TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
لثلاث جلسات تداول على التوالى يتعرض سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY لعمليات بيع لجنى الارباح كثيرا ما نوهت على أمكانية حدوثها فى أى وقت بعد مكاسب زوج العملات القوية وبشكل مستمر فى الفترة الاخيرة والتى طالت مستوى المقاومة 146.56 وعمليات البيع الاخيرة دفعته صوب مستوى 144.53 ويستقر حول مستوى 145.15 وقت كتابة التحليل. حيث يترقب الدولار الامريكى بكل حذر تصريحات حاكم البنك المركزى الامريكى جيروم باول غدا خلال ندوة جاكسون هول.
وقبل عام، وجه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تحذيرا صارخا: لمحاربة التضخم المرتفع المستمر، سيواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة الامريكية بشكل حاد، مما يجلب “بعض الألم” في شكل فقدان الوظائف وضعف النمو الاقتصادي. ومنذ تحدث باول في المؤتمر السنوي لمحافظي البنوك المركزية في الصيف الماضي في جاكسون هول بولاية وايومنج، تابع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكى، فرفع سعر الفائدة القياسي إلى 5.4%، وهو أعلى مستوى له منذ 22 عاما. وأعقب ذلك ارتفاع معدلات القروض بشكل كبير، مما جعل من الصعب على الأمريكيين شراء منزل أو سيارة أو تمويل الشركات للتوسعات.
ومع ذلك، حتى الآن، وعلى نطاق واسع، لم يحدث الكثير من الألم.
وبدلا من ذلك، تحرك الاقتصاد الامريكى قدما. وظلت عملية التوظيف سليمة، الأمر الذي أربك جحافل الاقتصاديين الذين توقعوا أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى تسريح العمال على نطاق واسع والركود. فمعدل البطالة يقترب من أدنى مستوى له منذ نصف قرن. ويستمر الإنفاق الاستهلاكي في النمو بمعدل صحي. ومع عودة باول وغيره من محافظي البنوك المركزية إلى جاكسون هول هذا الأسبوع، أثارت مرونة الاقتصاد مجموعة جديدة من الأسئلة في بنك الاحتياطي الفيدرالي: هل سعر الفائدة الرئيسي مرتفع بالقدر الكافي لإبطاء النمو وتهدئة التضخم؟ وهل سيحتاج إلى الإبقاء على سعر الفائدة مرتفعا لفترة أطول من المتوقع لإبطاء النمو وترويض التضخم؟
وفى هذا الصدد قال ديفيد بيكوورث، مراقب بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ فترة طويلة، وهو زميل بارز في مركز ميركاتوس بجامعة جورج ماسون، وهو مركز أبحاث: “يبدو أن الاقتصاد الامريكى يسير على ما يرام، والتضخم آخذ في الانخفاض”. و”يبدو من المرجح بشكل متزايد أنه سيكون لدينا نمو أعلى وأسعار فائدة أعلى في المستقبل.”
واحداً تلو الآخر، قام الاقتصاديون بتأجيل أو عكس توقعاتهم السابقة بشأن الركود في الولايات المتحدة الامريكية. وقد تزايد التفاؤل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف ينفذ “هبوطاً ناعماً” صعباً ــ حيث يتمكن من خفض التضخم إلى هدفه بنسبة 2% من دون التسبب في ركود حاد. وعليه يقول ما يقرب من سبعة من كل 10 اقتصاديين استطلعت آراؤهم الرابطة الوطنية لاقتصاديات الأعمال بإنهم واثقون إلى حد ما على الأقل من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحقق هبوطًا سلسًا، وفقًا لآخر استطلاع أجرته NABE.
وفي يوم الجمعة، سيتم التدقيق في خطاب باول الرئيسي في مؤتمر جاكسون هول لهذا العام بحثًا عن أي تلميحات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يعتزم الحفاظ على معدلات الاقتراض مرتفعة لفترة طويلة. والمتداولون في أسواق وول ستريت، الذين توقعوا في وقت سابق من هذا العام أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة بحلول نهاية العام، لا يتصورون الآن أي تخفيضات في أسعار الفائدة حتى عام 2024.
وفي غضون ذلك، يتزايد التفاؤل في الأسواق المالية، ليس فقط فيما يتصل بهبوط سلس، بل وأيضاً فيما يتصل بتسارع النمو. وفي الأسبوع الماضي، قدر فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا أن الاقتصاد ينمو بمعدل سنوي مذهل بلغ 5.8٪ في الربع الحالي من يوليو إلى سبتمبر – أي أكثر من ضعف وتيرته في الربع الماضي. ومن المحتمل أن يكون هذا التقدير مرتفعًا للغاية، لكنه لا يزال يشير إلى أن الاقتصاد من المرجح أن يتسارع من معدل الربع الأخير البالغ 2.4٪.
توقعات الدولار مقابل الين اليابانى:
رغم عمليات البيع الاخيرة لا يزال الاتجاه العام لزوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY صاعدا ورغم وصول كل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء جراء مكاسبه الا أن الزوج مرشح لاختبار قمم أقوى فى حال جائت تصريحات جيروم باول غدا داعمة لمزيد من مرات رفع الفائدة الامريكية لحين أحتواء التضخم والعودة به الى هدف البنك. حاليا أقرب مستويات المقاومة حسب الاداء الحالى 146.00 و 146.85 و 148.00 على التوالى.
وفى المقابل أن جائت تصريحات جيروم باول مهدئة لتوقعات مزيد من تشديد سياسة بنك الاحتياطى الفيدرالى فقد يتعرض زوج العملات الدولار/ ين لعمليات بيع قوية لجنى الارباح ولن يحدث خرق أولى للاتجاه بدون كسر الدعم 142.00 . اليوم سيتأثر زوج العملات قليلا بالاعلان عن عدد مطالبات العاطلين عن العمل الامريكية الاسبوعية الى جانب طلبيات السلع المعمرة.
هذا الشارت من منصة tradingview
