TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
لاربع جلسات تداول على التوالى تستمر عمليات البيع لجنى الارباح لسعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY وكما ذكرت من قبل بأن ذلك واردا لحين الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية بنهاية الاسبوع والتى قد يكون لها رد فعل على توقعات رفع الفائدة الامريكية هذا العام. حيث أن بنك الاحتياطى الفيدرالى يستهدف سوق العمل والتضخم لتحديد مسارات سياسته. عمليات البيع هذا الاسبوع دفعت الدولار ين الى مستوى الدعم 114.15 خاصة بعد خيبة الامل من أرقام الوظائف الامريكية من ADP ويستقر حول مستوى 114.45 وقت كتابة التحليل.
ورغم الاداء الاخير. يستعد أحد البنوك الاستثمارية الرائدة في الولايات المتحدة لتحرك واسع آخر أعلى في قيمة الدولار الأمريكي ، حيث يقول جيه بي مورجان بإن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوفر الأساس لهذه الخطوة مع وعد بتقديم عدة زيادات في أسعار الفائدة على مدار العامين المقبلين. فقد أبلغ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يناير بأن الاقتصاد الأمريكي قد وصل إلى مستوى التوظيف الكامل وأنه بالتالي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة لمعالجة التضخم.
وفى هذا الصدد يقول Daniel P Hui ، المحلل في JP Morgan: “يتعين على السوق الآن أن يأخذ على محمل الجد أحتمال أن يعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي بجد ولفترة أطول ، بغض النظر عن رد فعل أسواق المخاطرة”. “وهذا بدوره فتح الباب أمام حركة أخرى في مؤشر الدولار الإجمالي”.
وقد أرتفع الدولار الامريكى في النصف الثاني من عام 2021 حيث توقعت الأسواق رفع سعر الفائدة الامريكية في عام 2022 ؛ وتم تعزيز هذه الديناميكية من خلال التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بمزيد من الأسعار وفي وقت أقرب. وعليه يضيف المحلل بالقول “إذا تجمعت الأسواق حول ست ارتفاعات في السنة ، ورفعت سعر الفائدة النهائي إلى 2.25٪ من أجل الجدل ، فقد يعني ذلك ارتفاع الدولار بنسبة 3٪”.
ويستند هذا الحساب إلى علاقات الأسعار التاريخية وتفترض جي بي مورغان “بعض الإصدارات التجريبية من أسعار الفائدة المتعاطفة في بقية دول العالم مع إعادة تسعير عوائد الولايات المتحدة”.
وقد أنخفض مؤشر الدولار الامريكى DXY – وهو مقياس واسع لقيمة الدولار الأمريكي – في بداية عام 2021 وسط بداية قوية للعام بالنسبة للأسهم وتصفية مراكز الدولار “الطويلة”. لكن الاتصالات المتشددة اللاحقة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي جنبًا إلى جنب مع تراجع أسواق الأسهم العالمية دفعت بالعملة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ يوليو 2020. وقد يستفيد الدولار الامريكى أكثر إذا تصاعدت مخاوف السوق المحيطة بالجغرافيا السياسية ، مع مراقبة تدهور الوضع بين الولايات المتحدة وروسيا وأوكرانيا.
ويحذر الاقتصاديون في جيه بي مورجان من سلبيات النمو العالمي من زيادة العرض على الجانب الجيوسياسي في أسعار الطاقة المرتبطة بروسيا وأوكرانيا. وتظهر الحسابات التوضيحية التي أجراها JP Morgan أن الارتفاع المفاجئ في أسعار النفط بما يصل إلى 150 دولارًا للبرميل يمكن أن يقلل 3٪ من توقعات النمو العالمي الحالية للنصف الأول من عام 2022. وسيكون الدولار هو المستفيد الواضح حيث أن العملات العالمية ذات الحساسية العالية تجاه النمو سوف تتراجع. وعليه يقول محللو استراتيجيات الصرف الأجنبي الفوركس في JP Morgan بإنهم يتطلعون إلى بيع اليورو والين مقابل الدولار ، إلى حد كبير توقعًا لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية مقارنة بتلك الموجودة في منطقة اليورو واليابان.
حسب التحليل الفنى للزوج: قد يظل سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى usd/jpy تحت الضغط الحالى لحين الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية غدا والتى تؤثر بقوة على الدولار الامريكى ومعنويات المستثمرين والاسواق تجاه مستقبل رفع معدلات الفائدة الامريكية. اقرب أهداف الدببة حاليا 113.80 و 112.90 على التوالى والمستوى الاخير تغير للاتجاه العام الى هبوطى. وفى المقابل وكما ذكرت من قبل ستظل المقاومة النفسية 115.00 الاهم لسيطرة الثيران. سيتأثر زوج العملات اليوم بمدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه الى جانب رد الفعل من الاعلان عن مطالبات العاطلين عن العمل الامريكية والانتاجية غير الزراعية وقراءة مؤشر مديرى المشتريات ISM للخدمات.
