TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
تراجعت أسعار صرف اليورو مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى وذلك بعد صدور بيانات التضخم في منطقة اليورو والتي أكدت رهانات السوق لعدد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) في عام 2024. وعلى أثر فقد تبخرت مكاسب زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD والتى طالت مستوى المقاومة 1.1016 الاعلى له منذ ثلاثة أشهر بخسائر طالت مستوى الدعم 1.0828 قبل أن يستقر فى الاغلاق الهبوطى حول مستوى 1.0883 . وكان قد تراجع سعر اليورو كثيرا بعد أن قال مكتب الاحصاءات الاوروبية يوروستات بإن التضخم في منطقة اليورو أنخفض إلى 2.4% على أساس سنوي في نوفمبر، من 2.09% في أكتوبر، مما يجعله على بعد بضع نقاط فقط من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2.0%.
ما المتوقع لسعر اليورو فى الايام المقبلة؟
وفى هذا الصدد يقول رافي بويادجيان، كبير محللي الاستثمار في XM.com: “تراجع اليورو عن أعلى مستوياته خلال ثلاثة أشهر ونصف مقابل الدولار الأمريكي، حيث ضغطت أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأضعف من المتوقع من منطقة اليورو على العملة الموحدة”. وعموما قد يظل اليورو فى وضع ضعيف فى حال أستمرت نتائج البيانات الاقتصادية لدول الكتلة بقيادة ألمانية أضعف وفى حال تخلى البنك المركزى الاوروبى عن لهجة التشديد.
ومع ذلك، فإن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد وأعضاء آخرين في مجلس الإدارة مهتمون أكثر بالتضخم الأساسي، بحجة أنه سوف ينخفض بشكل أبطأ ويعني أن الأمر سيستغرق بعض الوقت قبل أن ينخفض التضخم إلى هدف 2.0٪ على أساس مستدام. ولكن هذه الحجة ستبدو أضعف قليلاً اليوم بعد أن قال يوروستات بإن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في منطقة اليورو انخفض بنسبة 0.5% على أساس شهري في نوفمبر من +0.1% في أكتوبر. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3.6% على أساس سنوي، ولكن هذا كان أقل بكثير من 3.9% التي توقعتها الاسواق وانخفض بشكل حاد عن قراءة أكتوبر البالغة 4.2%.
وتنعكس إعادة التسعير هذه في انخفاض سعر صرف اليورو مقابل الدولار EUR/USD عند 1.09، أي أقل بنسبة نصف في المائة عما بدأه يوم الخميس. وعليه يقول المحللون “عززت البيانات التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة عاجلاً وليس آجلاً، حيث تشير أحدث أسعار السوق إلى أن الأوروبيين قد يتفوقون على بنك الاحتياطي الفيدرالي بأول خفض لسعر الفائدة في الدورة”.
ويتتبع معدل التضخم في منطقة اليورو الآن 2.65% في الربع الرابع، وهو أقل بكثير من متوسط التقديرات البالغ 3.3% المنصوص عليه في توقعات البنك المركزي الأوروبي التي صدرت في سبتمبر.
وفى نفس الوقت يحذر بعض المحللون من أن الإسراع في الرهانات على خفض أسعار الفائدة سيكون خطأً. فالبنك المركزي الأوروبي يشعر بقلق شديد إزاء ضيق سوق العمل، وهو ما يعني ضمناً خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق وليس عاجلاً. وفي الواقع، قال بنك HSBC الأسبوع الماضى بأنه لن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة حتى عام 2025، حيث من المرجح أن تستمر تسويات الأجور عند مستويات لا تتفق مع تراجع التضخم إلى 2.0٪ على أساس مستدام في أي وقت قريب. وعليه فمن المحتمل أن يكون السوق على خلاف مع البنك المركزي الأوروبي فيما يتعلق بموعد خفض سعر الفائدة الأول. وإذا ساد البنك المركزي الأوروبي ولم يتم تنفيذ تخفيضات أسعار الفائدة حتى أواخر عام 2024، على أقرب تقدير، فيمكن لسعر اليورو أن يتعافى مع تعديل التوقعات.
ومن جانبه يتطلع كومرتس بنك إلى استقرار التضخم الأساسي أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪ بحلول النصف الثاني من عام 2024، “ونتيجة لذلك، نعتقد أنه من السابق لأوانه الحديث عن الانتصار على التضخم. وما زلنا نعتقد أن البنك المركزي الأوروبي لن يفعل ذلك”. البدء في خفض أسعار الفائدة الرئيسية حتى نهاية عام 2024.”.
تحليل سعر اليورو مقابل الدولار اليوم:
تراجع سعر صرف زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD عبر خط الاتجاه الصعودي وهو الان فى طريقه لاختبار الدعم النفسى 1.0800 والذى يعزز سيطرة الدببة من جديد، وبالتالى ينذر بتحرك هبوطى أوسع فى حال جائت أرقام الوظائف الامريكية هذا الاسبوع داعمة لمسار تشديد سياسة البنك المركزى الامريكى. حاليا يقع 100 SMA دون 200 SMA للإشارة إلى أن الاتجاه العام تحول الى هبوطى أو أن هناك فرصة لاستئناف قوة الاتجاه الهبوطى. أسبوع تداول هام ومثير يجب الحذر وقد يظل سعر اليورو دولار تحت ضغط هبوطى لحين رد الفعل على نتائج سوق العمل الامريكى لتحديد الوجهة القادمة مزيد من الهبوط أو التحسن. وكما ذكرت من قبل ستظل المقاومة النفسية 1.1000 حاجز مهم لتحكم قوى ومستمر للثيران على أتجاه زوج العملات.
هذا الشارت من منصة tradingview
