TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
سعر الدولار الامريكى لا يزال الاقوى لحين رد الفعل على الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية وعليه يستمر سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD فى مساره الهبوطى بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 1.0910 والمستقر حوله وقت كتابة التحليل. أرقام الوظائف الامريكية الاقوى من التوقعات قدمت الكثير من الزخم الايجابى للدولار مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى.
ما المتوقع لسعر اليورو فى الاشهر المقبلة ؟
فى هذا الصدد يتوقع محللو العملات الفوركس في بنك MUFG أن يرتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار (EUR/USD) إلى المقاومة 1.14 في نهاية عام 2024. ومن وجهة نظر قصيرة المدى، يتوقع MUFG أن يصل سعر زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.08 في نهاية الربع الأول، كما أن البنوك الأخرى أقل ثقة في قدرة زوج يورو/دولار EUR/USD على التقدم على المدى القصير. فعلى سبيل المثال، يرى Scotiabank أن هناك خطر انخفاض زوج يورو دولار EUR/USD إلى أقل من 1.0700. ومن منظور طويل المدى، تخلى مورجان ستانلي عن موقفه الصعودي للدولار وأصبح الآن محايدًا. كما أسقطت أيضًا دعوتها لتكافؤ اليورو/الدولار الأمريكي. ووفقًا لأحدث استطلاع أجرته رويترز، من المتوقع أن يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى المقاومة 1.12 في نهاية عام 2024 بعد زيادة بنسبة 3٪ في عام 2023.
وحسب تداولات سوق الفوركس سجل زوج يورو/دولار EUR/USD خسائر كبيرة إلى 1.0920 خلال الأسبوع من 1.1035 الأسبوع الماضي، لكنه وجد دعمًا تحت 1.0900. وكان قد ألقى محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى في ديسمبر بظلال من الشك على خفض مبكر لأسعار الفائدة الامريكية، ولكن كان هناك حديث عن أن برنامج مبيعات السندات يمكن أن ينتهي بسرعة أكبر من المتوقع.
وعلق بنك ING “يبدو أن التأكيد على المشروطية لا يتوافق مع توقعات التخفيض في شهر مارس، ولكن الانفتاح على الخروج من فترة QT والمخاوف بشأن الاقتصاد يشيران إلى الاتجاه الآخر”.
وكان تقرير التوظيف الامريكى الشهري أقوى من المتوقع مع زيادة في الوظائف غير الزراعية بمقدار 216.000 لشهر ديسمبر مقارنة بالتوقعات المتفق عليها عند 170.000، على الرغم من تعديل زيادة نوفمبر إلى 173.000 من 199.000 المعلن عنها سابقًا. ولم يسجل مسح الأسر أي تغيير في معدل البطالة من 3.7% مقارنة مع توقعات بزيادة طفيفة إلى 3.8%. ومع ذلك، كان هناك انخفاض حاد في معدل المشاركة وانخفاض كبير في عدد العاملين والذي يقارب 700 ألف شخص. وارتفع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 0.4% على أساس شهري مع زيادة سنوية قدرها 4.1% من 4.0% سابقًا.
وقبل ذلك تراجعت بيانات مؤشر ISM الأمريكي لثقة الأعمال في قطاع الخدمات إلى أدنى مستوى لها منذ 7 أشهر عند 50.6 من 52.7 سابقًا ومقارنة مع التوقعات البالغة 52.6. وانخفض مكون التوظيف بشكل حاد إلى أدنى قراءة منذ يوليو 2020 بينما انخفض انخفاض الأسعار بشكل طفيف فقط خلال الشهر. ومن المرجح أن يسبب تقرير التوظيف بشكل عام أرتباكًا كبيرًا داخل بنك الاحتياطي الفيدرالي وسيحتاج البنك المركزي إلى المزيد من البيانات لتقييم الوضع.
وبعد بيانات ISM، لا تزال الأسواق تحسب فرصة تزيد عن 65٪ لخفض سعر الفائدة في اجتماع مارس بينما زادت فرص خفض سعر الفائدة في مايو إلى أكثر من 90٪.
وعلى أثر ذلك كانت هناك تقلبات حادة في سعر الدولار عقب صدور البيانات، حيث تعززت العملة الأمريكية بشكل حاد في البداية على خلفية أرقام جداول الرواتب الرئيسية قبل أن تنخفض بعد بيانات ISM وتنتهي بمكاسب هامشية خلال اليوم مع تداول زوج يورو/دولار EUR/USD حول 1.0940. ووفقا لرابوبانك. “لقد أدى إصدار تقرير العمل الأمريكي الأقوى من المتوقع إلى دعم وجهة النظر القائلة بأن صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يكونوا أكثر حذراً مما اقترحته أسعار السوق الشهر الماضي.”
واستقر مؤشر الدولار الامريكى DXY حول 102.40 من 101.40 بنهاية 2023.
وأضاف بنك ING “لدينا قناعة بأن الدولار الامريكى سينخفض في وقت لاحق من هذا العام ونفترض أن أي مكان فوق 104 في مؤشر الدولار سيقابل بعض الاهتمام بالبيع الجيد على المدى المتوسط.” ولكن بحسب بنك MUFG؛ “هناك مجال لانتعاش الدولار الأمريكي على المدى القريب نظرًا لمدى تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي يتم تسعيرها الآن في سوق الأسعار. وأضاف”الاحتمال هو أن عكس التشديد النقدي سيكون متزامنًا بشكل معقول هذا العام مع أحتمال قيام العديد من البنوك المركزية بتخفيض أسعار الفائدة بين مارس ويونيو. وهذا يعني أن تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية من غير المرجح أن تؤدي إلى انخفاض الدولار بشكل حاد.
وبحسب التحليل الفني لـ Scotiabank؛ “يشير الرسم البياني لست ساعات إلى أن السعر لليورو دولار قد طور قمة تقريبية للرأس والكتفين منذ أواخر ديسمبر؛ والاختراق تحت خط العنق عند 1.0890 سوف ينشط ونستهدف الانخفاض إلى منتصف مناطق 1.06.”
توقعات اليورو دولار اليوم:
لا زلت أرى بأن الزخم الهبوطى لزوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD يزداد قوة ما دام مستقرا دون المستوى 1.1000 وكما ذكرت من قبل سيكون للتحرك صوب مستويات الدعم 1.0880 و 1.0790 الزخم الاقوى للدببة للتأكيد على السيطرة. وقد يحدث ذلك فى حال جائت قراءة أرقام التضخم الامريكية بأقوى من كل التوقعات مما تعطى للاسواق فرصة المراهنات على أن المركزى الامريكى لن يكون فى عجلة لخفض معدلات الفائدة. وفى المقابل فى حال جائت أرقام التضخم الامريكية بأضعف من التوقعات فقد يجد اليورو دولار EUR/USD فرصة للارتداد لاعلى وعلى نفس الفترة الزمنية ستظل مستويات المقاومة 1.1020 و 1.1100 الاهم لتحكم الثيران من جديد.
هذا الشارت من منصة tradingview
