تحليل اليورو دولار EUR/USD وهدوء التوترات يدعمه

منذ بدء تداولات هذا الاسبوع وسعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD فى نطاق أرتداد لاعلى بمكاسب طالت مستوى المقاومة 1.0849 والمستقر حوله وقت كتابة التحليل. وجاء الاداء الاخير يمكن أن يتلقى اليورو دعمًا أفضل خلال الأيام المقبلة إذا تحسنت الثقة في دويتشه بنك أكثر. وكانت قد أرتفعت الأسهم في البنك الألماني يوم الإثنين حيث قال المحللون بإن عمليات البيع الأخيرة كانت “غير منطقية” مع ارتفاع تأمين اليورو فوق أدنى مستوياته يوم الجمعة. وعليه يقول المحللون بإن عمليات البيع الأخيرة في أسهم دويتشه بنك تعكس أزمة ثقة وليست مشكلة أساسية مع أكبر بنك في ألمانيا ، وهو ما ينبغي أن يسمح له بالتعافي.

وقبل ذلك تم بيع اليورو في جميع المجالات يوم الجمعة الماضي حيث يخشى المستثمرون أن تمتد سلسلة الانهيارات المصرفية الأخيرة إلى دويتشه بنك بعد انفجار تكلفة التأمين ضد فشل البنك. ونظرًا لأن دويتشه بنك مهم بشكل منهجي لمنطقة اليورو ، يراهن المستثمرون على أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) قد يضطر إلى إعادة التفكير في توجيهاته بشأن رفع أسعار الفائدة أكثر من ذلك بكثير ، خوفًا من التسبب في المزيد من إخفاقات البنوك.

وتميل التوقعات المتراجعة عن ذروة أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي إلى التأثير على اليورو. وتعليقا على ذلك يقول ديريك هالبيني ، رئيس قسم الأبحاث للأسواق العالمية لدى بنك إم يو إف جي: “إذا أستمرت الثقة في البنوك الأوروبية في التدهور ، فمن المرجح جدًا أن التصحيح الهبوطي لزوج اليورو / الدولار الأمريكي EUR/USD قد يستمر أكثر”.

وتراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار (EUR / USD) بمقدار ثلثي النسبة المئوية يوم الجمعة ليغلق عند 1.0758 ، وتراجع اليورو مقابل الجنيه الإسترليني (EUR / GBP) بنسبة 0.15٪ إلى 0.8799 (الجنيه إلى اليورو يصل إلى 1.1365). وأضاف المحلل بإن التحول في التركيز إلى دويتشه بنك أدى على الأرجح إلى تصفية مراكز شراء اليورو. وقال أيضا “مع التركيز مجددًا على أوروبا ، يكون أداء اليورو ضعيفًا بشكل مفهوم”. ومن جانبه يقول Davide Oneglia ، المحلل في TS Lombard: “ليس من المستغرب أن يكون البنك التالي في خط التدهور الآن دويتشه بنك – غالبًا ما كان مرتبطًا بشركة Credit Suisse في الماضي بسبب الإخفاقات الإدارية / الإستراتيجية والمشاركة في العديد من الفضائح المالية”.

وكانت خسائر اليورو أكثر حدة ، لكن الانتعاش في أسهم دويتشه بنك قبل إغلاق يوم الجمعة أدى إلى سحب أسعار الصرف من أدنى مستوياتها. ومن المحتمل أن يستعيد اليورو المزيد من قيمته المفقودة إذا مرت مخاوف دويتشه بنك ، حيث سيؤدي ذلك إلى تخفيف الضغط على القطاع المصرفي الأوسع في منطقة اليورو.

وكانت قد أرتفعت أسهم دويتشه بنك بنسبة 6.0٪ يوم الاثنين وسط هدوء السوق ويبدو اليورو مدعومًا بشكل أفضل. ويضيف المحللون بإن دويتشه بنك الآن في وضع أفضل بشكل أساسي اليوم مما كان عليه الحال في السنوات الماضية. وعليه يقول Oneglia من TS Lombard: “بعد إعادة هيكلة طويلة ومؤلمة ، لم يعد دويتشه بنك الآن كما كان في عام 2016 ، ومن المفارقات أنه سجل أرباحًا قياسية في عام 2022”.

ويضيف المحلل في مذكرة جديدة بأن عمليات البيع في منطقة اليورو (EA) تستمر في الظهور بشكل أكثر ارتباطًا بأنعدام الثقة أكثر من الأساسيات. ولذلك ، إذا كان هذا صحيحًا ، فمن غير المرجح حدوث أزمة مصرفية حقيقية في منطقة اليورو على خلفية فشل دويتشه بنك.

ويجب أن يحد هذا من الاتجاه الهبوطي لليورو.

ومن جانبه يقول كريستوفر كيير لومهولت ، محلل العملات الفوركس في بنك Danske: “ما زلنا نميل بكل تواضع إلى الموقف الذي مفاده أن مخاوف البنوك الأخيرة مرتبطة ببعض البنوك المميزة”. و”المخاوف الشاملة من المخاطر مبالغ فيها وأن المقارنة التاريخية العامة تشبه إلى حد كبير أزمة المدخرات والقروض في الولايات المتحدة في الثمانينيات من الأزمة المالية الكبرى في 2007/2008.” ويضيف بالقول: “إذا كان هذا التحليل صحيحًا ، فقد يواجه اليورو / الدولار الأمريكي بعض الضغط على الجانب العلوي على المدى القريب”.

توقعات اليورو مقابل الدولار اليوم:

لا تغير فى وجهة نظرى الفنية لاداء سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD فحسب الاداء على شارت اليومى أدناه يسير زوج العملات داخل قناة صعودية والعودة الى قمة ال 1.0915 التى سجلت فى تداولات الشهر الجارى قد يدفع الثيران لاختبار القمة النفسية 1.10 والتى تدعم قوة الاتجاه الصعودى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيكون لمستوى الدعم 1.0700 أهمية لسيطرة الدببة على الاتجاه من جديد. سيتأثر اليورو دولار بمعنويات المستثمرين وأشارات البنوك المركزية العالمية خاصة مع القلق من مدى قوة وأنتشار أزمة المصارف.

هذا الشارت من منصة tradingview