تحليل اليورو دولار EUR/USD وفرصة الاغلاق الصعودى تفتقر الى زخم

توقف مسار الارتداد الصعودى لزوج العملات اليورو مقاب الدولار EUR/USD عند مستوى المقاومة 1.0093 الاعلى لزوج العملات منذ شهر ونصف وعقب الاعلان عن قرارات السياسة النقدية للبنك المركزى الاوروبى تراجع زوج العملات الى مستوى 0.9957 ويستقر حول مستوى 0.9985 وقت كتابة التحليل يترقب قراءة التضخم المفضلة لدى بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصى والتى سترسم صورة أغلاق تداولات زوج العملات لهذا الاسبوع وهو الاقرب الى الصعود ما لم تأتى قراءات البيانات الامريكية فى صالح توقعات رفع الفائدة الامريكية.

بالامس. رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 75 نقطة أساس ، بما يتماشى مع التوقعات ، وأشار إلى أن صانعي السياسة يتطلعون إلى رفع أسعار الفائدة أكثر في الأشهر المقبلة حيث من المتوقع أن يظل التضخم مرتفعًا لفترة طويلة. ورفع مجلس الإدارة ، بقيادة كريستين لاغارد ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، سعر إعادة التمويل الرئيسي إلى 2.00 في المائة من 1.25 في المائة. وارتفع معدل الفائدة على الودائع إلى 1.50 بالمئة من 0.75 بالمئة. وارتفع معدل الإقراض الهامشي إلى 2.25 في المائة من 1.50 في المائة.

وكان التغيير السابق في أسعار الفائدة في منطقة اليورو زيادة بمقدار 75 نقطة أساس في أوائل سبتمبر. وقال البنك المركزي في بيان سياسته “مع هذه الزيادة الرئيسية الثالثة في السياسة النقدية على التوالي ، حقق مجلس الإدارة تقدما كبيرا في سحب مواءمة السياسة النقدية”. و”اتخذ مجلس الإدارة قرار اليوم ، ويتوقع أن يرفع أسعار الفائدة أكثر ، لضمان عودة التضخم في الوقت المناسب إلى معدل التضخم المستهدف البالغ 2 في المائة على المدى المتوسط.”

وأضاف البنك المركزي الأوروبي بإن السياسة النقدية تهدف إلى تقليل الدعم للطلب والحماية من مخاطر التحول التصاعدي المستمر في توقعات التضخم.

وتعليقا على القرارات. قال كارستن برزيسكي الخبير الاقتصادي في ING: “يقدم رفع سعر الفائدة اليوم دليلاً آخر على التغيير الشديد في النموذج في البنك المركزي الأوروبي”. ولاحظ برزيسكي أنه في ما يزيد قليلاً عن ثلاثة أشهر رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بما مجموعه 200 نقطة أساس ، في أكثر دورات التنزه حدة في تاريخ البنك بالنسبة لكتلة العملة الموحدة. وأضاف الخبير الاقتصادي: “في المرحلة الحالية من الركود الذي يلوح في الأفق وارتفاع حالة عدم اليقين ، فإن تطبيع السياسة النقدية شيء ، لكن الانتقال إلى منطقة مقيدة شيء آخر”. و”مع رفع سعر الفائدة اليوم ، اقترب البنك المركزي الأوروبي جدًا من النقطة التي يمكن أن يصبح فيها الوضع الطبيعي مقيدًا.”

وقرر صانعو السياسة أيضًا تغيير شروط وأحكام السلسلة الثالثة من عمليات إعادة التمويل المستهدفة طويلة الأجل ، أو TLTRO III. وأقر البنك المركزي بأن TLTROs لعبت دورًا رئيسيًا في مواجهة مخاطر الجانب السلبي لاستقرار الأسعار خلال المرحلة الحادة من الوباء. ومع ذلك ، قال البنك بإن الأداة تحتاج الآن إلى إعادة ضبط ، مشيرًا إلى الارتفاع غير المتوقع وغير العادي في التضخم. وقال البنك بإنه يجب جعل TLTRO متسقًا مع عملية تطبيع السياسة النقدية الأوسع نطاقًا وللمساعدة في تعزيز نقل زيادات أسعار السياسة إلى شروط الإقراض المصرفي.

وقرر البنك المركزي الأوروبي تعديل أسعار الفائدة المطبقة على TLTRO III اعتبارًا من 23 نوفمبر وتقديم تواريخ سداد مبكر إضافية طوعية للبنوك. وقرر مجلس الإدارة أيضًا تحديد مكافأة الحد الأدنى من الاحتياطيات بسعر تسهيلات الإيداع لدى البنك المركزي الأوروبي لمواءمة مكافآت الحد الأدنى من الاحتياطيات التي تحتفظ بها مؤسسات الائتمان مع نظام اليورو بشكل وثيق مع ظروف سوق المال.

وكرر البنك أنه سيواصل إعادة استثمار العائدات من الأوراق المالية المستحقة التي تم شراؤها بموجب برنامج شراء الأصول لفترة ممتدة من الوقت بعد التاريخ الذي بدأ فيه رفع أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي. وستستمر إعادة الاستثمار طالما كان ذلك ضروريًا للحفاظ على ظروف سيولة وفيرة وموقف مناسب من السياسة النقدية.

التحليل الفنى لليورو دولار EUR/USD :

على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن زوج العملات اليورو دولار EUR / USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة تصاعدية بحدة. ويشير هذا إلى زخم صعودي قوي على المدى القصير في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى تمديد سلسلة المكاسب الحالية نحو 1.0095 أو أعلى إلى المقاومة 1.0145. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع الدببة للانقضاض على الأرباح عند حوالي 1.0028 أو أقل عند 0.9977.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن زوج العملات اليورو دولار EUR / USD قد أكمل مؤخرًا اختراقًا صعوديًا من تشكيل القناة الهابطة. ويشير هذا إلى تغير مفاجئ في معنويات السوق من هبوطية إلى صعودية. ولذلك ، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 1.0204 أو أعلى عند المقاومة 1.0370. ومن ناحية أخرى ، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- التراجع المحتمل عند حوالي 0.9894 أو أقل عند الدعم 0.9717.