TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
المسار الهبوطى لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD كان الابرز خلال هذا الاسبوع حيث تحرك زوج اليورو/دولار صوب مستوى الدعم 1.0448 الادنى له خلال العام 2023 . ويستقر حول خسائره وقت كتابة التحليل وظل الاداء كما هو بدون مراعاة وصول المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع حيث لا يزال الدولار الامريكى الاقوى بتوقعات رفع الفائدة الامريكية تصريحات مسؤولى البنك المركزى الامريكى ونتائج البيانات الاقتصادية لا تزال تدعم مكاسب الدولار.
وحسب أرقام رسمية فقد زادت فرص العمل في الولايات المتحدة الامريكية بشكل غير متوقع في أغسطس، وهي علامة أخرى على أن سوق العمل الامريكى لا يزال قويا على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة – وربما تكون قوية للغاية بالنسبة لمحاربي التضخم في بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفى هذا الصدد قالت وزارة العمل الأمريكية يوم الثلاثاء بإن أصحاب العمل الأمريكيين سجلوا 9.6 مليون فرصة عمل في أغسطس، ارتفاعًا من 8.9 مليون في يوليو، وهي أول زيادة في ثلاثة أشهر. وكان الاقتصاديون يتوقعون 8.9 مليون وظيفة شاغرة أخرى فقط. ولم يتغير عدد حالات تسريح العمال والأشخاص الذين تركوا وظائفهم – وهي علامة على الثقة في آفاقهم – بشكل أساسي منذ شهر يوليو.
ما المتوقع لزوج اليورو مقابل الدولار EUR/USD فى الفترة المقبلة ؟
يشير تحليل مجموعة البيانات الأكثر شمولاً في العالم حول كيفية وضع المستثمرين في أسواق الفوركس إلى أن سعر اليورو قد يكون في طريقه لاختبار التكافؤ مع الدولار مرة أخرى. وفى هذا الصدد يقول بلال حفيظ، رئيس قسم الأبحاث في Macro Hive: “نعتقد أن المواقف يمكن أن تستمر في الاتجاه الهبوطي أكثر، مع احتمال ضعف اليورو بشكل أكبر”. وقد نظر المحلل إلى أحدث بيانات تحديد المواقع بشأن إضرابات الخيارات من مجموعة CME ووجد أنها “تشير إلى عودة محتملة إلى سعر التكافؤ، مع الطلب القوي على خيارات البيع حتى 1.03 على الأقل”.
وتشير النتائج إلى أن السوق يرى بشكل متزايد أن المستويات أقل من مستوى الدعم 1.03 ممكنة حيث أن المتداولين الذين لديهم خيارات محددة عند 1.03 لن يبدأوا في تحقيق الربح إلا عندما يتحرك سعر صرف اليورو إلى الدولار أدناه. وأضاف المحلل بالقول: “هناك طلب صافي ملحوظ على زوج يورو/دولار EUR/USD من 1.07 حتى 1.03”. “وهذا يعني أن المستثمرين بحاجة إلى تداول زوج يورو/دولار EUR/USD تحت هذه المستويات على الأقل لتسجيل عائد على خيارات البيع الخاصة بهم.”
وكان قد وصل اليورو إلى سعر التكافؤ مقابل الدولار العام الماضي لكنه انتعش خلال النصف الأول من عام 2023 مدفوعًا بتحسن ديناميكيات النمو في منطقة اليورو المرتبطة جزئيًا بأنخفاض أسعار الطاقة. ومع ذلك، فإن التباطؤ الاقتصادي المتجدد في المنطقة لا يتناسب مع الأداء القوي للاقتصاد الأمريكي، والذي أدى بالفعل إلى انخفاض اليورو مقابل الدولار بنحو 5٪ في النصف الثاني.
وعلى صعيد أخر فقد عادت الطاقة إلى جدول الأعمال مع ارتفاع أسعار النفط والغاز؛ وعليه يقول المحلل: “مع كون أوروبا مستورداً صافياً للطاقة والولايات المتحدة مصدراً صافياً، وجد اليورو سبباً آخر للتعثر”.
ويكشف تحليل مراكز السوق أن صناديق التحوط أغلقت 24.8 ألف مركز طويل وفتحت 5.5 ألف مركز بيع إضافي خلال الشهر الماضي، مما جعلها صافية على المكشوف على اليورو بمقدار 23.3 ألف عقد آجل. وحسب المحلل: “لم تشهد أي عملة أخرى مراجعة هبوطية أكبر خلال هذه الفترة”. كما قام مديرو الأصول بمراجعة مراكزهم الطويلة على اليورو، على الرغم من احتفاظهم بمراكز طويلة صافية (359 ألفًا). وأضاف المحلل بالقول: “نحن متشائمون بشأن اليورو”. و”تتمتع الولايات المتحدة بنمو أقوى بكثير من أوروبا، مع وجود علامات قليلة على التقارب. وفى نفس الوقت يتمتع الدولار الأمريكي بقصة حمل إيجابية على اليورو، والتي نتوقع أن تستمر حتى عام 2024.”
ويعد ارتفاع أسعار الطاقة أمرًا إيجابيًا للاقتصاد الأمريكي الغني بالطاقة. ويوضح المحلل أن المزيد من الدعم للدولار يأتي في الوقت الذي يظل فيه المستثمرون الأمريكيون مترددين في شراء السندات الأجنبية، والتي كانت تؤثر في السابق على الدولار الأمريكي.
توقعات اليورو مقابل الدولار اليوم:
لا تغير فى وجهة نظرى الفنية حيث أن الاتجاه العام لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD لا يزال هبوطيا والتحرك حول ودون مستوى الدعم 1.0500 لا يزال يؤكد مدى قوة سيطرة الدببة على الاتجاه وفى نفس الوقت معه والاقل تتحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع ولن يكون هناك فرصة لزوج العملات فى الارتداد لاعلى بدون أرقام أقل من كل التوقعات للوظائف الامريكية هذا الاسبوع وحسب الاداء الحالى الكسر الاولى للاتجاه العام سيكون بالتحرك صوب مستويات المقاومة 1.0620 و 1.0775 على التوالى.
وفى المقابل فى حال جائت أرقام الوظائف الامريكية داعمة لمزيد من تشديد سياسة المركزى الامريكى فلا يمكن أستبعاد التحرك صوب مستويات دعم أعمق والاقرب منها حاليا 1.0420 و 1.0330 على التوالى. سيتأثر اليورو دولار اليوم بتصريحات حاكم المركزى الاوروبى لاجارد ثم قراءة ADP للتغير فى الوظائف الامريكية الغير زراعية وقراءة مؤشر مديرى المشتريات ISM للخدمات.
هذا الشارت من منصة tradingview
