تحليل الدولار مقابل الين اليابانى USD/JPY والاتجاه الصعودى يزداد قوة

بنهاية تداولات الاسبوع الماضى حصل سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY على زخم أيجابى قوى من تلميحات مسؤولى البنك المركزى الامريكى بمواصلة وتيرة رفع الفائدة الامريكية. وعليه فقد قفز زوج الدولار مقابل الين USD/JPY صوب مستوى المقاومة 146.63 بعدما تراجع فى منتصف تداولات نفس الاسبوع صوب مستوى 144.53 . وبشكل عام كان الحدث الرئيسي للأسواق المالية الأسبوع الماضى هو خطاب جيروم باول في ندوة جاكسون هول. وألقى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي خطابًا محسوبًا، وهو خطاب يتماشى مع ما أبلغه بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى في الماضي.

وعلى هذا النحو، على الرغم من تزايد تقلبات السوق قليلاً، لم يجلب الخطاب شيئًا جديدًا فيما يتعلق بمستويات السوق في النهاية. وعليه فقد أنهت أسواق الأسهم والعملات اليوم بالقرب من مستويات الافتتاح. ومع ذلك، فإن عدم وجود رد فعل قد يعزى إلى توقيت الخطاب – في وقت متأخر من أسبوع التداول، عندما يستعد الجميع لعطلة نهاية الأسبوع. لذلك، قد يكون له بعض التأثيرات في تداولات هذا الأسبوع ، خاصة أنه أسبوع الوظائف الامريكية غير الزراعية (NFP).

وكانت أهمية بيانات الوظائف المستقبلية أحد الموضوعات الرئيسية في خطاب باول، والذي يركز على إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) القادم. ويتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي تراجع العمالة والنمو دون الاتجاه. وعموما كان هناك العديد من الدروس المستفادة من خطاب نهاية الاسبوع لأولئك الذين يراقبون البنوك المركزية وأفعالها. أولا، لاحظ باول أن أسباب التضخم يحركها العرض والطلب. وأدت معركة بنك الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم إلى زيادة سعر الفائدة على الأموال بشكل كبير من حدودها الدنيا.

وبالمستويات الحالية، بلغ مصروف الفوائد على الدين الفيدرالي الأمريكي 19.5% من إيرادات الحكومة، ليصبح من أكبر النفقات الحكومية.

ومن المؤكد أنه ليس من مهمة بنك الاحتياطي الفيدرالي مراقبة نفقات الفائدة، ولكن بنك الاحتياطي الفيدرالي على أتصال دائم مع وزارة الخزانة. وبعبارة أخرى، من غير المرجح أن تتحرك أسعار الفائدة أعلى بكثير من المستويات الحالية، على الرغم من التصريح المتشدد إلى حد ما في جاكسون هول. وألمح باول إلى أن التضخم بلغ ذروته. ومن ثم فإن الجزء المتعلق بأستقرار الأسعار من تفويض بنك الاحتياطي الفيدرالي من غير المرجح أن يملي الخطوات التالية في السياسة النقدية. وبدلا من ذلك، يتحول التركيز إلى سوق العمل.

ثانياً، دارت أحاديث في الأسواق مؤخراً مفادها أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (وغيره من البنوك المركزية العالمية الكبرى) لابد وأن يغير هدف التضخم. وقد رفض باول (وكريستين لاجارد من البنك المركزي الأوروبي) مثل هذا الاحتمال بشدة.

وأخيرا، فإن التصريحات حول سوق العمل سلطت الضوء على بيانات الوظائف غير الزراعية هذا الأسبوع. وقال باول بإن الاقتصاد يحتاج إلى النمو دون الاتجاه، ويحتاج سوق العمل إلى التراجع نتيجة لإجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي. وإلى جانب التلميح إلى أن التضخم قد بلغ ذروته، فهذا يعني أن تقرير الوظائف الامريكية غير الزراعية يوم الجمعة المقبل قد يؤدي إلى ارتفاع في سوق الأسهم وضعف الدولار إذا جاء التقرير على الجانب الضعيف.

التحليل الفني لزوج دولار/ين:

أرتفع سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY الآن ليتداول بعدة مستويات فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ومع ذلك، فإن التراجع المتأخر يوم الجمعة منع زوج العملات من الارتفاع إلى مستويات التشبع الشرائي لمؤشر القوة النسبية على مدى 14 ساعة. وعموما وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن زوج العملات الدولار/ ين USD/JPY يتم تداوله ضمن تشكيل قناة صعودية. ويبدو أن مؤشر MACD يشير إلى عدم وجود تحيز اتجاهي واضح على الرغم من الارتداد الأخير. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- التراجعات المحتملة عند حوالي 146.00 أو أقل عند الدعم 145.30. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع- الثيران- إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 146.58 أو أعلى عند المقاومة 146.80.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أيضًا أن زوج العملات الدولار مقابل الين اليابانى USD/JPY يتم تداوله ضمن قناة صاعدة. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر الماكد اليومي يشير إلى تراجع محتمل وسط تقاطع هبوطي محتمل. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض- الدببة- أرباح التراجع المحتملة عند حوالي 145.25 أو أقل عند الدعم 144.06. ومن ناحية أخرى، سيستهدف المضاربون على الارتفاع- الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 147.50 أو أعلى عند المقاومة 148.75.

هذا الشارت من منصة tradingview