تحليل اليورو مقابل الدولار EUR/USD وترقب قراءات مؤشر مديرى المشتريات

ومن المتوقع أن يحاول سعر صرف اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الخروج من الاتجاه الهبوطي الفني هذا الأسبوع، لكن بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية في منطقة اليورو واجتماع البنك المركزي الأوروبي وإصدار الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي سيكون لها الكلمة النهائية في هذا الشأن. فى بداية تداولات هذا الاسبوع حاول سعر اليورو/دولار EUR/USD الارتداد لاعلى بمكاسب طالت مستوى المقاومة 1.0650 وقت كتابة التحليل والاعلى له منذ شهر.

وبشكل عام ستختبر هذه الأحداث مرونة اليورو التي ميزت أداء الأسبوع الماضي، خاصة في ضوء عدد العوامل التي كانت لصالح الدولار الامريكى. ولم يتمكن الدولار من الارتفاع على الرغم من تزايد التوترات بشأن الانتشار المحتمل للاضطرابات في الشرق الأوسط وارتفاع عوائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات، حيث أقر المستثمرون بأن أسعار الفائدة من المقرر أن تبقى عند مستويات مرتفعة لفترة طويلة.

وحسب التداولات الاخيرة لسوق العملات. دافع اليورو مقابل الدولار عن مستوى الدعم النفسى 1.05 ليسجل أكبر تقدم أسبوعي له منذ أوائل يوليو، في عملية تقدم للمتداولين إعدادًا فنيًا محسنًا يمكن أن يحقق المزيد من المكاسب خلال الأيام القادمة. وتعليقا على ذلك يقول شون أوزبورن، كبير محللى الفوركس في Scotiabank: “يضع اليورو مقابل الدولار EUR/USD الاتجاه الهبوطي الأوسع بعيدًا عن أعلى مستوى في يوليو تحت ضغط أكبر قليلاً”. و”تشير إشارات الاتجاه على المدى القصير إلى وجود بعض الزخم الإيجابي الذي يتطور حول ارتفاع اليورو.” وعليه يتطلع محلل Scotiabank إلى تلاشي الارتفاعات بالقرب من المقاومة القوية عند 1.0610 و1.0640، في حين من المتوقع أن ترتفع فرص التوسع المتواضع نحو مستويات المقاومة 1.0650/1.0750 “على الأقل”.

ومن جانبه يقول فؤاد رزاقزادة، المحلل في سيتي إندكس: “كان زوج العملات يورو دولار يحاول كسر خط الاتجاه الهبوطي الراسخ ومنطقة المقاومة الرئيسية على المدى القصير حول 1.0580″. و”إن الاختراق الناجح فوق هذا المستوى يمكن أن يمهد الطريق لمزيد من الحركة الصعودية نحو مستوى مقاومة أكثر أهمية عند 1.0635، والذي فوقه يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار أحتمال أن تكون الأسعار قد شكلت قاعًا”.

ويضيف أن الدعم الرئيسي يأتي حول الدعم 1.05، ولكن هناك العديد من المستويات الأخرى على المدى القصير التي يجب مراقبتها قبل ذلك، بما في ذلك 1.0530.

ولكن من المرجح أن تتحدد قدرة اليورو على الاختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي من خلال طبيعة البيانات الواردة في هذا الأسبوع المزدحم لمنطقة اليورو. فالأول هو إصدار أرقام مسح مؤشر مديري المشتريات (PMI) اليوم الثلاثاء في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش، حيث تتوقع السوق رقمًا مركبًا عند 47.4، مع توقع التصنيع عند 43.7 والخدمات عند 48.6. وعليه يرى المحللون بأنه ما لم نشهد تحسنًا مفاجئًا في قراءات مؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو، نتوقع أن يظل الضغط على زوج يورو/دولار EUR/USD.

ولقد كانت المعنويات تجاه منطقة اليورو سلبية تمامًا منذ شهر يوليو ونتوقع مجالًا أكبر للارتفاع في حالة تجاوز الأرقام للتوقعات وليس العكس. وعلى صعيد أخر مؤثر من المقرر أن يقدم البنك المركزي الأوروبي (ECB) قراره الأخير بشأن السياسة يوم الخميس في الساعة 13:15، ويستعد السوق لفرانكفورت للتوقف مؤقتًا لدورة التشديد في ضوء تراجع النشاط الاقتصادي والتضخم.

ولن يكون هذا مفاجأة للسوق ولن يؤثر على أسعار صرف اليورو. وبدلاً من ذلك، يقع على عاتق التوجيهات الصادرة عن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد ومجلس الإدارة تحريك السوق. والقاعدة العامة هي أن التوجيه “المتشدد” سيثبت دعمه لليورو، ومن المرجح أن يأتي هذا في شكل رسالة واضحة مفادها أنه قد تكون هناك حاجة لمزيد من الارتفاع للسيطرة على التضخم.

وهنا، ستكون التعليقات على الاقتصاد أيضًا متفائلة، مع التركيز على أحتمالية سيناريو “الهبوط الناعم” حيث يتم خفض التضخم مع الحد الأدنى من التأثير على النمو، مما يدفع المستثمرين إلى تأجيل التوقيت المتوقع لخفض سعر الفائدة الأول في عام 2024. ومن المرجح أن يؤدي التوجيه “الحذر” إلى ضعف اليورو، ومن المحتمل أن يتضمن ذلك إشارة أوضح بأن البنك واثق بما فيه الكفاية من أنه تم القيام به لخفض التضخم. ومن المرجح أن يتضمن ذلك تركيز البنك المركزي الأوروبي بشكل كبير على التباطؤ في اقتصاد منطقة اليورو، مما يسمح للمستثمرين برفع الرهانات لخفض أسعار الفائدة.

توقعات اليورو مقابل الدولار اليوم:

حسب الاداء على شارت اليومى أدناه سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD فى بداية مرحلة كسر الاتجاه العام الهبوطى وقد يحدث ذلك فى حال تحرك الثيران صوب مستويات المقاومة 1.0680 و 1.0770 على التوالى. التحول العام الى صعودى على تلك الفترة الزمنية لا يزال يتطلب التحرك صوب مستوى المقاومة النفسية 1.1000 من جديد. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية فى حال جائت قراءات مؤشر مديرى المشتريات لقطاعى التصنيع والخدمات لمنطقة اليورو ضعيفة وزاد الاقبال على الدولار كملآذ أمن من جديد. فقد يتعرض زوج اليورو/دولار لعمليات بيع من جديد وبالتالى العودة الى محيط ودون مستوى الدعم النفسى 1.0500 من جديد.

هذا الشارت من منصة tradingview