التحليل الفنى لسعر الذهب اليوم وضعف الدولار الامريكى يدعمه

للاسبوع الثانى على التوالى ينجح سعر الذهب فى التحرك ضمن تصحيح صعودى ولكن من المحلاحظ بان مكاسبه لا تتعدى مستوى المقاومة 1845 دولار للاوقية وقد أغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى 1843 دولار للاونصة. حاول الدببة أحداث تحول فى الاتجاه بالتحرك صوب مستوى الدعم 1808 دولار للاونصة فى ظل الاعلان عن ارقام مميزة للتضخم الامريكى ولكن مبيعات التجزئة الامريكية والتى جائت بنتائج أقل بكثير مما كان متوقعا ضيعت على الدولار فرصة أستمرار تحقيق المكاسب وهو ما يكون سلبيا لسعر الذهب.

نجح سعر الذهب فى تحقيق مكاسب أسبوعى بنسبة 1.5% ، ليقلص أنخفاضه منذ بداية عام 2021 حتى تاريخه إلى ما يقرب من 3٪. وبالنسبة لسعر الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، يتم تداولها فوق 27 دولارًا للاونصة. وقد أرتفعت العقود الآجلة للفضة إلى 27.435 دولار للأوقية. وقد أستقرت أسعار الفضة خلال الأسبوع ، ولا يزال المعدن الأبيض مرتفعًا بنسبة 3.5٪ حتى الآن هذا العام.

على الجانب الاقتصادى. كانت مبيعات التجزئة الامريكية ثابتة في أبريل ، بأقل من متوسط التقدير البالغ 1٪. ويمثل هذا انخفاضًا من ارتفاع 10.7٪ في مارس ، مما يشير إلى أن ضخ التحفيز قد هدأ. وارتفعت أسعار الواردات الامريكية بنسبة 10.6٪ على أساس سنوي في أبريل ، بينما ارتفعت أسعار الصادرات بمعدل سنوي قدره 14.4٪. وضمن بيانات اقتصادية أخرى ، أرتفع معدل الإنتاج الصناعي بنسبة 0.7٪ في أبريل ، وسجل استخدام السعة نسبة 74.9٪. وزادت مخزونات الأعمال بنسبة 0.3٪.

أرتفعت أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة بنسبة 6.2٪ على أساس سنوي في أبريل ، وجاءت أعلى من توقعات السوق البالغة 5.9٪. على أساس شهري ، وقفز مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 0.6 ٪ ، وهو ضعف متوسط التقدير.

قلص الدولار الأمريكي مكاسبه الأسبوعية حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.43٪ إلى 90.37 ، من افتتاح 90.76٪. وحقق المؤشر ، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية منافسة ، ارتفاعًا أسبوعيًا بنسبة 0.15٪. ويعتبر ضعف الربح مفيدًا للسلع المقومة بالدولار لأنه يجعل شرائها أرخص للمستثمرين الأجانب.

وبشكل عام ، بسبب أرقام الوظائف المخيبة للآمال ، والبيانات الاقتصادية البطيئة ، والتضخم المتزايد ، لا يعتقد محللو السوق أن مجلس بنك الاحتياطي الفيدرالي سيشير إلى تقليص برنامج التيسير الكمي غير المسبوق في أي وقت قريبًا. كما ذكر العديد من صانعي السياسة في البنك المركزي أن مبنى Eccles من غير المرجح أن يدفع الزناد إلى تشديد السياسة النقدية.

وهذا يترك مستقبل سعر الذهب في مكان صعب. في حين أن ارتفاع التضخم سيدعم أسعار الذهب ، فمن غير المرجح أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة وهو من شأنه أن يمنع المعدن الثمين من الانطلاق بقوة. ومع ذلك ، يعتقد العديد من مراقبي الصناعة أن اختبار أسعار الذهب لأعلى مستوياتها على الإطلاق أمر ممكن تمامًا. وفى هذا الصدد كتب نيل ويلسون ، كبير محللي السوق في Markets.com ، في مذكرة بحثية يومية: “تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى أن تكون ضارة بالذهب ، لكن ارتفاع التضخم أمر جيد ، لذا فإن السوق في صراع قليل لمعرفة إلى أين تتجه المعدلات الحقيقية. مع استمرار رؤية بنك الاحتياطي الفيدرالي في الضغط بقوة على العوائد قصيرة الأجل ، فإن توقعات التضخم المتزايدة تميل إلى دعم الحالة الصاعدة للذهب “.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، انخفضت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.653 دولار للرطل. وأرتفعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 1223.00 دولارًا للأوقية. وأرتفعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2889.00 دولارًا للأونصة.

حسب التحليل الفنى للذهب: على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى لا يزال سعر الذهب مدعوما صعوديا بالاستقرار اعلى المقاومة النفسية 1800 دولار والتى كما ذكرت من قبل تزيد من عمليات الشراء وبالتالى دفع سعر الذهب الى مستويات صعودية أقوى. أقرب أهداف الثيران حاليا 1855 و 1876 و 1885 على التوالى. وعلى الجانب الهبوطى وحسب الاداء على نفس الفترة الزمنية سيحدث الانعكاس للاتجاه بأختراق ما دون مستوى الدعم 1810 دولار للاوقية.

سيتأثر سعر الذهب اليوم بمستوى الدولار الامريكى ورد الفعل على نتائج البيانات الاقتصادية الصينية. الى جانب مدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه.