TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
تراجع سعر اليورو بعد أن وضع البنك المركزي الأوروبي حدًا لدورة طويلة الأمد لرفع أسعار الفائدة من خلال الحفاظ على أسعار الفائدة عند المستويات الحالية مع ملاحظة الانخفاض الأخير في التضخم. وقد تبخرت مكاسب الارتداد لاعلى لزوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD قبيل الاعلان والتى طالت مستوى المقاومة 1.0695 بخسائر طالت مستوى الدعم 1.0521 قبل أن يستقر حول مستوى 1.0555 وقت كتابة التحليل الاقرب لاغلاق أسبوعى هابط جديد.
وكان المشاركون في سوق الصرف الأجنبي الفوركس مستعدين جيدًا لقرار إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، لكنهم كانوا حريصين على معرفة ما إذا كان من المحتمل رفع أسعار الفائدة في ديسمبر أو أوائل عام 2024. وأضاف البنك المركزي الأوروبي بإنه غير راض عن مستويات التضخم الحالية وأنه مستعد لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى، خاصة إذا كانت البيانات مفاجئة في أتجاه غير سار.
ومرة أخرى، كانت هذه الرسالة متوقعة، لأنه من المبكر للغاية أن يشير البنك المركزي الأوروبي إلى أنه فاز في معركته مع التضخم. ولكن تراجع اليورو من أعلى مستوياته السابقة مقابل العملات الأخرى مثل الجنيه الاسترليني والدولار والعملات الرئيسية الأخرى يشير إلى شيء من التوجه “الحذر” لبعض أقسام السوق.
ونلاحظ أن بعض المحللين يقترحون أن يكون للسطر التالي في البيان المرافق أهميته في هذا الشأن:”انخفض التضخم بشكل ملحوظ في سبتمبر، بما في ذلك بسبب التأثيرات الأساسية القوية، وأستمرت معظم مقاييس التضخم الأساسي في التراجع.” و”إن رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي لفترة أطول هو “خط الحزب”. لكنهم يعترفون بأن التضخم انخفض بشكل ملحوظ في سبتمبر … وهذا لا يبدو وكأنه آخر رفع للبنك المركزي الأوروبي فحسب، بل هو عد تنازلي عندما نحصل على التخفيض الأول في عام 2024″.
وتعليقا على ذلك يتساءل مارك وول، كبير الاقتصاديين الأوروبيين في دويتشه بنك “لأول مرة منذ صيف عام 2022، لم يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة أكثر من ذلك. ويقول البنك المركزي الأوروبي بإن الصبر هو المفتاح الآن. وفقط من خلال الحفاظ على أسعار الفائدة عند المستوى التقييدي الحالي لفترة كافية يمكن التأكد من أن التضخم سيعود إلى ما كان عليه الهدف. والسؤال هو، ما هي المدة الكافية؟”.
وبالنسبة لأسواق الصرف الأجنبي الفوركس، فإن مسألة تخفيض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي في عام 2024 أمر بالغ الأهمية، ويمكننا أن نتوقع أن تتعرض تلك العملات التي تنتمي إلى “التخفيضات المبكرة” للضغوط.
ويستمر أقتصاد منطقة اليورو في التدهور، حيث كشفت مؤشرات مديري المشتريات الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول عن تباطؤ كان أكثر حدة مما توقعته السوق – والبنك المركزي الأوروبي نفسه -. وإن ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل ليس مجرد ظاهرة أمريكية، بل هو أيضاً ظاهرة يشهدها البنك المركزي الأوروبي، حيث يعمل على رفع تكلفة المال ومساعدة قضية البنك المركزي الأوروبي في تشديد الشروط وإعادة التضخم تحت السيطرة.
وسيستمر البنك المركزي الأوروبي في مقاومة التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة، وهذا من شأنه أن يحمي اليورو من أي ضعف كبير قبل قرار سعر الفائدة في 14 ديسمبر والذي سيحمل ثقلًا أكبر بسبب صدور توقعات اقتصادية جديدة. ومرة أخرى، يقع العبء الآن على إصدارات البيانات الاقتصادية الواردة، والتي ستعزز آراء السوق حول الاتجاه الذي يتجه إليه البنك المركزي الأوروبي وتحدد كيفية تداول اليورو حتى نهاية العام.
توقعات اليورو مقابل الدولار اليوم:
حسب الاداء على شارت اليومى أدناه عودة سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الى محيط مستوى الدعم النفسى 1.0500 يدعم التحرك الهبوطى وينهى محاولات الارتداد لاعلى الاخيرة وينذر بتحرك صوب مستويات دعم أعمق. أقرب أهداف الدببة حاليا 1.0500 و 1.0435 و 1.0380 وهى كافية لدفع المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع. واليوم فى حال جائت قراءة التضخم الامريكية والمفضلة لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى أقل من التوقعات فقد يجد اليورو/دولار فرصة للارتداد لاعلى تفاديا لاغلاق أسبوعى هابط جديد.
ستظل مكاسب اليورو /دولار فرص للبيع ما دام الاقبال على شراء الدولار الامريكى كملآذ أمن قائمة فالتوترات فى منطقة الشرق الاوسط تضر منطقة اليورو بأكثر من الولايات المتحدة.
هذا الشارت من منصة tradingview
