشهر السابق.

وفي شهادة أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ ، وصف رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، التوقعات الاقتصادية الامريكية بأنها “غير مؤكدة بشكل غير عادي” وأشار إلى أنها ستعتمد ، إلى حد كبير ، على نجاح الجهود المبذولة للسيطرة على فيروس كورونا.

حسب التحليل الفنى للذهب: أشرت فى التحليلات الفنية الاخيرة لسعر الذهب بأن أختراق مستوى الدعم 1800 دولار للاونصة سيدفع سعر الذهب الى مناطق دعم أقوى وبالتالى ستكون فرصة لمستثمرى الذهب فى التفكير فى الشراء وهو ما يفسر الارتداد السريع لسعر الذهب عندما أختبر مستوى الدعم 1765 دولار. على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى لايزال سعر الذهب يتحرك داخل قناة هبوطية تشكلت فى الثلث الاول من تعاملات الشهر الماضى ولا تزال قائمة. أستمرار تفاؤل الاسواق بقرب طرح لقاحات كورونا وأستمرار الدعم لانعاش الاقتصاد العالمى ستظل عوامل ضغط على الذهب وبالتالى العودة للتحرك دون مستوى 1800 دولار لا يزال واردا. وعليه ستكون مستويات الدعم الاقرب للاداء الحالى 1792 و 1777 و 1760 على التوالى. وعلى الجانب الصعودى وحسب الاداء على نفس الفترة الزمنية اليومى لن يكون هناك سيطرة جديدة للثيران على الاداء بدون أختراق المقاومة 1850 دولار للاونصة. لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى.