TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كان من الواضح مؤخرا بأن تلميحات بنك اليابان على قرب تحول سياسته النقدية التيسيرية ساهمت بقوة فى تحرك سعر الين اليابانى بقوة مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى وبالاخص أمام الدولار حيث تهاوى زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY الى مستوى الدعم 141.63 قبل أن يعود لاعلى صوب المقاومة 146.58 بالامس ويستقر حول مستوى 145.36 وقت كتابة التحليل. مستقبل زوج العملات مرهون بمستقبل سياسات البنوك المركزية وبالاخص من اليابان والتى طال أنتظار الاسواق لحدوث تحول فى سياسة الفائدة السلبية.
وفى المقابل وهذا الاسبوع سيتم التركيز على أعلان سياسة البنك المركزى الامريكى ووسط توقعات قوية بالابقاء على معدلات الفائدة الامريكية الا أنه سيكون هناك تركيز على بيان سياسة البنك وتقرير التوقعات. وتعليقا على ذلك يقول إيلي هندرسون، الخبير الاقتصادي في شركة Investec، إننا نراقب التوقعات الجديدة لمستويات أسعار الفائدة الامريكية لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وتقول بإنه في المرة الأخيرة التي تلقينا فيها توقعات في شهر سبتمبر (بما في ذلك مخطط النقاط الشهير، والذي يعرض بشكل مجهول توقعات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC حول مسار أسعار الفائدة) كان الرأي المتوسط في اللجنة هو أن النطاق المستهدف لأموال الاحتياطي الفيدرالي سينتهي هذا العام عند 5.50. -5.75% أي ارتفاع آخر.
وبالنظر إلى التقدم المحرز بشأن التضخم والبيانات الاقتصادية الأضعف قليلاً في بداية الربع الرابع (مثل مبيعات التجزئة)، فإننا لا نتوقع حدوث هذا الارتفاع الأخير لهذا العام. ولكن ما سيكون الأكثر أهمية هو المسار بعد ذلك، ومع اختلاف الأسواق والاقتصاديين حول الوتيرة المحتملة لتخفيضات أسعار الفائدة في العام المقبل.
ويتوقع إنفيستيك أن تميل المخاوف في اللجنة نحو التهديد بعودة التضخم بدلاً من الخوف من حدوث انكماش عميق في غياب تخفيضات أسرع في أسعار الفائدة. وعلى هذا النحو، بالنسبة للتوقعات، نتوقع أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC بتخفيض أسعار الفائدة في العام المقبل أكثر مما تم تحديده في سبتمبر ولكن أظهر ضبط النفس بالنسبة لأسعار السوق.
ومن منظور سوق العملات الفوركس، سيكون هذا داعمًا للدولار الامريكى.
تحليل الدولار مقابل الين اليوم:
شكل سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين الياباني USD/JPY أعلى مستوياته المنخفضة المرتبطة بخط الاتجاه الذي ظل صامدًا منذ منتصف نوفمبر. ويبدو السعر جاهزًا لاختبار مستوى المقاومة هذا مرة أخرى. وتُظهر أداة تصحيح فيبوناتشي المستويات التي قد ينتظر فيها البائعون القفز في الاتجاه الهبوطي. حيث يقع مستوى فيبوناتشي 61.8% الأقرب إلى خط الاتجاه حول العلامة النفسية الرئيسية 146.00، وهو ما قد يكون كافيًا للحفاظ على المكاسب تحت السيطرة.
وإذا كان الأمر كذلك، فقد يستأنف الدولار الامريكى مقابل الين الياباني USD/JPY الانخفاض إلى أدنى مستوى له عند 141.62. ومن ناحية أخرى، فإن الاختراق فوق مستويات فيبو وخط الاتجاه يمكن أن يؤدي إلى انعكاس لاعلى. وتشير المؤشرات الفنية إلى أستمرار الاتجاه الهبوطي. حاليا 100 SMA أقل من 200 SMA للتأكيد على التحول الهبوطى للاتجاه أو أن عمليات البيع من المرجح أن تكتسب قوة دفع بدلاً من الانعكاس.
ولدى مؤشر ستوكاستيك مساحة صغيرة للصعود قبل الوصول إلى منطقة ذروة الشراء للإشارة إلى الإرهاق بين المشترين، ولكن قد يكون مؤشر التذبذب جاهزًا للتوجه لاسفل قريبًا حتى يحذو السعر حذوه. وبالمثل، فإن مؤشر القوة النسبية لديه بعض الأرضية التي يجب تغطيتها قبل الوصول إلى منطقة ذروة الشراء، ولذلك يمكن أن يتبع السعر أثناء وجود الضغط الصعودي.
وبشكل عام وفي ظل غياب أي عناوين جديدة تتعلق ببنك اليابان، قد يركز تجار الدولار/الين الآن أنظارهم على بيانات التضخم الأمريكية وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع أن يتباطأ معدل التضخم الامريكى الرئيسي إلى حد ما، ولكن من المتوقع أن يظل المعدل الأساسي ثابتًا عند 4.0٪، وهو ما من غير المرجح أن يغير المسار الضمني الحالي للسوق كثيرًا، خاصة قبل يوم واحد فقط من إعلان قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.
هذا الشارت من منصة tradingview
