تحليل اليورو مقابل الدولار EUR/USD والحصول على زخم من التضخم فى منطقة اليورو

كان أداء اليورو متفوقًا بشكل واضح في بداية الشهر الجديد حيث أستجاب لقفزة أخرى أعلى في عائدات السندات الألمانية حيث كان رد فعل المستثمرين على قراءات التضخم القوية بشكل مفاجئ. وعليه فقد تحرك سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD لاعلى بمكاسب طالت مستوى المقاومة 1.0692 ويستقر حول مستوى 1.0660 وقت كتابة التحليل وكان الارتداد بعد تراجع زوج اليورو دولار مؤخرا الى مستوى الدعم 1.0533 وسط قوة الدولار من توقعات رفع الفائدة الامريكية. اليوم سيتفاعل اليورو مع الاعلان عن أرقام التضخم فى منطقة اليورو.

تراجعت السندات الألمانية وارتفعت عائداتها حيث قام المستثمرون بتسعير أسعار الفائدة المرتفعة للبنك المركزي الأوروبي (ECB) بعد صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلكين أعلى من المتوقع في ألمانيا. وأرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الألماني بنسبة 0.8٪ على أساس شهري في فبراير وفقًا لـوكالة الاحصاءات Destatis ، متجاوزًا التوقعات بقراءة 0.6٪. في العام حتى فبراير ، وقد أرتفع التضخم 8.7٪ ، دون تغيير في يناير لكنه تجاوز التقديرات عند 5.8٪.

وقد أتبعت البيانات الألمانية نتائج قوية مماثلة بشكل غير متوقع في إسبانيا وفرنسا في اليوم السابق.

وقد دفعت البيانات المستثمرين إلى رفع توقعاتهم بشأن عدد وحجم الارتفاعات القادمة لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي ، الأمر الذي أدى بدوره إلى ارتفاع عائدات السندات الحكومية الإقليمية. وعليه يقول جو مانيمبو ، كبير محللي العملات الفوركس في Convera: “الأسواق في ذروة أعلى في تكاليف الاقتراض من البنك المركزي الأوروبي عند حوالي 4٪ من التقديرات الأخيرة الأقرب إلى 3.5٪ تضع أيضًا ريحًا خلفية على اليورو”.

وبعد البيانات ، أرتفع العائد على السندات الألمانية لأجل عامين إلى أعلى مستوى له منذ عام 2008 عند 3.18٪ ، متجاوزًا التقدم في نظرائه في الولايات المتحدة وبريطانيا ، مما دفع اليورو للأعلى مقابل الدولار والجنيه نتيجة لذلك. وحسب المحللين “يسير العامان الألمانيان في أتجاه قطع مكافئ منذ عدة أشهر حتى الآن ، لكنه ارتفع مؤخرًا بمعدل متفجر ، حيث اخترق أخيرًا 3.2٪ خلال الليل. وهذا يسحب زوج اليورو / الدولار الأمريكي EUR/USD من أدنى مستوياته ويمنع الزوج من اختراق مستوى الدعم 1.0500 “.

أرتفاع عائدات السندات يحفز المستثمرين في منطقة اليورو على إعادة رأس المال إلى اقتصاد منطقة اليورو حيث يمكنهم الآن توقع عوائد أكبر على السندات. وهذا يعكس التدفق الخارج الذي كان موجودًا خلال السنوات التي شهدت قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في منطقة اليورو إلى حد كبير حيث كافح للحفاظ على ارتفاع النمو. وستعكس قوة اليورو أيضًا الأخبار غير المتوقعة بأن قطاع المصانع في الصين شهد انتعاشًا حادًا في فبراير ، مما يزيد من أحتمالية زيادة الصادرات عالية القيمة في منطقة اليورو إلى الصين.

وقد بلغ قراءة مؤشر مديري المشتريات الصيني 52.6 في فبراير ، أرتفاعا من 50.1 في يناير ، وهو أقوى نمو في السلسلة منذ أبريل 2012 ، حسبما قال المكتب الوطني الصيني للإحصاء. وجاء مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات عند 56.3 مرتفعًا من 54.4 وقبل التوقعات عند 55.0. وجاء قراءة مؤشر مديري المشتريات Caixin عند 51.6 ، مرتفعًا من 49.2 وقبل التوقعات عند 50.2. ويتعافى الاقتصاد الصيني بشكل أسرع مما توقعه الاقتصاديون ، مما يعزز العملات الداعمة للنمو ويعاقب أسماء الملاذ الآمن مثل الدولار. ويضيف المحللين بالقول: “إلقاء إشارات على عودة الاقتصاد الصيني بقوة من أسوأ عام له منذ عقود ، وكان ذلك كافياً لإذكاء الرغبة في المخاطرة التي قلصت الطلب على الدولار كملاذ آمن”.

التحليل الفنى لليورو دولار EUR/USD :

على المدى القريب وحسب الاداء على الرسم البيانى للساعة ، يبدو أن زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR / USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة هبوط حاد. ويشير هذا إلى تحيز هبوطي قوي في المدى القصير في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى تمديد الانخفاضات الحالية نحو 1.0560 أو أقل إلى 1.0538. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 1.0660 أو أعلى عند 1.0690.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR / USD يتداول ضمن تشكيل قناة هبوط. ويشير هذا إلى تحيز هبوطي كبير على المدى الطويل في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى تمديد الحركة الهبوطية الحالية نحو 1.0456 أو أقل إلى الدعم 1.0350. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي المقاومة 1.0683 أو أعلى عند المقاومة 1.0800.

هذا الشارت من منصة tradingview