تحليل الدولار الامريكى مقابل الين USD/JPY وأختبار الاعلى له منذ 9 أشهر

خلال تداولات الاسبوع الماضى نجح الثيران فى أستكمال المسار الصعودى الحاد لسعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY بمكاسب طالت مستوى المقاومة 145.00 الاعلى لزوج العملات منذ تسعة أشهر ومستقر حول تلك المكاسب فى بداية تداولات هذا الاسبوع. أستمر الدولار الامريكى فى مكاسبه مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى رغم تهدئة التضخم الامريكى. وزادت مكاسبه بشكل خاص أمام الين اليابانى فى ظل التباين الواضح بين سياسة بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى المتشدد وسياسة بنك اليابان صاحب الفائدة السلبية.

وكان تقرير مؤشر أسعار المستهلك الامريكى نفسه أبرد قليلاً من المتوقع ، حيث جاءت المعدلات الرئيسية والأساسية أقل بقليل من التوقعات على أساس سنوي ، عند 3.2٪ و 4.7٪ على التوالي. وكان الانخفاض في أسعار تذاكر الطيران والسيارات المستعملة والتكاليف الطبية في مقدمة الاعتدال في ضغوط الأسعار.

ومع ذلك ، لا تزال مقاييس التضخم الامريكية “الأساسية الفائقة” مثل الخدمات بأستثناء الرعاية الطبية تصل إلى 6.6٪ ، مما يؤكد حقيقة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد ربح المعركة ولكن ليس الحرب حتى الآن. وفي الأسواق ، كان رد الفعل الأولي هو بالضبط ما يتوقعه المرء من قراءة باردة لمؤشر أسعار المستهلك: فقد أنخفض الدولار الامريكى والعوائد ، بينما ارتفعت الأسهم والذهب. ولكن ردود الفعل هذه لم تدم. وتمحو معظم هذه الأصول بسرعة تحركاتها بعد مؤشر أسعار المستهلك للتداول في الاتجاه المعاكس ، حيث اكتسب سوق السندات السيطرة.

وبمجرد أن تلاشى الغبار ، ارتفعت عوائد السندات الامريكية ، مما أدى إلى انخفاض الأسهم ودعم الدولار في هذه العملية. ومن المحتمل أن يعكس هذا الانعكاس التحول الأخير في ديناميكيات الطلب / العرض في سوق السندات الأمريكية. ووسط عجز حكومي جامح ووزارة الخزانة تزيد إصدار ديونها من حيث الحجم والمدة ، يبدو أن ميزان القوى يتحول لصالح عوائد أعلى. وقد عزز مزاد سندات الخزانة اللين لمدة 30 عامًا هذه الفكرة ، مما ساعد على دفع العائدات إلى الأعلى جنبًا إلى جنب مع بعض التعليقات من دالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي عادة ما يكون وسطيًا لكنه شدد على أنه لا يزال هناك “المزيد من العمل الذي يتعين القيام به” لصانعي السياسة.

ومع ارتفاع أسعار البنزين والمخاوف من أن التضخم قد يتسارع مرة أخرى في أغسطس ، فإن الخطر يكمن في أن يتخذ باول حاكم المركزى الامريكى نبرة مماثلة في خطابه في جاكسون هول في غضون أسبوعين. وفي مجال العملات الأجنبية ، تُرجم ارتفاع العائدات إلى تعزيز للدولار الأمريكي من خلال القناة التفاضلية لسعر الفائدة. وعليه فقد قضت العملة الاحتياطية العالمية على بعض الخسائر المبكرة لتغلق مرتفعة مقابل معظم العملات الرئيسية على الرغم من فشل مؤشر أسعار المستهلك ، وهو أمر مشجع للغاية.

ومن الواضح الآن أن الاقتصاد الأمريكي متفوق على منافسيه. ويتتبع نموذج الناتج المحلي الإجمالي الفيدرالي الآن في أتلانتا النمو الاقتصادي بالقرب من 4٪ هذا الربع ، بينما تشير استطلاعات الأعمال إلى أن منطقة اليورو تتأرجح على حافة الركود وأن الصين تفقد قوتها.

التحليل الفني لزوج دولار / ين ياباني:

صعد سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY الآن ليتداول بعدة مستويات فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك ، يبدو أن زوج العملات على وشك الدخول في مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية على مدى 14 ساعة. وعلى المدى القريب ، يبدو أن زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين USD / JPY يتم تداوله ضمن تشكيل قناة صعودية. ويبدو أن مؤشر MACD على وشك إجراء تقاطع صعودي في المنطقة الصعودية. ولذلك ، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- مكاسب ممتدة عند حوالي 145.50 أو أعلى عند المقاومة 146.02. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- عمليات التراجع عند حوالي 144.37 أو أقل عند الدعم 143.81.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD / JPY يتداول ضمن تشكيل قناة صاعدة. ويبدو أن مؤشر MACD قد عبر مؤخرًا إلى المنطقة الصعودية بعد التراجع الأخير. ولذلك ، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 146.25 أو أعلى عند المقاومة 148.07. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع الدببة للانقضاض على الأرباح عند حوالي 143.30 أو أقل عند الدعم 141.47.

هذا الشارت من منصة tradingview