تحليل اليورو مقابل الدولار EUR/USD وزخم صعودى قوى

رفع البنك المركزى الامريكى معدل الفائدة الامريكية كما كان متوقعا وعليه فقد تخلى المستثمرون عن الدولار الامريكى وعلى أثره تحرك ثيران زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الى مستوى المقاومة 1.1091 مما زاد من قوة الاتجاه العام الصعودى لزوج العملات. ومكاسب زوج العملات اليورو/دولار على موعد هام جديد اليوم حيث سيعلن البنك المركزى الاوروبى عن تحديث سياسته النقدية وسط توقعات برفع جديد للفائدة لاحتواء التضخم القياسى فى دول الكتلة.

ما المتوقع لزوج اليورو/دولار:

من الواضح أن زوج اليورو / الدولار EUR/USD سيكون في بؤرة التركيز هذا الأسبوع مع قرارات معدل الفائدة لكلا من بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى والبنك المركزي الأوروبي قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة. وعموما فإن ثبات التضخم في منطقة اليورو يعني أن هناك مخاطر أكبر لمفاجأة متشددة ، مما قد يؤدي إلى اختراق صعودي فوق المقاومة 1.10 لزوج اليورو / الدولار الأمريكي.

وفي الوقت الحالي ، تستمر المعركة حول المقاومة النفسية 1.10 على زوج اليورو / الدولار الأمريكي ، مع انخفاض الأسعار إلى ما دون هذا المقبض في بداية هذا الأسبوع على خلفية تقرير مؤشر مديري المشتريات IMP القوي والانخفاض المفاجئ 2.4٪ في مبيعات التجزئة الألمانية. ومع ذلك ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو إلى 7.0٪ في أبريل من 6.9٪ سابقًا ، بينما انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي قليلاً إلى 5.6٪ من 5.7٪ في الشهر السابق.

وكان كلا المقياسين متماشين مع التقديرات ، على الرغم من ذلك.

ومع أحداث المخاطر الرئيسية التي تنتظرنا ، يبدو أن المضاربين غير مستعدين للالتزام في أي من الاتجاهين حيث لا يزال هناك بعض عدم اليقين فيما يتعلق بمدى التشديد الذي سنحصل عليه من البنكين المركزيين. ومن الواضح أن كلًا من الثيران والدببة سيرغبون في سماعها مباشرة من أفواه الخيول قبل ارتكابها في الجانب الطويل أو القصير. وقد وصل سعر الفائدة القياسي للبنك المركزي الأوروبي إلى أعلى مستوى له منذ عام 2008 ، عند 3.5٪. وواصل أعضاء البنك المركزي الأوروبي إصدار ضجيج متشدد قبل اجتماع السياسة في مايو ، على الرغم من أن الافتقار إلى التوجيه المستقبلي في مارس يعني أنه لا يزال من غير المؤكد مدى التشديد الذي سنحصل عليه هذه المرة.

وبعد زيادتين متتاليتين بمقدار 75 نقطة أساس ، انخفض البنك المركزي الأوروبي إلى 50 نقطة أساس خلال الاجتماعات الثلاثة الماضية ومن الممكن أن نراها تنخفض إلى 25 نقطة أساس هذه المرة. ويقوم السوق بتسعير زيادتين إضافيتين لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في هذه الدورة. ولكن يبدو أنه لم يكن هناك سوى تأثير محدود من الاضطرابات المصرفية ، في حين أن اقتصاد منطقة اليورو قد تجنب ركودًا حادًا.

وبالنظر إلى أن التضخم لا يزال ثابتًا وأعلى من الهدف ، فإن هذا يزيد من احتمالية حصولنا على مفاجأة متشددة من البنك المركزي الأوروبي اليوم الخميس ، خاصة إذا لم يكن اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في اليوم السابق شديد التشاؤم. ويمكن أن يكون هذا إما في شكل ارتفاع 50 نقطة أو 25 نقطة أساس بالإضافة إلى بعض التعليقات المتشددة حوله – على سبيل المثال ، تلميحات عن عدة زيادات أخرى في الأسعار.

ويمكن للبنك المركزي الأوروبي أن يسلط الضوء على مخاطر حدوث تباطؤ اقتصادي أكثر حدة أو أطول أمدًا ، وهو الخطر الذي يضع أي زيادات أخرى في الأسعار موضع شك أو “اعتماد على البيانات” في أحسن الأحوال. وهو ما قد يجلب لزوج اليورو/دولار عمليات بيع لجنى الارباح.

والجانب الآخر من المعادلة بالطبع هو الدولار الأمريكي ، والذي سيكون تحت الأضواء مع قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ومرة أخرى يوم الجمعة مع إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة. وفي حين أن المخاوف بشأن البيانات الأمريكية الضعيفة والبنوك المتوسطة تتلاشى بعيدًا في الخلفية ، تستمر الاحتمالات في تفضيل رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس أخرى إلى 5.25٪ ، وهو ما يعني أن أسعار السوق ستكون سعر الفائدة النهائي. ومع ذلك ، ظلت التعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي متشددة في فترة انقطاع الادلاء بالتصريحات.

ولذا ، ابحث عن أدلة لفك تشفير ما إذا كان ارتفاعًا متشددًا (+ 25 نقطة أساس مع المزيد لمتابعة) ، أو ارتفاع متشائم. إذا كانت هذه هي الحالة الأخيرة ، فإن أي مفاجآت حذرة من البنك المركزي الأوروبي سيكون لها تأثير سلبي أقل على زوج اليورو / الدولار الأمريكي مما كان سيحدث بخلاف ذلك. وقبل قرارات البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى بشأن معدل الفائدة ، يستمر اليورو / دولار في الالتفاف داخل نطاق ضيق ، حول 1.1000.

وفي الوقت الحالي ، يظل الاتجاه الصعودي قائمًا ، على الرغم من عدم وجود زخم. ومع ذلك ، يتم توفير الدعم عند الانخفاضات. حتى الآن ، المنطقة بين 1.0900 و 1.0950 ثابتة في عدة مناسبات. وهذا أيضًا هو المكان الذي يلعب فيه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا. وطالما بقيت المعدلات فوق هذه المنطقة ، سيكون المضاربون على الارتفاع سعداء. وخلاف ذلك ، فإن الزخم الصعودي سوف يتلاشى أكثر ، مما يثبط عزيمة المضاربين على الصعود.

التحليل الفني لزوج يورو / دولار:

على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR / USD يتداول ضمن تشكيل قناة صاعدة. ويشير هذا إلى تحيز صعودي كبير على المدى الطويل في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى ركوب الارتفاع الحالي نحو المقاومة 1.1099 أو أعلى إلى المقاومة 1.1190. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 1.0911 أو أقل عند الدعم 1.0824.

هذا الشارت من منصة tradingview