تحليل اليورو دولار EUR/USD وأستقرار الاداء الصاعد

تداولات الاسبوع الماضى فى مجملها تتسم بسيطرة الثيران على أداء زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD وكانت مكاسبه خلال تلك التداولات صعودية صوب مستوى المقاومة 1.0888 الاعلى لزوج العملات منذ تسعة أشهر واغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى 1.0855 وكانت مكاسبه فى المقام الاول وسط تراجع الدولار الامريكى عقب تهدئة التوقعات حيال مستقبل تشديد سياسة البنك المركزى الامريكى الى جانب الاشارات الاخيرة بأن البنك المركزى الاوروبى عازم على التشديد لحين أحتواء التضخم القياسى الذى أحدثه كورونا والحرب الروسية الاوكرانية.

حسب التحليل الاقتصادى ، يتم تداول زوج العملات اليورو دولار EUR / USD متأثرا بالاعلان عن تفوق مؤشر أسعار المنتجين الألماني لشهر ديسمبر عن تقديره (شهري) عند -1.2٪ مع تغير بنسبة -0.4٪. كما تفوق المعادل (على أساس سنوي) أيضًا على 20.8٪ مع تغير بنسبة 21.6٪ ، بينما تجاوز رصيد الحساب الجاري المعدل موسمياً وغير الموسمي لشهر نوفمبر التقديرات البالغة 2.8 مليار يورو و 9.3 مليار يورو على التوالي برصيد 13.6 يورو مليار و 13.4 مليار يورو.

ومن الولايات المتحدة ، خسرت تصاريح البناء الامريكية لشهر ديسمبر الرقم المقدر بـ 1.37 مليون مع حصيلة أقل 1.33 مليون (شهريًا). وفاقت بدايات الإسكان للفترة المتوقعة 1.359 مليون مع ارتفاع حصيلة 1.382 مليون. وتجاوزت مطالبات البطالة الامريكية الأولية للأسبوع المنتهي في 13 يناير عدد المطالبات المتوقع عند 214 ألفًا مع انخفاض إجمالي قدره 190 ألفًا. وفي مكان آخر ، تفوق مسح فيلادلفيا الفيدرالي الصناعي لشهر يناير على القراءة المتوقعة عند -11 مع قراءة -8.9.

وحول عوامل التأثير والتوقعات لليورو /دولار:

البنك المركزى الامريكى في طريقه لخفض أسعار الفائدة الامريكية في وقت مبكر من منتصف عام 2023 وفقًا لبحث جديد ، وسوف يرتفع اليورو “بشكل كبير” مقابل الدولار نتيجة لذلك. وعليه تنصح TS Lombard – وهي شركة استشارية ومزود أبحاث اقتصادي مستقل – أنها غيرت وجهات نظرها نتيجة لذلك وهي الآن “دب الدولار”.

وذلك حسب قول سكايلار مونتغمري كونينج ، كبير المحللين في TS Lombard. وحسب رؤيتهم من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في فبراير ، لكن TS Lombard يقول بإن هذا سيكون الأخير بناءً على دليل واضح على تباطؤ التضخم بشكل حاد وسيتبعه الخفض الأول في منتصف العام.

ويتباطأ الاقتصاد الأمريكي بشكل حاد مع أحدث إشارة قادمة من مبيعات التجزئة الأمريكية التي انخفضت بنسبة -1.1٪ على الصعيدين العام والأساسي في ديسمبر ، والتي كانت أكثر حدة مما توقعته الأسواق عند -0.8٪. وعليه فقد أنخفض سعر الدولار بعد هذه الأرقام وارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار (EUR / USD) إلى أعلى مستوى جديد في عدة أشهر عند 1.0887 قبل أن يتراجع إلى 1.08 الأدنى.

ومن جانبه يقول جيمس نايتلي ، كبير الاقتصاديين الدوليين في بنك ING: “لدينا المزيد من الأدلة على ضعف النشاط وخلفية تضخم معتدلة بشكل متزايد ، مما يشير بوضوح إلى أننا في نهاية اللعبة فيما يتعلق برفع أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي”. وعليه تتوقع ING زيادتين إضافيتين بمقدار 25 نقطة أساس في الدورة ، ولكن “مع تكثيف قوى الركود وتراجع خطر التضخم ، تزداد احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في وقت لاحق من العام”.

ويقول TS Lombard بأن السوق سوف ينتقل إلى السعر في حالة الركود والتخفيضات المقابلة ، مما يخلق ضغطًا هبوطيًا على العائدات وانحدارًا صعوديًا في منحنى العائد. ومن المقرر أن يكون أداء عوائد السندات الأمريكية دون المستوى مقارنة بتلك الموجودة في أماكن أخرى ، مما يؤدي إلى انخفاض الدولار مقابل عدد من العملات.

التوقعات الفنية لزوج اليورو دولار EUR/USD :

على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، يبدو أن زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR / USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة صاعدة. ويشير هذا إلى زخم صعودي كبير على المدى القصير في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع- الثيران- إلى تمديد سلسلة المكاسب الحالية نحو 1.0871 أو أعلى إلى المقاومة 1.0887. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على التراجعات المحتملة عند حوالي 1.0835 أو أقل عند الدعم 1.0815.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR / USD يتداول ضمن تشكيل قناة صعودية حادة. ويشير هذا إلى وجود زخم صعودي قوي طويل الأجل في معنويات السوق. ولذلك ، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 1.0931 أو أعلى عند المقاومة 1.1037. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الانخفاض- الدببة- أرباح التراجع عند حوالي 1.0724 أو أقل عند الدعم 1.0608.

هذا الشارت من منصة tradingview