TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
على الرغم من تأكيد حاكم البنك المركزى الامريكى جيروم باول على أمكانية رفع الفائدة الامريكية طوال العام 2023 لحين أحتواء التضخم الا أن زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD واصل مساره الصعود بمكاسب طالت مستوى المقاومة 1.0990 الاقرب لاختبار المقاومة النفسية 1.1000 التى تؤكد سيطرة الثيران على الاتجاه ويستقر حول مكاسبه فى بداية تداولات اليوم الخميس. ومما ورد فى تصريحات حاكم المركزى الامريكى باول “تستمر ضغوط التضخم في الارتفاع ، وعملية إعادة التضخم إلى 2٪ لا يزال أمامها طريق طويل”. ومع ذلك ، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي أسعار الفائدة الامريكية دون تغيير بعد 10 ارتفاعات متتالية ، لذا قد يستغرق الأمر وقتًا لقياس مدى تأثير معدلات الاقتراض المرتفعة على الاقتصاد.
وعلى جبهة السياسة النقدية لمنطقة اليورو. قال عضو مجلس إدارة المركزى الاوروبى بيتر كازيمير بإن البنك المركزي الأوروبي لا يمكنه إيقاف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا إلا في اجتماعه في سبتمبر إذا كان من المؤكد أن التضخم الأساسي تحت السيطرة. وقال للصحفيين في مؤتمر صحفي في براتيسلافا بإنه إذا استمرت وتيرة الزيادات الأساسية في الأسعار ، فسيكون هناك مزيد من التشديد النقدي. وقال عندما سئل عن أحتمال توقف الزيادات في سبتمبر: “يجب أن يكون لدينا مستوى عالٍ من اليقين ، استنادًا إلى البيانات الفعلية ، التي تظهر أن التضخم الأساسي لدينا تحت السيطرة في المستقبل القريب”. و”إذا استمر التضخم الأساسي في التعنت ، أعتقد أنه من المنطقي أن تسود الأصوات التي تريد زيادة أخرى في سبتمبر.”
وأضاف كازيمير بإن قرار سبتمبر لا يزال غير مؤكد. حيث قال: “يتأثر التضخم الأساسي بعوامل ثانوية – نمو الأجور وهوامش الربح – التي يمكن أن تؤدي إلى دوامة نمو الأسعار المستمرة ، وهو ما نخشاه أكثر من غيره”. و”يجب أن نتصرف بغض النظر عما يفعله بالنمو الاقتصادي أو البطالة”. وأضاف محافظ البنك المركزي السلوفاكي بأن المبيعات بموجب برنامج APP ليست على جدول الأعمال حاليًا. وأضاف “نواصل تقليص الميزانية العمومية لنظام اليورو بنجاح كبير ، وهذا لا يسبب أي شك إضافي أو صعوبة في السيولة ، وهذا هو المفتاح”.
وحول المتوقع لزوج العملات اليورو/دولار فى الفترة المقبلة :
يواجه المضاربون على ارتفاع اليورو مقابل الدولار EUR/USD صدمة حيث قرر البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة في عام 2023 وفقًا لـ ABN AMRO
وقد أنتهى تعافي سعر صرف اليورو مقابل الدولار (EURUSD) فعليًا ، وفقًا لتحليل جديد أجراه المقرض الأوروبي والبنك الاستثماري ABN AMRO. ويقول البنك الذي يتخذ من هولندا مقراً له ، بإن البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيفاجئ الأسواق بخفض أسعار الفائدة قبل نهاية عام 2023 ، لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لن يحذو حذوه إلا في وقت لاحق في عام 2024. وفى هذا الصدد تقول جورجيت بويل ، كبيرة إستراتيجيات الفوركس في ABN AMRO ، معلنة أحدث تغييرات في توقعات الصرف الأجنبي لبنكها.”بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي ، نحن أقل تشددًا في عام 2023 وأكثر تشاؤمًا بكثير لعام 2024″.
وإذا كان هذا صحيحًا ، فسيؤدي ذلك إلى حدوث تباين في مستقبل السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ، على حساب أولئك الذين يبحثون عن يورو أقوى. وهذا الرأي ليس إجماعا مما يجعله أوثق. وعلى سبيل المثال ، أبلغنا مؤخرًا عن تحليل من بنك UniCredit كشف أن اليورو / الدولار EUR/USD سيشرع في ارتفاع أكثر استدامة في عام 2024 حيث خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل أسرع وبمقدار أكبر من البنك المركزي الأوروبي.
وإن قطع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وهو ما يربك توقعات الإجماع ، من شأنه أن يضع الدولار على المسار الصحيح لفترة طويلة من الأداء المتفوق مقابل العملة الموحدة في منطقة اليورو.
وعليه يتوقع ABN AMRO الآن أن يتم تسليم آخر رفع لسعر الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يوليو. ومن المتوقع أن يبدأ الركود في الولايات المتحدة في الربع الأخير من العام ، وسيأتي الخفض الأول في الربع الأول من عام 2024. وأضاف محلل البنك “لا يزال من المتوقع حدوث مسار قوي لخفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024 ، “ولكن أقل بمقدار 50 نقطة أساس مما كان لدينا في الأصل” ، و “لدينا الآن إجمالي 175 نقطة أساس لتخفيضات أسعار الفائدة في عام 2024”.
وعلى النقيض من ذلك ، سيرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع إلى ذروة 3.75٪ (الإجماع يرى المزيد) وأول خفض لسعر الفائدة يأتي في نهاية عام 2023 ، كما يقول ABN AMRO. وبالنسبة لعام 2024 ، يتوقع البنك ما مجموعه 150 نقطة أساس لخفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي مقارنة بتوقعات الإجماع عند 75 نقطة أساس من مستوى أعلى.
واستنادًا إلى هذه التوقعات ، “قمنا بخفض توقعاتنا لزوج اليورو / الدولار الأمريكي” ، “أولاً ، لم يعد لدينا تخفيض لسعر الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام وتخفيضات إجمالية أقل في أسعار الفائدة في 2023-2024. وهذا أمر إيجابي للدولار الأمريكي. ثانيًا ، إذا بدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة بالفعل في ديسمبر – على عكس توقعات السوق – سوف يتضرر اليورو. ثالثًا ، ستؤدي التخفيضات الصارمة لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في عام 2024 إلى مزيد من الضغط الهبوطي على اليورو أكثر من تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي على الدولار “.
وتضيف أن مراكز المضاربة في اليورو “كبيرة للغاية” وإذا تخلى المستثمرون جزئيًا عن آرائهم بشأن ارتفاع اليورو وتصفية جزء من هذه المراكز ، “فسوف يتعرض اليورو أيضًا للضغط”. وقد خفض ABN AMRO توقعاته لزوج يورو/دولار EUR / USD لتعكس الديناميكيات المذكورة أعلاه ، ولكن هناك مخاطر من أن الجانب السلبي أكبر مما تشير إليه هذه التوقعات.
وتوقع البنك الجديد لنهاية عام 2023 هو 1.08 (انخفاضًا من 1.10) ونهاية عام 2024 1.05 (انخفاضًا من 1.10).
توقعات اليورو مقابل الدولار اليوم:
حسب الاداء على شارت اليومى أدناه الاتجاه الصعودى لزوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD سيزداد قوة بأختبار مستوى المقاومة النفسية 1.1000 . وكنت أشرت فى التحليلات الفنية الاخيرة لزوج العملات على ذلك وقولت كثيرا بأن أختراق المقاومة 1.0930 سيدعم ذلك وهو ما يحدث بالفعل حاليا. وفى حال أستمر الضغط الهبوطى على الدولار فقد يجد الثيران الفرصة لاختبار مستويات المقاومة 1.1090 و 1.1130 على التوالى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية كسر مستوى الدعم 1.0865 تهديد حقيقى للارتداد الصعودى الحالى.
سيتأثر اليورو/دولار اليوم بالاعلان عن عدد مطالبات العاطلين عن العمل الامريكية وشهادة حاكم المركزى الامريكى جيروم باول والتى عادة ما تكون تأكيد لما ورد فى شهادة الامس.
هذا الشارت من منصة tradingview
