TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
منذ أعلان البنك المركزى الامريكى عن أشاراته القوية تجاه مستقبل تشديد سياسته النقدية وحصل سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY على الزخم الكافى لمزيد من التحرك لاعلى ولكن مكاسبه لم تتعدى مستوى المقاومة 114.27 وأوصينا عملاؤنا الكرام ببيع الزوج من المقاومة 114.25 قبيل الحدث وبالفعل تعرض لعمليات بيع ويستقر حول مستوى 113.44 وقت كتابة التحليل. هذا الصباح أعلن البنك المركزى اليابانى فى سلسلة أعلانات البنوك المركزية العالمية هذا الاسبوع بالابقاء على معدلاته السلبية.
وفى المقابل سيسرع بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى الوتيرة التي يسحب بها دعمه للاقتصاد الامريكى مع ارتفاع التضخم ، ويتوقع رفع أسعار الفائدة ثلاث مرات في العام المقبل. وفي تحول حاد في السياسة ، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الاسبوع بأنه سيقلص مشترياته من السندات الشهرية بضعف السرعة التي أعلن عنها سابقًا ، ومن المحتمل أن ينهيها تمامًا في مارس. ويضع الجدول الزمني المعجل بنك الاحتياطي الفيدرالي على طريق البدء في رفع أسعار الفائدة الامريكية في النصف الأول من العام المقبل.
وعموما فإن توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديدة بأنه سيرفع سعر الفائدة القياسي قصير الأجل ثلاث مرات في العام المقبل أعلى من ارتفاع واحد فقط كان قد توقعه في سبتمبر. سعر الفائدة الرئيسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، المثبت الآن بالقرب من الصفر ، يؤثر على العديد من القروض الاستهلاكية والتجارية ، بما في ذلك الرهون العقارية وبطاقات الائتمان وقروض السيارات. وقد تبدأ تكاليف الاقتراض هذه في الارتفاع في الأشهر المقبلة ، على الرغم من أن إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تؤثر دائمًا على معدلات القروض الأخرى على الفور. وحتى إذا قام البنك المركزي الامريكى برفع أسعار الفائدة ثلاث مرات في العام المقبل ، فإنه سيظل يترك سعره القياسي منخفضًا تاريخيًا ، أقل من 1٪.
وتم الإشارة إلى تغيير السياسة الذي أعلنه بنك الاحتياطي الفيدرالي في الشهادة التي أدلى بها حاكم البنك جيروم باول أمام الكونجرس قبل أسبوعين في مناقشة الدعم الاستثنائي الذي قدمه بنك الاحتياطي الفيدرالي للاقتصاد بعد تفشي الوباء العام الماضي. ويعكس هذا التحول أعتراف باول بأنه مع ارتفاع ضغوط التضخم ، احتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى البدء في تشديد الائتمان للمستهلكين والشركات بشكل أسرع مما كان يعتقد قبل أسابيع قليلة فقط. وكان بنك الاحتياطي الفيدرالي قد وصف ارتفاع التضخم في وقت سابق بأنه مشكلة “عابرة” من شأنها أن تتلاشى مع حل اختناقات العرض الناجمة عن الوباء.
وقد أستمر ارتفاع الأسعار لفترة أطول مما توقعه بنك الاحتياطي الفيدرالي وانتشر من سلع مثل الطعام والطاقة والسيارات إلى خدمات مثل إيجارات الشقق ووجبات المطاعم وغرف الفنادق. لقد أثر بشكل كبير على المستهلكين ، لا سيما الأسر ذات الدخل المنخفض وخاصة بالنسبة للضروريات اليومية ، وأبطل الأجور المرتفعة التي حصل عليها العديد من العمال.
وسُئل باول في مؤتمر صحفي يوم الأربعاء عن السبب الذي جعل بنك الاحتياطي الفيدرالي يركز على سياسة ائتمانية أكثر تشددًا. ورد بالقول “لقد كان التضخم أعلى بشكل أساسي وتقدم أسرع بكثير في سوق العمل”. واعترف بأحتمالية عدم انخفاض التضخم كما هو متوقع العام المقبل. وأضاف باول: “هناك خطر حقيقي الآن ، قد يكون التضخم أكثر ثباتًا وقد يؤدي ذلك إلى وضع توقعات التضخم تحت الضغط ، وأن مخاطر ارتفاع التضخم أصبحت مترسخة. أعتقد أن جزءًا من السبب وراء تحركنا هو أن نضع أنفسنا في وضع يمكننا من التعامل مع هذا الخطر “. ونتيجة لذلك ، يحول بنك الاحتياطي الفيدرالي انتباهه بعيدًا عن الحد من البطالة ، التي هبطت بسرعة إلى 4.2٪ صحية ، نزولًا من 4.8٪ في اجتماعه الأخير ، ونحو كبح الأسعار المرتفعة. حيث قالت الحكومة الأسبوع الماضي بإن أسعار المستهلك ارتفعت بنسبة 6.8٪ في نوفمبر مقارنة بالعام الذي سبقه ، وهي أسرع وتيرة في ما يقرب من أربعة عقود.
حسب التحليل الفنى للزوج: لا زلت أرى بأن مستوى المقاومة 114.20 الاهم لسيطرة أقوى للثيران لزوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY وفى نفس الوقت فرصة للبيع منها ومن الاعلى منها حيث لا تزال هناك عوامل على عكس توجيهات البنوك المركزية تعطى للمستثمرين الاشارة للتمسك بالملآذات الامنة منها الين اليابانى وابرزها التهديد المستمر لمتغيرات الوباء على مستقبل الانتعاش الاقتصادى العالمى والقلق المستمر ما بين الولايات المتحدة والصين. وعلى الجانب الهبوطى سيكون لكسر الدعم 113.00 عودة لسيطرة الدببة وبالتالى التحرك صوب مستويات دعم أقوى. الاهم منها 112.55 و 111.80 على التوالى.
لا زلت أفضل بيع زوج العملات من كل مستوى صعودى.
