TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
ظل سعر الدولار الامريكى بالقرب من أعلى مستوياته منذ عدة أشهر مقابل الجنيه الاسترليني واليورو والعملات الرئيسية الأخرى وذلك بعد صدور بيانات اقتصادية قوية أخرى. وعليه فقد ظل الاختراق القياسى لسعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY صعوديا مستمرا وتحرك صوب مستوى المقاومة 154.76 الاعلى له منذ 34 عاما ومع أستمرار التدخل اللفظى فقط من اليابان حول مسار أنهيار سعر الين اليابانى أستمر الاتجاه الصعودى ولم تتوقف مكاسب الدولار مقابل الين اليابانى. وبعد أرقام أقوى من المتوقع لمعدلات التضخم والوظائف الامريكية والتى ساعدت مكاسب سعر الدولار الامريكى الى الاعلى منذ خمسة أشهر زاد الزخم الايجابى للدولار وذلك حسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية فقد تم الاعلان عن ارتفاع مبيعات التجزئة الامريكية بنسبة 0.7٪ على أساس شهري في مارس، أي أكثر من ضعف الرقم الذي توقعه السوق بنسبة 0.3٪.
وحسب المعلن أيضا فقد أرتفع مقياس المجموعة الضابطة لمبيعات التجزئة – والذي يستثني البنزين والسيارات والخدمات الغذائية ومواد البناء – بنسبة 1.1٪ في مارس، متجاوزًا التوقعات المحددة عند 0.4٪. وقفز إجمالي الإيرادات في متاجر البيع بالتجزئة والبائعين عبر الإنترنت والمطاعم بنسبة 0.7% على أساس شهري، بزيادة 2.4 على أساس سنوي مقارنة بالعام السابق. ووصل عنصر الأسعار المدفوعة إلى أعلى مستوياته منذ مايو الماضي، وهو ما يتوافق مع الأدلة على أن معدلات التضخم في الولايات المتحدة الامريكية تتسارع مرة أخرى.
وبشكل عام فقد أنخفضت توقعات السوق لعدد تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية والتي سيأتي بها بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024 بشكل كبير في مواجهة ارتفاع التضخم، حيث كان بنك سوسيتيه جنرال أحدث مؤسسة كبرى تحذر من أنها لم تعد تتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في عام 2024.
وفى نفس الوقت فقد أرتفعت أسعار صرف الدولار الامريكى وسط هذا التحول في التوقعات، فيما تعرضت أسواق الأسهم لضغوط. وتعليقا على ذلك يقول ديريك هالبيني، محلل سوق العملات الفوركس في بنك MUFG Bank Ltd: “يظل الطريق لمزيد من ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي من هنا واضحًا، حيث تجبر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأسواق على إعادة التفكير في وقت بدء أول خفض لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي”.
وحسب محللون فإن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى جيروم باول ليس أمامه خيار سوى إعادة ضبط الساعة بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في المظاهر القادمة. وإن تأكيد البنك المركزي الامريكى والمتكرر على أن أسعار الفائدة الرسمية تقع في المنطقة “المقيدة” – والتي ربما يحددها الفارق بين سعر الفائدة الحقيقي على أموال الاحتياطي الفيدرالي وتقديراتهم لسعر الفائدة “الطبيعي” – يبدو أكثر صعوبة من أي وقت مضى في تبريره. “، ومع مؤشرات النشاط والتي تتبع المؤشرات التي تعتمد على تقييم السوق في الإشارة إلى تخفيف شامل في الظروف المالية”.
ومع ذلك، فإن معدلات التضخم المرتفعة قد تعزز الانطباع بوجود اقتصاد مزدهر، كما يقول جيمس نايتلي، كبير الاقتصاديين الدوليين في بنك ING. حيث قال”علينا أن نعترف بأن رقم مبيعات التجزئة هو معدل نمو اسمي للدولار، ومع ارتفاع معدل التضخم، فإن هذا يمثل جزءًا كبيرًا من النمو. ومبيعات التجزئة الحقيقية، أي مبيعات التجزئة المعدلة حسب التضخم، أضعف بكثير وكانت ثابتة بشكل أساسي على مدى السنوات الثلاث الماضية”.
ووسط أداء سوق العملات الفوركس…. يدفع انخفاض الين اليابانى المتداولين إلى التخطيط للعبة إلى أي مدى يمكن أن تنخفض العملة اليابانية المحاصرة حتى مع ظهور شبح التدخل الذي يلوح في الأفق. حيث ترى وحدة الخدمات المصرفية الخاصة التابعة لـ JPMorgan Chase & Co وBank of America Corp أن الرقم 160 هو المعلم المحتمل التالي لزوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى والذى أرتفع إلى أعلى مستوى له منذ 34 عامًا. ويدرس T. Rowe Price خطر انخفاض سعر الين اليابانى إلى حوالي 170 – وهو المستوى الذي شوهد آخر مرة في الثمانينيات.
وقد يكون الطريق إلى هذه المستويات أكثر وضوحًا مما كان يُعتقد سابقًا إذا كانت تحركات السوق الأخيرة هي أي دليل. وكان قد تراجع سعر الين اليابانى بنسبة 1% الأسبوع الماضي وحده، حيث أدت المخاوف من ارتفاع تكاليف الاقتراض الأمريكي على المدى الطويل إلى التدافع نحو الدولار. وقد طمس ذلك التوقعات الخاصة بارتفاع العملة الآسيوية بعد شهر واحد فقط من رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة لأول مرة منذ عام 2007.
توقعات الدولار مقابل الين اليابانى اليوم:
حسب الاداء على شارت اليومى أدناه الاتجاه العام لسعر الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY صاعدا وبقوة ومكاسبه القياسية المتتالية كانت كافية لدفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء وكما ذكرت من قبل سيظل الاتجاه العام صاعدا لحين حدوث تدخل يابانى فعلى فى الاسواق لمنع مزيد من أنهيار سعر الين اليابانى. وهذا قد يحدث فى أى وقت. وفى المقابل عوامل مكاسب الدولار الامريكى قوية ومستمرة مما يضمن للدولار الامريكى تحقيق مكاسبه مقابل باقى العملات الرئيسية. حاليا أقرب مستويات المقاومة للاتجاه 154.90 و 155.40 و 156.00على التوالى.
