TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
قبيل الاعلان عن أرقام التضخم فى منطقة اليورو ثم تصريحات جديدة من حاكم البنك المركزى الامريكى جيروم باول واصل سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD مساره الهبوطى القوى بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 1.0724 الادنى له منذ شهر ونصف قبل أن يرتد سريعا الى مستوى 1.0770 فى بداية تداولات اليوم الاربعاء. مستفيدا من تراجع عدد فرص العمل الامريكية. وجائت خسائر سعر اليورو دولار، حيث يتوقع المستثمرون المزيد من التيسير في السياسة من البنك المركزي الأوروبي مقارنة ببنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى هذا العام. وبشكل عام فقد زادت أسواق المال بشكل طفيف توقعاتها بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل البنك المركزي الأوروبي، حيث تم التسعير بـ 93 نقطة أساس لعام 2024، في أعقاب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الإقليمي الألماني والتي تشير إلى تباطؤ كبير في الضغوط التضخمية في جميع أنحاء البلاد في مارس.
هذا الشارت من منصة tradingview
وبالإضافة إلى ذلك، وصل التضخم الرئيسي في فرنسا إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عامين، في حين شهدت المعدلات في إيطاليا وإسبانيا زيادات طفيفة. وفي الولايات المتحدة، خفف التجار من توقعاتهم بتخفيض أسعار الفائدة الامريكية هذا العام بعد أن كشفت البيانات أن قطاع التصنيع الأمريكي انتعش بشكل غير متوقع للنمو في مارس، مسجلاً أول نمو من نوعه منذ 18 شهرًا.
توقعات سعر اليورو مقابل الدولار: يتجه نحو الخسارة الأسبوعية الرابعة.
فى بداية تداولات الاسبوع الجديد أرتفع سعر الدولار الامريكى وذلك وسط رد فعل قوي في السوق على البيانات الاقتصادية الأمريكية الأقوى من المتوقع والتي وضعت أحتمالات خفض سعر الفائدة في يونيو في بنك الاحتياطي الفيدرالي على الجليد. وحسب منصات شركات تداول العملات الفوركس فقد أنخفض سعر صرف اليورو إلى الدولار إلى 1.0725، وهو أدنى مستوى له منذ فبراير، بعد أن ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي إلى 50.3 في مارس من 47.8 في فبراير، متجاوزًا بشكل مريح التوقعات عند 48.4. وارتفعت الأسعار المدفوعة في التقرير إلى 55.8، متجاوزة التقديرات البالغة 52.6، مما يشير إلى أن الضغوط التضخمية التي تواجه الشركات الأمريكية تتزايد مرة أخرى.
وبعد صدور البيانات، انخفضت التوقعات الضمنية في السوق لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو، مما عزز عوائد الولايات المتحدة والدولار الامريكى. وفى نفس الوقت تؤكد الدراسات الفنية أن الضغوط الهبوطية على اليورو مقابل الدولار تتزايد، حيث انخفض الزوج الآن لمدة ثلاثة أسابيع متتالية.
وهناك احتمال كبير بأن يكون هذا أسبوعًا هبوطيًا آخر، نظرًا لأننا في يوم الثلاثاء فقط وقد سجلنا بالفعل انخفاضًا بنسبة 0.60٪. وتعليقا على أداء زوج العملات يقول بوريس كوفاسيفيتش، الخبير في كونفيرا: “بعد يوم تداول واحد فقط، ارتفع سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع أكثر مما ارتفع خلال اليوم الأخير بأكمله، مما يسلط الضوء على مدى مفاجأة الأسواق من فوز مؤشر مديري المشتريات”.
وبالنظر إلى تقويم المفكرة الاقتصادية هذا الأسبوع، سيتم مراقبة مؤشر مديري المشتريات للخدمات (ISM) (الأربعاء) وفرص العمل وتقرير الوظائف الامريكية غير الزراعية عن كثب (الجمعة)، وكذلك تصريحات عدد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى. وبشكل عام يسير سعر زوج يورو/دولار EUR/USD على المسار الصحيح للانخفاض للأسبوع الرابع على التوالي إذا استمرت البيانات في إيجابية الدولار الامريكى. وهذا صحيح خاصة وأن بيانات التضخم الأوروبية القادمة من المتوقع أن تضع ضغوطًا على البنك المركزي الأوروبي لخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب من المتوقع.
وفي منطقة اليورو، سيكون إصدار أرقام التضخم في منتصف الأسبوع هو الأبرز، مع احتمال تعرض العملة الاوروبية الموحدة لمزيد من الضغط إذا كانت القراءة النهائية أقل من الرقم الرئيسي الذي تتوقعه السوق والذي يبلغ 2.6% على أساس سنوي. وحسب محللون بنك كريدي أجريكول.”نتوقع أن يظل سعر زوج اليورو/دولار EUR/USD في أتجاه هبوطي في الأشهر المقبلة وأن يصل إلى الدعم النفسى 1.05 في الربع الرابع من عام 2024.
وإن المحرك الرئيسي لوجهة نظرنا الهبوطية لزوج اليورودولار EUR/USD هو الاختلاف المتزايد في السياسة بين البنك المركزي الأوروبي المتشائم بشكل متزايد وبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى الأكثر تحفظًا.
وبشكل عام يعتقد بنك كريدي أجريكول أن اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في أبريل الأسبوع المقبل يمكن أن يزيد من المخاطر الهبوطية للزوج، خاصة إذا أعلنت الرئيسة كريستين لاجارد “مسبقًا” عن خفض سعر الفائدة في يونيو بينما يترقب البنك المركزي الأوروبي تحديث إشارات التوجيه بمزيد من التخفيضات أبعد من ذلك. وفى نفس الوقت قد يكون سعر اليورو عرضة لأي مفاجآت محتملة في البيانات السلبية التي يمكن أن تشجع المستثمرين على رفع توقعاتهم لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي على المدى القريب.
توقعات اليورو دولار اليوم:
رغم محاولات الارتداد لا يزال الاتجاه العام لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD هبوطيا والاستقرار دون الدعم النفسى 1.0800 سيظل داعما للدببة فى مزيد من السيطرة وكما ذكرت من قبل سيظل الاتجاه العام لزوج اليورو دولار هبوطيا لحين رد الفعل على الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية بنهاية الاسبوع وزيادة الزخم القوى للدولار قد يمنح الدببة فرصة التحرك صوب مستويات الدعم التالية 1.0720 و 1.0645 على التوالى ومنها ستتحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع. وفى المقابل وحسب الاداء على شارت اليومى ستظل المقاومة النفسية 1.1000 الاهم لاحداث تحول للاتجاه الى صعودى.
