تحليل اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD والنفور من المخاطرة يضعفه

لا تزال التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الاوسط تؤثر سلبا على أداء سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD وهو ما يؤكده ضعف الارتداد لاعلى لزوج العملات منذ بدء الازمة وليومين على التوالى يفشل زوج العملات فى تخطى مستوى المقاومة 1.0594 ويستقر حول مستوى 1.0533 وقت كتابة التحليل أقرب نقطة للدعم النفسى 1.0500 والذى يؤكد مدى سيطرة الدببة والاستعداد لاختبار مستويات دعم أقوى.

ما المتوقع لليورو/دولار فى الايام المقبلة؟

يرى بنك ING بأن ذروة التشاؤم لزوج اليورو/دولار قد أنتهت.

ويمكن أن يستفيد سعر صرف اليورو مقابل الدولار EUR/USD من عودة شهية المستثمرين وسط دلائل على أن أسوأ فترة من الانكماش الاقتصادي في منطقة اليورو قد تكون قد مرت وأن آفاق النمو في الصين آخذة في التحسن. ويمكن أن يأتي ذروة التشاؤم بشأن منطقة اليورو جنبًا إلى جنب مع ذروة التفاؤل بشأن قدرة الاقتصاد الأمريكي على التفوق في الأداء، مما يضيف مصدرًا آخر للدعم المحتمل لزوج يورو/دولار EUR/USD، وفى هذا الصدد يقول فرانشيسكو بيسول، محلل الفوركس في بنك ING: “إننا نلاحظ بعض العودة المبدئية للرغبة في مراكز شراء اليورو في السوق، على الرغم من أستمرار الأدلة على قوة النشاط الأمريكي”.

وتأتي نقطة تحول محتملة في نبض بيانات منطقة اليورو بفضل أرقام ثقة الأعمال الأفضل من المتوقع من ألمانيا، حيث تجاوز مؤشر مسح ZEW التوقعات بقراءة -1.1، وهو فوز كبير على قراءة -9.3 الذي كان متوقعًا وانتعاشًا في سبتمبر -11.4. ومن جانبه قال ZEW: “لقد أستقر تقييم الوضع الاقتصادي في ألمانيا”.

وربما غذت هذه الأرقام رواية مفادها أننا وصلنا بالفعل إلى ذروة التشاؤم في منطقة اليورو، على غرار ما نلاحظه مع المعنويات الصينية. وعلى النقيض من ذلك، قد تبدأ الأسواق في التفكير في أن التفاؤل بشأن قصة النمو في الولايات المتحدة يقترب أيضًا من الذروة وعليه أضاف المحلل بالقول: “نتوقع العودة إلى اليورو/الدولار الأمريكي”.

وكان قد أنخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار بحوالي 6.0% منذ أعلى مستوياته في يوليو ولكنه استقر فوق 1.05 خلال شهر أكتوبر. والسؤال الذي يطرحه مراقبو العملات الأجنبية الفوركس هو ما إذا كان هذا الاستقرار يمثل توقفًا مؤقتًا في الاتجاه أم قاعدة. وعليه أضاف المحلل بالقول”ما زلنا نعتبر أن الارتفاع المستدام لزوج يورو/دولار EUR/USD سابق لأوانه، نظرًا لميزة سعر الدولار الأمريكي القوية (والمتنامية). من شأن التحسينات في نمو منطقة اليورو أن تساعد، ولكن الضعف في البيانات الأمريكية يظل هو المفتاح لفتح مجال صعودي كبير للزوج”.

ويأتي أستقرار اليورو جنبا إلى جنب مع التوقعات بأن الصين شهدت أيضا توقعات سلبية تشكل قاعدة، وهو ما يدعم اليورو بسبب العلاقات التجارية القوية بين الاقتصادين. وأضاف المحلل أيضا: “مع مساعدة البيانات الصينية اليوم، يمكننا أن نرى بعض الدعم فوق 1.0600 اليوم. ويظل الوضع المتقلب في الشرق الأوسط علامة أستفهام كبيرة على اتجاه الزوج على المدى القصير”.

وعلى صعيد أخر. قالت الصين يوم الأربعاء أن الناتج المحلي الإجمالي لثانى أكبر أقتصاد فى العالم نما بنسبة 4.9٪ خلال العام حتى الربع الثالث، متجاوزًا التقديرات البالغة 4.4٪. ويمثل هذا تباطؤًا بنسبة 6.3% في الربع الثاني، ولكن كما هو الحال دائمًا، عندما يتعلق الأمر بالعملات، فإن هذا هو كيفية مطابقة البيانات الواردة مع التوقعات. وتوسع الإنتاج الصناعي الصيني بنسبة 4.5% خلال العام حتى سبتمبر، وهو ما كان أفضل من النسبة المتوقعة البالغة 4.3% وتماشيًا مع إصدار الشهر السابق.

التحليل الفنى لليورو مقابل الدولار:

أدى تراجع الامس إلى دفع زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD إلى ما دون خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، يبدو أن الزوج يتحرك بالقرب من مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن زوج العملات اليورو/دولار EUR/USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة هبوطية. ويبدو أيضًا أن مؤشر الماكد على الرسم البياني للساعة قد أكمل مؤخرًا تقاطعًا هبوطيًا، مما يشير إلى ميل هبوطي. ولذلك، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض- الدببة- إلى تمديد سلسلة الانخفاضات الحالية نحو 1.0517 أو أقل إلى الدعم 1.0500. ومن ناحية أخرى، سوف يستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- أرتدادات محتملة عند حوالي 1.0565 أو أعلى عند 1.0590.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على شارت اليومي، يبدو أيضًا أن زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD يتم تداوله ضمن قناة هبوطية. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر الماكد اليومي قد أكمل مؤخرًا تقاطعًا صعوديًا وسط زخم متدهور. ولذلك فإن المضاربين على الارتفاع- الثيران- سوف يستهدفون أرتدادات محتملة عند حوالي 1.0600 أو أعلى عند المقاومة 1.0678. ومن ناحية أخرى، سوف يستهدف المضاربون على الهبوط- الدببة- مزيد من الأرباح على المدى الطويل عند حوالي 1.0459 أو أقل عند الدعم 1.0380.

سيتأثر اليورو دولار اليوم بالاعلان عن البيانات الامريكية عدد مطالبات العاطلين عن العمل الاسبوعية وقراءة مؤشر فلادليفيا الصناعى ثم الاهم تصريحات جديدة من حاكم البنك المركزى الامريكى جيروم باول.

هذا الشارت من منصة tradingview