TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بعد أرتداد الامس لسعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD وصولا الى مستوى المقاومة 1.0600 بعد تهاوى الزوج فى بداية تداولات هذا الاسبوع وصولا الى مستوى الدعم 1.0359 قد يجد الزوج فرصة للاغلاق الاسبوعى الصاعد فى حال جائت أرقام التضخم فى منطقة اليورو اليوم داعمة للضغط على البنك المركزى الاوروبى للاسراع فى تشديد سياسته النقدية كما تفعل باقى البنوك المركزية العالمية الاخرى بقيادة بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى والذى رفع الفائدة الامريكية بأقوى وتيرة منذ العام 1994 .
هذا الاسبوع قام البنك المركزى الاوروبى بأجراءات سريعة وعاجلة لاحتواء أزمة السندات الاوروبية. ومن المحتمل أن يتضمن شراء السندات بموجب أي أداة جديدة لمكافحة الأزمة من البنك المركزي الأوروبي بيع أوراق مالية أخرى حتى لا تزعج المشتريات الجهود المبذولة للحد من التضخم القياسي ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. وأضافوا بإن صانعي السياسة مصممون على تحييد أي تدخلات في أسواق الديون حتى لا يؤديوا إلى تفاقم ضغوط الأسعار التصاعدية.
ويريد المسؤولون العمل على الأداة الجديدة – التي ستستمر لبعض الوقت وقد تشهد تحولًا في التصميم – لتختتم في الوقت المناسب لاجتماع السياسة في الفترة من 20 إلى 21 يوليو ، عندما يتم رفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة ، والبلدان التي تستفيد من إذا كان عليها أن تفي بشروط معينة لتجنب المخاوف من قيام البنك المركزي الأوروبي بتمويل الحكومات بشكل مباشر.
ورفض متحدث بأسم البنك المركزي الأوروبي التعليق.
قلصت السندات الإيطالية الانخفاضات ، تاركة عائد السندات لأجل 10 سنوات أعلى بمقدار 10 نقاط أساس عند 3.92٪ ، مقارنة بـ 4٪ سابقًا. وقد أدى اجتماع طارئ يوم الأربعاء لمجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي إلى تسريع العمل على الأداة الجديدة بعد بيع ديون الحكومة الإيطالية مما أثار ذكريات أزمة الديون السيادية في أوروبا. في حين أن الدفع المتجدد لمعالجة ما يسمى بالتجزئة قد أدى إلى تهدئة الأسواق إلى حد ما ، فقد أدى إلى تغذية التوقعات بإعلان ملموس في الأسابيع المقبلة.
كما أكد البنك المركزي الأوروبي مجددًا أنه سيستخدم إعادة استثمار الديون المستحقة من برنامج شراء الأصول في حقبة الوباء ، والمعروف بأسم PEPP ، بشكل أكثر مرونة. ويقدر البنك المركزي الأوروبي أن حوالي 17 مليار يورو (17.7 مليار دولار) من السندات تنتهي صلاحيتها كل شهر – 12 مليار يورو منها في البلدان الأساسية ، وإن إعادة توجيه تلك الأموال إلى الأسواق المتعثرة يخلق دفاعًا قد يخفف الضغط في الوقت الحالي.
وإن المرونة قد تشمل أيضًا عمليات إعادة استثمار أمامية – مما يعني أن البنك المركزي الأوروبي يمكنه شراء سندات جديدة قبل أن تنضج الأوراق المالية القديمة.
وعلى جبهة رفع الفائدة. سيرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة من أدنى مستوياتها التاريخية بطريقة تدريجية ومستدامة لإعادة التضخم إلى هدف 2٪ ، وفقًا لعضو مجلس الإدارة فرانسوا فيليروي دي جالو. وتحدث رئيس بنك فرنسا في مؤتمر في ميلانو يضم مسؤولين آخرين في البنك المركزي الأوروبي ، حيث يبحث المستثمرون عن تعليقات على أداة جديدة يتم تطويرها لمنع الذعر في سوق السندات مع ارتفاع تكاليف الاقتراض لأول مرة منذ أكثر من عقد.
وعليه يقول دويتشه بنك بإن تعهد البنك المركزي الأوروبي بشأن الأزمة يسمح برفع أسعار الفائدة بشكل أسرع. وقد تعني أداة البنك المركزي الأوروبي للأزمات المزيد من شراء السندات ولكن التفاصيل شحيحة. ولكن فيليروي من فرنسا قال بإن البنك المركزي الأوروبي لديه القدرة على إعادة التضخم إلى الهدف على المدى المتوسط – من أكثر من 8٪ في الوقت الحالي. وبعد إنهاء مشتريات الأصول الصافية ، يخطط البنك المركزي الأوروبي لرفع سعر الفائدة على الودائع بمقدار ربع نقطة في يوليو وبمبلغ أكبر في سبتمبر إذا لم تتحسن خلفية التضخم. يقف المعدل حاليًا عند -0.5٪.
حسب التحليل الفنى للزوج: على المدى البعيد لا يزال الاتجاه العام لزوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD هبوطيا والتحرك لما دون الدعم 1.0500 لا يزال يدعم سيطرة الدببة على الاتجاه وبالتالى الاستعداد لاختبار مستويات دعم قياسية شهدنا منها هذا الاسبوع وأبرزها الدعم 1.0360 . وعلى المدى القريب هناك بعض التحسن الصعودى لزوج العملات ولكن يفتقر الى الزخم القوى لمزيد من الارتداد لاعلى حيث لا يزال فى حاجة للتحرك صوب مستويات المقاومة 1.0665 و 1.0800 لاحداث أختراق فى الاتجاه الحالى.
زوج العملات اليورو دولار اليوم على موعد مع الاعلان عن أرقام التضخم فى منطقة اليورو وتصريحات جديدة من حاكم بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى جيروم باول.
