TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
وسط حرص المستثمرون على معرفة مدى قوة بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة الامريكية خلال الأشهر المقبلة من أجل معالجة التضخم. تفاعل سعر الدولار الامريكى بقوة مع رد الفعل من الاعلان عن مضمون محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى وفى حالة زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY أستمر زوج العملات فى الارتداد الهبوطى بخسائر الى مستوى الدعم 126.35 ويستقر حول مستوى 127.17 وقت كتابة التحليل. حتى الان فرصة زوج الدولار ين فى الاغلاق الاسبوعى الهابط قوية.
وقد تراجعت التوقعات بشأن العدد الإجمالي لرفع أسعار الفائدة الامريكية والتي سيقدمها بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأيام الأخيرة ، وانخفض العائد المدفوع على السندات الحكومية الأمريكية نتيجة لذلك ، حيث ألقى المحللون باللوم على التوقعات المتزايدة للركود في الولايات المتحدة. وقد أدى هذا الانخفاض في التوقعات والعوائد إلى انخفاض أسعار صرف الدولار وسمح لليورو والجنيه الإسترليني والعملات الأخرى بالتعافي من أدنى مستوياتها في عدة سنوات.
لكن العائدات عادت إلى قوتها مرة أخرى وكان الدولار يزايد عليها ، مما يخلق احتمالية عودة الاتجاه الأوسع لارتفاع الدولار. وعليه يقول جو مانيمبو ، كبير محللي السوق في ويسترن يونيون بيزنس سوليوشنز: “انتعش الدولار الامريكى من أدنى مستوياته في أكثر من أسبوعين مقابل الجنيه البريطاني والدولار الكندي ، وأدنى مستوى له في شهر مقابل اليورو”. ويضيف مانيمبو: “من الصعب إبقاء الدولار منخفضًا لفترة طويلة وسط خلفية متقلبة للنمو العالمي”.
حيث لا تزال أسواق الأسهم ثقيلة بسبب مجموعة من العوامل والتي تشمل الحرب في أوكرانيا والتباطؤ الاقتصادي الصيني مدفوعًا بسياسة عدم انتشار الفيروس ، ولكن ربما يكون الأمر الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمرين هو ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. ومن جانبه يقول ستيفان مونييه ، كبير مسؤولي الاستثمار في بنك لومبارد أودييه الخاص: “في سياق دورة رفع أسعار الفائدة الشديدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وتباطؤ النمو العالمي وزيادة النفور من المخاطرة ، ما زلنا إيجابيين تجاه الدولار”.
ومن المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماعات الثلاثة المقبلة ، مما يرفع تكلفة الاقتراض ويستنزف السيولة من الأسواق العالمية. وكانت ذروة معدل الأموال الفيدرالية المتوقعة من قبل الأسواق اعتبارًا من 24 مايو عند 3.0 ٪ بحلول أوائل عام 2023.
وعادةً ما تكافح أسواق الأسهم أثناء دورات رفع أسعار الفائدة وقد يكون التحول الأكثر بروزًا في الأسهم ممكنًا فقط عند ظهور نهاية الدورة. ومن جانبها تقول الخبيرة الاقتصادية فيكي تشانغ من بنك جولدمان ساكس: “في التصحيحات التي تحركها السياسة النقدية ، كان السوق يميل في المتوسط إلى القاع عندما يتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو التيسير ، بغض النظر عما إذا كان النشاط الاقتصادي قد انخفض”.
وعموما فمن المرجح أن يؤدي ارتفاع الأسعار إلى توقف طلب المستهلكين في الولايات المتحدة وتهدئة معدلات التضخم ، لكنه يزيد من مخاطر وقوع الاقتصاد في حالة ركود نتيجة لذلك. وفي هذه البيئة ، يميل الدولار إلى الحصول على الدعم حيث يختار المستثمرون زيادة تعرضهم للنقد وبالتالي مع وجود بدائل قليلة للدولار كمخزن عالمي للقيمة ، فمن المحتمل أن يحقق المزيد من المكاسب.
وحتى هذا الوقت من المحتمل أن يظل ضعف الدولار سطحيًا.
حسب التحليل الفنى للزوج: على شارت اليومى أدناه شكل سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY قناة هبوطية معاكسة للقناة الصعودية الاخيرة والتى دفعته صوب الاعلى له منذ 20 عاما ومستويات الدعم 126.00 و 125.20 ستقوى سيطرة الدببة على الاتجاه وفى المقابل لن يكون هناك فرصة جيدة للثيران فى الانطلاق لاعلى بدون أختراق المقاومة 128.90 أزواج الدولار الامريكى ستتفاعل بنهاية تداولات هذا الاسبوع مع الاعلان عن المقياس المفضل لقياس التضخم الامريكى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصى وثقة المستهلك الامريكى.
