تحليل يورو دولار EUR/USD ومحاولة كسر مقاومة نفسية

يحاول الثيران الدفع بزوج العملات اليورو دولار EUR/USD صوب مستوى المقاومة النفسية 1.10 من جديد والتى أكدت كثيرا بأنها فرصة جيدة للثيران للتحكم فى الاتجاه. وكان قد شكل زوج يورو/دولار EUR/USD نمط القمة المزدوجة حيث عكس المتداولون قرارات البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى الأخيرة. وكان زوج اليورو مقابل الدولار EUR/USD في دائرة الضوء مؤخرا حيث كان رد فعل المستثمرين على الأرقام والأحداث الاقتصادية الرئيسية. فقد نشرت الولايات المتحدة أحدث أرقام التضخم، والتي أظهرت أن الأسعار ظلت عند مستوى مرتفع. ووفقًا لمكتب إحصاءات العمل (BLS)، انخفض مؤشر أسعار المستهلك الامريكى الرئيسي (CPI) بشكل طفيف إلى 3.0٪ في نوفمبر. وبقي معدل التضخم الأساسي، والذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، عند 4.0%.

والحدث الحاسم الآخر كان عندما نشر بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى بيانًا متشائمًا نسبيًا. وكما كان متوقعا، قرر البنك ترك أسعار الفائدة الامريكية دون تغيير بين 5.25% و5.50%. والأهم من ذلك، أشار البنك إلى تخفيضات في أسعار الفائدة الامريكية ثلاث مرات في عام 2024. وعليه يعتقد المحللون أن البنك يمكن أن يبدأ هذه التخفيضات في مارس إذا استمر التضخم في الانخفاض. كما يرون أن البنك يقدم أكثر من ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة.

وسيكون ذلك بمثابة تغيير كبير في موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، والذي تبنى لهجة متشددة للغاية في العامين الماضيين. ومن جانبه فقد أشار حاكم البنك جيروم باول في جميع تصريحاته إلى وضع أعلى لفترة أطول.

ثم بعد ذلك جاء حدث هام عندما أصدر البنك المركزي الأوروبي قراره. ومثل بنك الاحتياطي الفيدرالي، قرر البنك ترك أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.25٪. ومع ذلك، وعلى عكس بنك الاحتياطي الفيدرالي، أشار البنك المركزي الأوروبي إلى أنه سيحافظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول. وأشار إلى أن التضخم سيظل أعلى من المستوى المستهدف لفترة أطول. ويتوقع أن يبلغ متوسط التضخم 5.4% في عام 2023 و2.7% في عام 2024 و2.1% في عام 2025. وكان هذا هدف تضخم أقل من التقدير السابق. ومع ذلك، هناك احتمال أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الآن مع تباطؤ الاقتصاد. حيث ووفقًا لـS&P Global، كانت أرقام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدماتي للكتلة بأسوأ من المتوقع. وانخفضت إلى قراءات 44.2 و48.1 على التوالي. وتعتبر قراءة مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأقل من مستوى ال 50 على انكماش القطاع.

ما المتوقع لسعر اليورو دولار فى الايام المقبلة ؟

تظهر توقعات بنك HSBC أن اليورو مقابل الدولار EUR/USD سوف يتجه نحو الانخفاض حيث قد لا يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى والبنوك المركزية الأخرى من تخفيف السياسة النقدية بالقدر الذي تعتقده الأسواق. ونتيجة لذلك، يحذر بنك HSBC من أن هناك الكثير من التفاؤل الذي عبرت عنه الأسواق بالفعل، وأن العقبات التي تحول دون الحفاظ على هذا التفاؤل أصبحت أكبر الآن.

وكانت قد أرتفعت أسواق الأسهم، وانخفض سعر الدولار في أعقاب “المحور” الملحوظ في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في تحديثه لشهر ديسمبر، حيث تغاضى صناع السياسة عن توقعات السوق بانخفاض العديد من تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2024. وأدى “المحور” إلى قيام بنك جولدمان ساكس بزيادة عدد الرهانات التي يتوقعها في عام 2024 من واحد إلى خمسة، مما أدى إلى خفض توقعات الدولار من قبل فريق تحليل العملات الفوركس بالبنك. ولكن التوجيهات الأخيرة لبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى لم تهز التوقعات في بنك HSBC الذي ينظر في الاتجاه المعاكس.

التحليل الفني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

كما ذكرت من قبل وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه سيكون لكسر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD لمستوى المقاومة النفسية 1.1000 أهمية لتقوية سيطرة الثيران على الاتجاه وعليه سيتم ترقب مستويات صعودية أقوى وسيكون التالى 1.1055 و 1.1120 وهى تؤكد مدى سيطرة الثيران على عكس محاولات الارتداد الاخيرة. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيكون لعودة سعر اليورو دولار EUR/USD لمستوى الدعم 1.0830 تبخر لآمال الصعود الحالى. وسيتأثر زوج العملات اليوم بالاعلان عن قراءة مؤشر أسعار المنتجين الالمانى ثم قراءة ثقة المستهلك الامريكى.

هذا الشارت من منصة tradingview