TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بعد قرارا المركزى الامريكى بالامس. أرتفع سعر الين اليابانى بأكثر من 1٪ مقابل الدولار الامريكى حيث كثف المتداولون رهاناتهم على تخفيضات أكثر قوة في أسعار الفائدة الامريكية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024 ومع تكهناتهم بتوقيت خروج بنك اليابان من أسعار الفائدة السلبية. وكان قد تهاوى سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY بنسبة 1.3% بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 140.95 الادنى لزوج العملات منذ أربعة أشهر.
وجاءت هذه الخسائر القوية لزوج العملات في الوقت الذي أشار فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى بالامس إلى محور لخفض أسعار الفائدة وبينما يتطلع المستثمرون إلى اجتماع بنك اليابان الأسبوع المقبل للحصول على أي تلميحات حول متى سيعدل السياسة. وكانت قد أثارت تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أويدا وأحد نوابه الأسبوع الماضي تكهنات بأن البنك المركزي اليابانى قد ينهي سعر الفائدة السلبي هذا الشهر. وتراجعت هذه التوقعات بعد أن قال أشخاص مطلعون على الأمر بإن المسؤولين لا يرون حاجة كبيرة للتسرع في إلغاء السياسة هذا الشهر.
وحسب محللون “السبب وراء ذلك هو ضعف الدولار الامريكى على نطاق واسع بسبب السياسة الحذرة غير المتوقعة من بنك الاحتياطي الفيدرالي مع انخفاض العائد الأمريكي طويل الأجل إلى أقل من 4٪”. و”يستقطب الين اليابانى دعمًا إضافيًا من التكهنات المستمرة بأن بنك اليابان سينهي نظام سعر الفائدة السلبي في المستقبل القريب. وأضاف المحللون بإن التوجه الحذر للبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا في وقت لاحق اليوم قد يسلط الضوء بشكل أكبر على التناقض مع الرهانات على تشديد سياسة بنك اليابان، مما يدعم شراء الين. فمن المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير في وقت لاحق من اليوم، كما هو الحال مع بنك إنجلترا، وفقًا لاستطلاعات بلومبرج للاقتصاديين.
وتعليقا على مستقبل سياسة بنك اليابان. قال شوكي أوموري، كبير المحللين في شركة ميزوهو للأوراق المالية: “أمام بنك اليابان الآن مساحة أقل لتشديد السياسة بسبب التخفيضات المحتملة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي”. و”يبدو أن أسواق العملات تكافح للعثور على المستوى المناسب وقد يواجه الين تداولًا غير مستقر”. على المدى القصير سواء مقابل الدولار أو اليورو”.
وعلى الجانب الاقتصادى فقد ظل التضخم في اليابان أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2٪ شهريًا منذ أبريل 2022. ومع ذلك، قال مسؤولو بنك اليابان بإنهم يريدون رؤية المزيد من الأدلة على كل من التضخم ونمو الأجور. وعليه فإنه مع تزايد التكهنات بشأن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، يرى عدد متزايد من المستثمرين عقبة أكبر أمام بنك اليابان لرفع تكاليف الاقتراض بعد إنهاء نظام أسعار الفائدة السلبية. حيث قد يعتقد حتى أنه من الصعب على بنك اليابان إنهاء سعر الفائدة السلبي. وفي الوقت نفسه، يُنظر إلى فضيحة الأموال الفاسدة التي تجتاح الحزب الديمقراطي الليبرالي الحاكم منذ فترة طويلة، على أنها تنطوي على القدرة على تعزيز الين. وكان الفصيل السياسي للزعيم السابق شينزو آبي – الذي دافع عن التحفيز النقدي الذي أدى إلى ضعف الين – في قلب الفضيحة، مما أدى إلى وجهة نظر مفادها أن هذا من شأنه أن يساعد في التعجيل بالخروج من السياسة النقدية الحالية.
توقعات الدولار مقابل الين اليوم:
مما لا شك فيه بأن تلميحات البنك المركزى الامريكى بأنه مستعد لخفض معدلات الفائدة الامريكية فى العام 2024 يعتبر أنتكاسة كبيرة لزوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY فقد تحولت وجهة زوج العملات الى هبوطية وفرصة كسر الدعم النفسى 140.00 واردة وأتوقع أستمرار الزخم الهبوطى لزوج العملات لحين أعلان البنك المركزى اليابانى القادم أو ورود تصريحات من مسؤولى البنك فى أى وقت تجاه مستقبل التخلى عن معدلات الفائدة السلبية أستبعاد الامر قريبا يعنى فرصة للدولار مقابل الين للارتداد لاعلى خاصة وأن خسائره الاخيرة حركت المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع بالبيع.
وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية شارت اليومى لن تعود سيطرة الثيران على أتجاه الدولار/ ين بدون العودة الى مستويات المقاومة 145.00 و 146.80 على التوالى. سيتأثر زوج العملات اليوم برد الفعل على قرارات المركزى الامريكى والاعلان عن أرقام مبيعات التجزئة الامريكية.
هذا الشارت من منصة tradingview
