TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
لخمس جلسات تداول على التوالى يتحرك سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD وسط تصحيح هبوطى بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 1.0778 قبل أن يستقر حول مستوى 1.0790 وقت كتابة التحليل وسط ضغط هبوطى قبيل الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية الهامة والمؤثرة على مستقبل تشديد سياسة البنك المركزى الامريكى. وكانت قد تبخرت مكاسب زوج اليورو دولار EUR/USD الاسبوع الماضى والتى طالت مستوى المقاومة 1.1016 الاعلى له منذ ثلاثة أشهر وذلك وسط تزايد التوقعات بأن البنك المركزى الاوروبى سيكون فى المقدمة تجاه خفض معدلات الفائدة.
وعلى جبهة سياسة البنك. لن يستبعد أحد الأعضاء البارزين في لجنة تحديد أسعار الفائدة بالبنك المركزي الأوروبي حدوث خفض في أسعار الفائدة في النصف الأول من عام 2024. حيث قالت إيزابيل شنابل، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، بإن بيانات التضخم الأخيرة من منطقة اليورو “كانت مفاجأة سارة للغاية” وأن أي زيادات أخرى في أسعار الفائدة “غير مرجحة إلى حد ما”.
ولكن بالنسبة للأسواق المالية، فإن نهاية دورة رفع أسعار الفائدة والتي قام بها البنك المركزي الأوروبي معروفة جيداً، والسؤال الأكثر أهمية هو متى ستنخفض التخفيضات الأولى. وفي هذا الموضوع لم يستبعد شنابل أي شيء. وكان شنابل يتحدث إلى أحد مراسلي البنك المركزي الأوروبي، للتأكد من أن هذه ليست تعليقات غير حذرة ولكنها خط اتصال رسمي من البنك المركزي الأوروبي.
ومحور البنك المركزي هو لغة مالية عندما يقوم البنك المركزي بعكس موقف سياسته.
وحسب تداولات سوق العملات الفوركس فقد أنخفضت أسعار صرف اليورو الأسبوع الماضي بعد أن أظهرت تسعيرات سوق المال أن المستثمرين قدموا توقعاتهم بشأن توقيت أول خفض لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي إلى ربيع عام 2024. وكان ذلك بعد انخفاض جميع مكونات التضخم في منطقة اليورو بشكل أكبر مما توقعه المستثمرون والبنك المركزي الأوروبي. وأنعكس التحول في التوقعات في اتساع فروق عوائد السندات لصالح الجنيه والدولار والعملات الرئيسية الأخرى.
وقد أتيحت لشنابل فرصة للرد على التوقعات المتطورة لخفض أسعار الفائدة، لكن إجاباتها الحذرة لن تفعل أي شيء لتغيير اتجاه السوق. حيث سئل شنابل “تتوقع الأسواق خفضًا مبكرًا لسعر الفائدة في الربيع، لكن البنك المركزي الأوروبي أوصى بمعدلات ثابتة لعدة أرباع. كيف تنظر إلى هذا التناقض؟”. وأجابت بأن الأسواق واثقة من أن التضخم سينخفض بسرعة، مع التسعير المبكر و”تخفيضات كبيرة جدًا في أسعار الفائدة العام المقبل”. وأضافت: “البنوك المركزية أكثر حذرا، وأرى أن عليها أن تكون أكثر حذرا. وبعد أكثر من عامين من التضخم فوق المستوى المستهدف، علينا أن نخطئ في جانب الحذر”.
ويتمثل الخط الرسمي الذي يتبناه البنك المركزي الأوروبي في أن أسعار الفائدة الرئيسية لابد أن تظل مقيدة بالقدر الكافي طالما كان ذلك ضرورياً لإعادة التضخم إلى هدفه بنسبة 2% على نحو مستدام. ويقول شنابل بإن هذا يجب أن يحدث في موعد لا يتجاوز عام 2025. ووفقاً لتوقعات موظفي البنك المركزي الأوروبي، فإن المستوى الحالي من القيود كافٍ لإعادة التضخم إلى الهدف خلال هذا الإطار الزمني. وفى نفس الوقت فقد حذرت من أن منطقة اليورو شهدت “نموا قويا للغاية في الأجور وإنتاجية ضعيفة أو حتى منخفضة، مما أدى إلى زيادة حادة في نمو تكاليف وحدة العمل”.
تحليل اليورو دولار اليوم:
كما ذكرت من قبل بأن كسر سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD لمستوى الدعم النفسى 1.0800 سيكون هاما لمزيد من سيطرة الدببة وبالتالى الاستعداد لخسائر أقوى وفى حال جائت أرقام الوظائف الامريكية بأقوى من التوقعات فزوج العملات سيكون على موعد مع أختراقات هبوطية أقوى والاقرب منها حاليا 1.0720 و 1.0650 على التوالى وهى مناطق كافية لدفع المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع. ولكن أن حدث عكس ذلك للارقام الامريكية فقد يجد زوج اليورو دولار فرصة للارتداد لاعلى وكما ذكرت ستظل المقاومة النفسية 1.1000 مفتاح سيطرة الثيران. مع الاخذ بالاعتبار بأن الاشارات الاخيرة للبنك المركزى الاوروبى قد تضعف اليورو فى حال حدث عكس صعودى.
هذا الشارت من منصةtradingview
