التحليل الفنى لسعر الذهب اليوم ومستقبل القمة النفسية 1900 دولار

ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة عوامل ساهمت بقوة فى دفع سعر الذهب صوب مستوى المقاومة 1871 دولار للاوقية فى بداية تداولات اليوم الثلاثاء الاعلى للمعدن الاصفر منذ ثلاثة اشهر ونصف. تركيز الاسواق الان على مستويات التضخم ورد فعل البنك المركزى الامريكى عليها. وقد يكون لاعلان مضمون محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى غدا الاربعاء فرصة للحصول على بعض الادلة حول رد فعل البنك. مكاسب الذهب الاخيرة قلصت خسائره منذ بداية العام 2021 حتى تاريخه إلى أقل من 3٪.

والفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، زادت مكاسبها أيضا مع بداية تداولات هذا الاسبوع. حيث أرتفعت العقود الآجلة للفضة إلى 27.685 دولار للأونصة. وعليه فقد سجل المعدن الأبيض مكاسب أسبوعية بنحو 1٪ الأسبوع الماضي ، مما زاد من ارتفاعه في عام 2021 إلى ما بعد 4٪.

تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى 90.31 ، وأنخفض مؤشر DXY والذى يقيس أداء الدولار الامريكى مقابل سلة من ست عملات رئيسية منافسة خلال الشهر الماضي بنسبة 1٪ تقريبًا ، على الرغم من أنه لم يحقق ارتفاعًا أسبوعيًا بنسبة 0.1٪. ويعتبر الدولار المنخفض مفيدًا للسلع المسعرة به لأنه يجعل شراؤها أرخص للمستثمرين الأجانب. وعلى صعيد أخر لاحظنا تباينا فى أداء سوق السندات. حيث أرتفع عائد سندات الخزانة القياسي لأجل 10 سنوات إلى 1.645٪. وتراجعت عائدات السندات لأجل سنة 0.002٪ إلى 0.046٪ ، بينما قفزت عائدات السندات لأجل 30 سنة بنسبة 0.008٪ إلى 2.364٪. ويعد سوق السندات الأضعف مفيدًا للسبائك والتى لا تدر عائدات لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة.

وعموما فمن المحتمل أن يكون التضخم أحد العوامل الرئيسية لتحرك أسعار الذهب إلى الأمام. ففي الأسبوع الماضي ، ارتفع معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة الامريكية إلى 4.2٪ في أبريل ، بينما ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 6.2٪. في نفس الوقت ، ويمكن أن يدفع أرتفاع التضخم مجلس بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة ، والتي عادة ما تكون هبوطية بالنسبة لأسعار الذهب.

وفي الأسابيع الأخيرة ، أرتفعت التدفقات الداخلة إلى الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي يهيمن عليها الذهب ، لذلك قد يدعم هذا التوقعات بإمكانية تجديد الطلب على الذهب في الأسابيع القادمة. وبالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، أرتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.665 دولار للرطل. أرتفعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 1237.00 دولارًا للأوقية. وتراجعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2885.00 دولار للأونصة.

حسب التحليل الفنى للذهب: على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى لا يزال سعر الذهب يتحرك بقوة داخل قناته الصعودية ومكاسبه الاخيرة تزيد من التساؤل حول فرصة التحرك صوب القمة النفسية التالية 1900 دولار للاوقية. وهو الاقرب اليها حاليا وقد يتحقق ذلك فى حال نجح الثيران فى أختراق مستوى المقاومة 1885 دولار للاونصة. ولا بد فى الاخذ بالاعتبار بأن مكاسب الذهب الاخيرة تحرك المؤشرات الفنية الى مستويات تشبع قوية بالشراء ويتوقع على أثرها عمليات بيع لجنى الارباح فى أى وقت خاصة أذا لم يحصل الذهب على المزيد من الزخم. وعلى الجانب الهبوطى لن يكون الانعكاس الاولى للاتجاه الحالى بدون أختراق الدعم 1810 ثم الى 1785 على التوالى. عدا ذلك سيظل الاتجاه العام للمعدن الاصفر صاعدا.

سيتأثر سعر الذهب اليوم بمستوى الدولار الامريكى ومدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه هذا الى جانب رد الفعل من الاعلان عن نمو اقتصاد اليابان وأرقام الوظائف والاجور فى بريطانيا. ثم معدل نمو أقتصاد منطقة اليورو وأرقام الاسكان الامريكية.