TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
وضوح رؤية مستقبل سياسة البنك المركزى اليابانى فى ظل قيادة جديدة وتزايد الزخم الايجابى للدولار الامريكى جراء الارقام الاقوى من التوقعات لقطاعات الاقتصاد الامريكى والتى تدعم مسار تشديد سياسة بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى فى الاشهر المقبلة ساهم فى مكاسب قوية لزوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY الاسبوع الماضى بمكاسب طالت مستوى المقاومة 135.10 الاعلى لزوج العملات منذ شهرين وأغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى 134.15 على موعد هام هذا الاسبوع حيث تترقب الاسواق مضمون محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى.
ومن جانبهم قام متداولو وول ستريت بتسعير الزيادات ربع نقطة بالكامل في كلا الاجتماعين المقبلين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي – والذروة النهائية الأعلى لأسعار الفائدة الامريكية. وارتفع عقد مقايضة المؤشر لليلة واحدة في مايو / أيار إلى 5.11 في المائة ، أي أكثر من 50 نقطة أساس فوق المعدل الفعلي الحالي للأموال الفيدرالية. كما قام السوق بتسعير ما يسمى بسعر الفائدة النهائي ، حيث ارتفع عقد يوليو إلى 5.31 في المائة ، مما يعكس فرصة تقارب 70 في المائة برفع ثالث بمقدار ربع نقطة في يونيو. ورافقت التحركات الزيادة الأخيرة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها خلال العام ، حيث ارتفعت السندات لأجل عامين بما يصل إلى 7 نقاط أساس إلى 4.71 في المائة ، ضمن 10 نقاط أساس من أعلى مستوياتها في عدة سنوات في نوفمبر.
وقد محا عوائد سندات الخزانة ارتفاعها المبكر وانخفضت بمقدار 2 إلى 5 نقاط أساس عبر المنحنى في وقت متأخر من تداول نيويورك ، ومع التحول الذي يعكس تربيع سوق ذروة البيع قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة. كانت السياسة الحساسة لمدة عامين أعلى بشكل حاد على مدار الأسبوع ، مرتفعة من 4.52 في المائة.
وفي تصريحات يوم الجمعة ، قالت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان بإن على البنك المركزي الامريكى أن يواصل رفع أسعار الفائدة لتقليل التضخم الذي يظل “مرتفعًا للغاية”. وكان التحول إلى أعلى في توقعات السوق لمسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي مدفوعًا بالتقارير الاقتصادية التي تظهر سوق عمل مشدودًا وتضخمًا أكثر ثباتًا مما كان متوقعًا في السوق في بداية العام.
وعليه فقد قام الاقتصاديون في Bank of America و Goldman Sachs يوم الخميس بمراجعة توقعاتهم لسياسة الاحتياطي الفيدرالي لتشمل زيادة سعر الفائدة في يونيو لمتابعة التحركات في مارس ومايو. وعليه فقد قال سيث كاربنتر ، كبير الاقتصاديين العالميين في مورجان ستانلي لتلفزيون بلومبرج ، بإن مزيدًا من البيانات التي تُظهر أن القوة في يناير “لم تكن شاذة” وستزيد الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي لتسريع وتيرته. وأضاف بإن تقرير عمل آخر مشابه لتقرير الشهر الماضي سيحث صناع السياسة على التفكير في العودة إلى زيادات نصف نقطة. وأشار مسؤولان يوم الخميس الماضى إلى أنهما منفتحان على ذلك.
وقد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى معدل فائدته ثماني مرات منذ مارس 2022 ، وكان آخرها نطاقًا يتراوح بين 4.5 في المائة – 4.75 في المائة في الأول من فبراير ، وبعد أن انخفض الحد الأدنى إلى حوالي 0 في المائة في بداية الوباء. وأشار البنك المركزي الامريكى في نهاية العام الماضي إلى ذروة متوقعة بنسبة 5.1 في المائة للسياسة وعدم تخفيض أسعار الفائدة في عام 2023. وقام المتداولون عن طريق المقايضات التي تغطي اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر بتخفيض احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من الذروة بحلول نهاية العام إلى حوالي 75 في المائة.
ويُنظر إلى مقاييس التضخم المفضلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع ، إلى جانب الارتفاع الكبير في الإنفاق الاستهلاكي ، في إثارة الجدل بين محافظي البنوك المركزية حول الحاجة إلى تعديل وتيرة الزيادات في أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة بنسبة 0.5٪ في يناير عن الشهر السابق ، وهو أكبر تقدم منذ منتصف عام 2022. يتوقع متوسط التقدير في استطلاع بلومبرج للاقتصاديين تقدمًا بنسبة 0.4 ٪ في المقياس الأساسي ، والذي يستبعد الغذاء والوقود ويعكس بشكل أفضل التضخم الأساسي.
التحليل الفني لزوج دولار أمريكي / ين ياباني:
على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن زوج العملات الدولار مقابل الين اليابانى USD / JPY يتم تداوله ضمن تشكيل قناة صاعدة. ويشير هذا إلى تحيز صعودي كبير على المدى القصير في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى ركوب الارتفاع الحالي نحو 135.593 أو أعلى إلى المقاومة 136.158. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- أرباح التراجع المحتملة عند حوالي 134.296 أو أقل عند الدعم 133.710.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD / JPY يتداول ضمن تشكيل قناة صاعدة. ويشير هذا إلى تحيز صعودي كبير على المدى الطويل في معنويات السوق. ولذلك ، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- مكاسب ممتدة عند حوالي 137.682 أو أعلى عند المقاومة 140.192. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 132.661 أو أقل عند الدعم 130.150.
هذا الشارت من منصة tradingview
