تحليل اليورو مقابل الدولار EUR/USD وماذا بعد الدعم 1.05 ؟

رغم البداية الهبوطية لزوج اليورو/دولار EUR/USD لهذا الاسبوع الهام بخسائر طالت مستوى الدعم 1.0530 وتبخر سريع لمكاسب زوج العملات بنهاية الاسبوع الماضى وصولا الى مستوى 1.0615 يمكن أن ينتعش سعر صرف اليورو مقابل الدولار (EURUSD) خلال الأيام المقبلة وفقًا للمحللين الذين يرون مجالًا لمزيد من تفكيك مستويات ذروة البيع الأخيرة، ولكن البيانات الأمريكية المزدحمة وتقويم الأحداث هذا الأسبوع يجب أن تظهر ضعفًا واضحًا في النشاط إذا كانت هناك أي مكاسب قد تكون مستدامة.

وحتى الان يظل الدولار الامريكى مهيمنًا على إطار زمني متعدد الأسابيع حيث تستجيب الأسواق لعلامات الأداء الاقتصادي الأمريكي والمستمر مقارنة بأداء منطقة اليورو، مما عزز ميزة عوائد السندات الأمريكية على نظيراتها في منطقة اليورو. وتحظى الأساسيات بدعم إضافي من لهجة “تجنب المخاطرة” الأخيرة في الأسواق حيث يخشى المستثمرون من النمو الاقتصادي العالمي وسط ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل في الأسواق المتقدمة. وعليه فإن المدى الذي ستستمر به هذه المواضيع الشاملة خلال الأيام القادمة سيؤثر على اتجاه اليورو مقابل الدولار EUR/USD. ولكن، بقي الزوج في منطقة ذروة البيع بشدة الأسبوع الماضي ومن الممكن أن تستمر عمليات جني الأرباح اللاحقة وإعادة التوازن في السوق خلال الأيام المقبلة، مما يفضل المزيد من الانتعاش في سعر اليورو.

وتعليقا على الاداء يقول شون أوزبورن، خبير الفوركس في Scotiabank، في تحليل حديث للزوج، بإن التحليل الفني لليورو مقابل الدولار EUR/USD على المدى القصير صعودي: “يومان قويان (حتى الآن) لليورو بالكاد يؤثران على عمليات البيع المستمرة التي شهدناها منذ ذروة يوليو ولكن اليورو في منطقة ذروة البيع وهناك مجال واسع لتصحيح الخسائر الأخيرة، على الأقل. وأضاف المحلل بإن نموذج الشمعة الأسبوعي يعكس إشارة “المطرقة” المحتملة التي ستدعم الانطباع بتكوين مستوى منخفض حول اختبار الأسبوع السابق لمنطقة الدعم 1.05. وفى نفس الوقت المكاسب قد تمتد إلى 1.0675/1.0725. والدعم يقع عند 1.0575/00″.

وبشكل عام. سيكون جدول البيانات الاقتصادية والأحداث في منطقة اليورو خفيفًا هذا الأسبوع، وينصب تركيز الأسواق بقوة على الولايات المتحدة الامريكية حيث يتم التركيز على عدد كبير من إصدارات البيانات. فمن المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي فى بداية الاسبوع.

ومن المقرر بعد ذلك أن يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول فيما يمكن أن يرقى إلى الحدث الأكثر أهمية في الأسبوع، بشرط أن يتطرق إلى السياسة النقدية. وتذكر أن رسالة باول بأن أسعار الفائدة الأمريكية ستظل مرتفعة لفترة طويلة من الوقت هي التي دفعت السوق إلى بيع سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى بدوره إلى زيادة عوائدها فيما يعد حدثًا سلبيًا للسوق.

وبالنسبة للدولار الامريكى، أثبت ارتفاع العائدات أنه داعم. ولكن هل سيقول باول شيئًا يعزز الرسالة من تحديث السياسة في 20 سبتمبر، أم أنه يستخدم لهجة أكثر “تساهلية” في ضوء التحرك الأخير في العائدات؟

وإذا كان الأمر الأخير، فيمكن للدولار الامريكى أن يتراجع أكثر.

والييوم الثلاثاء ستصدر أرقام وظائف JOLT ، والتي من شأنها أن تعطي إشارة حول كيفية تطور سوق العمل الامريكى. ولقد رأينا بالفعل أن إصدار الشهر الماضي أثار رد فعل في السوق، لذا سنراقب إصدار أغسطس. وفى نفس اليوم من المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش حيث من المتوقع أن يأتي الرقم 54، والذي سيكون متسقًا مع النمو المستمر والقوي للاقتصاد الأمريكي. ولن تكون مثل هذه النتيجة مفاجئة في حد ذاتها، نظرًا لأن موضوع الأداء المتفوق للولايات المتحدة أصبح الآن مفهومًا جيدًا، وبالتالي فإن ردود فعل السوق الأكبر ستكون أقل من المتوقع. وينتهي الأسبوع بالإصدار المهم للغاية لوظائف القطاع غير الزراعي في الولايات المتحدة الامريكية والتي تميل إلى إعطاء الكلمة الأخيرة حول كيفية تطور سوق الوظائف. ومن المتوقع أن يسجل العنوان الرئيسي 150 ألفًا، وسيثبت الإيقاع دعمًا للدولار الامريكى لأنه من المرجح أن يدعم عوائد الولايات المتحدة حيث تراهن الأسواق على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس لديه خيار سوى المضي قدمًا في رفع سعر الفائدة مرة أخرى في نوفمبر.

ولكن أي انخفاض عن الهدف قد يؤدي إلى تراجع هذه التوقعات، مما قد يؤدي إلى ضعف الدولار الامريكى قبيل عطلة نهاية الأسبوع.

توقعات اليورو مقابل الدولار اليوم:

لا تغير فى وجهة نظرى الفنية حيث أن الاتجاه العام لزوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD لا يزال هبوطيا والتحرك صوب ودون مستوى الدعم النفسى 1.0500 يؤكد مدى قوة وسيطرة الدببة على الاتجاه وفى نفس الوقت يحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع وقد يظل اليورو /دولار تحت ضغط هبوطى لحين رد الفعل على نتائج البيانات الاقتصادية بالاعلى وخاصة أرقام الوظائف الامريكية. أقرب مستويات الدعم للاتجاه حاليا 1.0480 و 1.0390 على التوالى وأفضل التفكير فى الشراء منها بدون مخاطرة. وفى المقابل وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه لن يحدث عكس للاتجاه الهبوطى بدون تحرك اليورو مقابل الدولار EUR/USD صوب مستويات المقاومة 1.0770 و 1.0850 على التوالى.

هذا الشارت من منصة tradingview