التحليل الفنى لسعر الذهب اليوم وفرص مكاسبه قائمة

خلال تداولات الاسبوع الماضى أستفاد سعر الذهب كثيرا من تراجع الدولار الأمريكي، وانخفاض عوائد سندات الخزانة الامريكية، وتوقف أرتفاعات معدلات التضخم، هذة البيئة كانت كفيلة بدفع سعر أوقية الذهب الى مستوى المقاومة 1833 دولار أفضل مستوياته في ستة أسابيع. وأغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى 1814 دولار للاوقية. ورغم ذلك نجح سعر الذهب فى تحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.83٪ وارتفاع شهري بلغ 1.64٪. وتراجع سنوى منذ بداية العام 2021 حتى الآن بنسبة 4.45٪. وبالنسبة للفضة السلعة الشقيقة للذهب، فشلت في مغازلة 26 دولار للاوقية مرة أخرى. وتراجعت أوقية الفضة إلى 25.53 دولار للأوقية. ورغم ذلك حقق سعر الذهب مكاسب أسبوعية قدرها 1.15٪، ولكن تعرض لخسارة شهرية بنسبة 4٪. ومنذ بدء العام 2021 وحتى الآن أنخفض سعر الفضة بنسبة 3.75٪.

بشكل عام، صعد سعر الذهب بسبب عوامل متعددة، مما يحتمل أن يساعد الذهب للتحرك صوب المقاومة النفسية التالية 1900 دولار في وقت ما في النصف الثاني من 2021.

فمع معدل التضخم السنوي الأمريكي المرتفع بنسبة 5٪ وأسعار المنتجين التى تجاوزت نسبة 7٪، فإن المستثمرين يبقون على التوقعات الصعودية للذهب مرة أخرى. وفي نفس الوقت ، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيم اداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية منافسة إلى 92.13، وتعرض لانخفاض أسبوعى بنسبة 0.85٪ وبمكاسب شهرية بنسبة 0.11٪. والدولار الضعيف هو جيد للسلع المقومة بالدولار لأنها تجعلها أكثر تكلفة للمستثمرين لشراء الأجانب. وهناك عامل مؤثر أيضا على سعر الذهب وهو سوق السندات الأمريكي الذى كان فى أغلب التعاملات وسط تراجع، يوم الجمعة الماضية أنخفض عائد سندات الخزانة القياسي لمدة 10 سنوات بنسبة 0.037٪ إلى 1.232٪. ولم يتغير عائد سندات العام الواحد عند 0.066٪، في حين أن عوائد السندات لمدة 30 عاما تراجعت إلى 1.904٪. وكما هو معلوم فإن انخفاض السندات هو جيد لسوق السلع حيث يقلل من تكلفة الفرصة لعقد السبائك.

بالنسبة لأسواق المعدنية الأخرى، تراجعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.48 دولار لكل رطل. تراجعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 1045.90 دولار للأوقية. وتراجعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2664 دولار للأوقية.

على الجانب الاقتصادى، يتداول سعر الذهب XAU / USD متأثرا بمستوى الدولار بعد الاعلان الاخير عن قرارات السياسة النقدية لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى . حيث قالت لجنة الاحتياطي الفيدرالي ال FOMC بإنها تخطط لبدء مناقشات حول التخفيف المحتمل في برنامج شراء السندات الشهري البالغ 120 مليار دولار. كما أبقت سعر الفائدة الأساسي دون تغيير عند 0.25٪. وبعد ذلك تم الاعلان عن معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأولي ل Q2 بتغيير 5.4% وكانت التوقعات تشير الى 6.1% وقد بلغ معدل الناتج المحلي الإجمالي السنوي المتوقع 8.5٪ وقد تم تسجيل نسبة 6.5٪. ومن ناحية أخرى، فاتت مطالبات البطالة الأولية الأسبوع الماضي كل التوقعات.

حسب التحليل الفني لأسعار الذهب: على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن سعر الذهب XAU / USD قد انسحب مؤخرا من أرتفاعا حادا. ومع ذلك، توقف التراجع عن المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة بعد أن انتقل سعر الذهب أقرب إلى مناطق تشبع بالبيع. وعليه سيتطلع الدببة إلى تمديد الانسحاب الحالي نحو 1805 دولار أو أقل بسعر 1796 دولار. ومن ناحية أخرى، ستبدو الثيران مستعدة للانقضاض عن المزيد من الارتداد عند حوالي 1822 دولار أو أعلى عند 180 دولار للاونصة.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني للاطار الزمنى اليومي، يبدو أن سعر الذهب قد أرتد مؤخرا عن المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم بعد عبوره على المؤشر. ويستمر الذهب أيضا في التجارة المركزية في مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يوما. ولذلك، سيتطلع الثيران إلى ركوب الارتداد الحالي نحو 1858 دولار أو أعلى إلى 1906 دولار للاوقية. ومن ناحية أخرى، ستستهدف الدببة الانسحاب المحتمل الى حوالي 1771 دولار أو أقل عند 1726 دولار للاوقية.

سيتأثر سعر الذهب اليوم بمدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه الى جانب مستوى الدولار ورد الفعل من الاعلان عن قراءات مؤشر مديرى المشتريات الصناعى من الصين ومنطقة اليورو وبريطانيا والولايات المتحدة الامريكية.