تحليل اليورو مقابل الدولار EUR/USD وترقب جلسة تداول هادئة جدا

لا يزال سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD يتحرك فى مساره الهبوطى ولم تفلح محاولة للارتداد لاعلى الاسبوع الماضى سوى بأختبار المقاومة 1.1065 وعاد سريعا تحت سيطرة الدببة وأغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى الدعم 1.0945 . رغم أرقام التضخم الامريكية الا أن الاقبال على الدولار الامريكى زاد كملآذ أمن وفى ظل تقدم بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى قائمة البنوك المتشددة.

وفى المقابل بدا الطقس الشتوي المتجمد مصدر قلق بعيدًا حيث تتعثر أوروبا ، لكن المستثمرين والمحللون تلقوا تذكيرًا الأسبوع الماضي بأمن الطاقة الهش في القارة ومخاطر سوق السندات. وقد قفزت أسعار الغاز الطبيعي الفورية بنسبة 30٪ تقريبًا في يوم واحد بعد تهديدات الإضراب في أستراليا التي هزت المستثمرين.

وعليه يوصي كلا من ING Groep NV و Rabobank و Saxo Bank A / S بوضع محور متشدد من البنك المركزي الأوروبي مع ارتفاع أسعار الطاقة مرة أخرى ، قائلين بإن المسؤولين سيتطلعون إلى منع توقعات التضخم طويلة الأجل من الانجراف إلى الأعلى. والتركيز الكبير التالي للسوق هو مسح توقعات التضخم الخاص بالبنك المركزي الأوروبي المقرر اليوم الإثنين. ولكن أسعار الطاقة تزعج مجموعة من الأسواق بما في ذلك المملكة المتحدة ، التي تفتقر إلى تخزين الغاز الطبيعي. منطقة اليورو ستعلن عن بيانات التضخم يوم الأربعاء المقبل.

وفي حين أن إمدادات أوروبا للطقس البارد وفيرة ، لا تزال المنطقة تدفع أربعة أضعاف ما تدفعه الولايات المتحدة ونحو ضعف ما كانت عليه قبل الوباء. ومع ارتفاع أسعار الطاقة ، أختبر مقياس السوق لتوقعات التضخم على المدى الطويل أعلى مستوى منذ عام 2010 الأسبوع الماضي ، والذي يقول المستثمرون بإنه سيجعل من الصعب على البنك المركزي الأوروبي تبرير إنهاء دورة التشديد.

وحذر محللون من ING من أن تشدد البنك المركزي الأوروبي يمكن أن يتصاعد لاحتواء مخاطر نمو الأسعار. وحذروا من الدخول في صفقات شديدة الانحدار – فالمراهنات التي سترتفع عوائد السندات الأطول أجلاً بشكل أسرع من الأوراق النقدية الأقصر. وقال بإنه يتعين على الأسواق ألا تقلل من شأن “تصميم وإصرار” البنك المركزي الاوروبى.

وبشكل عام كان أعتماد أوروبا على واردات الغاز الطبيعي المسال مدفوعاً بالشحن التوربيني بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا. وأدى فطام نفسها عن إمدادات الطاقة الروسية إلى تغذية موجة التضخم التي بدأت العام الماضي والمخاطر بتأجيج ضغط الأسعار في المستقبل حيث تظل المنطقة معرضة بشدة لأي اضطراب في أسواق الطاقة العالمية. وتُسعر أسواق المال حاليًا فرصة بنسبة 40٪ لرفع 25 نقطة أساس من البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر ، مع تسعير 66 نقطة أساس أخرى من التخفيضات للعام المقبل. وفى نفس الوقت ردد رابوبانك أحتمالية أن البنك المركزي الأوروبي سيحتاج إلى إظهار “المزيد من التصميم” للتعامل مع التضخم نظرًا لخطر حدوث المزيد من صدمات الطاقة الصعودية.

وألقى ساكسو بنك باللوم على المتداولين في زيادة أسعار الطاقة في مراكزهم بسبب الارتفاع المطرد في مقاييس التضخم القائمة على السوق. وبدلاً من رفع أسعار الفائدة الإضافية ، يتوقع المحللون أن يظل البنك المركزي الأوروبي معلقًا لفترة أطول. وهم يفضلون سياسة النهاية القصيرة الحساسة لمنحنى العائد ، ويتوقعون أن يستقر منحنى العائد حتى أكتوبر. وبالنسبة لشركة State Street & Trust Co ، من غير المرجح أن تؤدي القفزة في الأسعار إلى تغيير جذري في توقعات سياسة البنك المركزي الأوروبي ، حيث لم تكن التحركات دراماتيكية مثل تلك التي شوهدت العام الماضي واستمرت الضغوط التضخمية في التراجع في أماكن أخرى.

توقعات اليورو مقابل الدولار اليوم:

كما ذكرت من قبل سيظل الاتجاه العام لزوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD هبوطيا ما دام مستقرا دون مستوى نفسى 1.1000 . وأقرب أهداف الدببة حاليا 1.0900 و 1.0820 على التوالى والمستوى الاخير كفيل بدفع المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع ويمكن منه أو الاقل منه التفكير فى شراء زوج العملات مع عدم المخاطرة. وفى المقابل وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه كسر المقاومة 1.1120 سيدعم الثيران فى التحكم فى أداء زوج العملات اليورو/دولار مجددا. وأتوقع جلسة تداول هادئة جدا لزوج اليورو دولار اليوم فى ظل مفكرة أقتصادية فارغة اليوم. ولحين الاعلان عن الاحداث الهامة مضمون محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى.

هذا الشارت من منصة tradingview