TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بنهاية تداولات الاسبوع الماضى تراجع الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية الاخرى وذلك بعد أن أظهرت البيانات الاقتصادية انخفاضًا في ثقة المستهلك الأمريكي في شهر أغسطس. وأيضًا واصل المستثمرين أنتظار المزيد من التلميحات حول خطة بنك الاحتياطي الفيدرالي لسحب التحفيز بعد ارتفاع تضخم المنتجين وانخفاض مطالبات البطالة للأسبوع الثالث على التوالي. وقد فضل العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي تقليص برنامج التيسير الكمي في الأشهر المقبلة نظرًا للتحسن في سوق العمل وضغوط الأسعار. وكان نصيب زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY من التراجع كبيرا حيث تهاوى الى مستوى الدعم 109.55 بعد مكاسب فى نفس الاسبوع الى مستوى المقاومة 110.80 الاعلى له منذ أكثر من شهر.
على الجانب الاقتصادى أفاد التقرير الأولي لجامعة ميشيغان الذي صدر يوم الجمعة إن ثقة المستهلك الأمريكي تراجعت إلى 70.2 في أغسطس 2021 ، من 81.2 في الشهر السابق وأقل بكثير من توقعات السوق عند 81.2. وكانت أدنى قراءة منذ ديسمبر 2011 ، وعلى صعيد أخر فقد أظهرت بيانات من وزارة العمل أن أسعار الواردات الأمريكية ارتفعت بنسبة 0.3 بالمئة في يوليو بعد صعودها بنسبة 1.1 بالمئة معدلة في يونيو. وكان الاقتصاديون يتوقعون ارتفاع أسعار الواردات بنسبة 0.6 في المائة في يوليو مقارنة بالقفزة البالغة 1 في المائة التي تم الإبلاغ عنها في الأصل عن الشهر السابق.
وفي غضون ذلك ، قالت وزارة العمل بإن أسعار الصادرات ارتفعت بنسبة 1.3 في المائة في يوليو بعد قفزة بنسبة 1.2 في المائة في الشهر السابق. كان من المتوقع أن ترتفع أسعار الصادرات بنسبة 0.8 في المئة.
وحتى الان لم ينته ضغط سلسلة التوريد العالمية بأي حال من الأحوال ، وإذا كان هناك أي شيء ، فقد يكون على وشك أن يزداد سوءًا مع دخول متغير دلتا إلى الصين. وبالنسبة للعملات ، قد يعني هذا فقط المزيد من القوة للدولار وفقًا لعدد من محللي البنوك الاستثمارية. فالأخبار الواردة من الصين هي أن أكبر ميناءين للحاويات في شنغهاي ونينغبو تشوشان يواجهان اختناقات شديدة ، والتي ينبغي أن تكون بمثابة تحذير للمستثمرين من أن الوباء لم يكمل بعد تعطيل سلسلة التوريد العالمية.
وتم إغلاق محطة حاويات Meidong في Ningbo بسبب الكشف عن Covid ، ويتعامل الميناء مع الحاويات الخاصة بالطريق بين الصين وأوروبا والصين والشرق الأوسط بالإضافة إلى خطوط OCEAN Alliance. وتشير الدلائل على أن ضغوط جانب العرض تتراكم مرة أخرى إلى أن سلسلة قراءات التضخم المرتفعة في الولايات المتحدة – وفي الواقع على مستوى العالم – يمكن أن تستمر لفترة أطول مما كان متوقعًا في البداية مع امتداد عدم التطابق بين العرض والطلب.
وإذا استمر التضخم المدفوع بالعرض لفترة أطول من المتوقع ، فمن المحتمل أن تجد الأصول التي ارتفعت قيمتها خلال الأشهر الأخيرة كجزء من “تجارة التضخم الساخنة” دعماً مستمراً ؛ والدولار هو المرشح الرئيسي لفضاء عملات مجموعة العشرة G10 FX. ومن جانبه يقول هولجر شميدنج ، كبير الاقتصاديين في بنك بيرنبرج: “لا يزال المنتجون يعانون من مشكلات حادة في سلسلة التوريد ناجمة عن نقص السلع والمدخلات الرئيسية (مثل أشباه الموصلات) وكذلك العمالة ، بينما يبدو أن الاضطرابات والتأخيرات في الموانئ قد تفاقمت في الأسابيع الأخيرة”. وقد يستغرق نقص الإمدادات حتى أوائل عام 2022 حتى يتم حله بالكامل بسبب هياكل الإنتاج المعقدة ، وفقًا لبيرينبرج.
والتضخم في الولايات المتحدة الامريكية يحترق حاليًا (أي أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي 2.0٪) على خلفية مجموعة من قضايا الإمداد العالمية وانتعاش اقتصادي قوي. وتشير البيانات الصادرة مؤخرا إلى أن الضغوط التضخمية أصبحت أوسع ، أي بدأت تظهر في مجموعة أوسع من السلع والخدمات في سلة التضخم. وتعليقا على ذلك يقول ساروي من نورديا “توقعنا أن يظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي قريبًا من أو ربما يزيد عن 4٪ على أساس سنوي حتى الربع الثاني من عام 2022. وعندما يبدأ بعد ذلك في الانخفاض نحو 2٪ ، سيكون سوق العمل ضيقًا وتزداد الأجور ، مما يعني أن متوسط الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تظل توقعات التضخم الأجل أعلى من 2٪”.
وفي بيئة من التوقعات التضخمية المتزايدة – والتي كانت على نطاق واسع موضوعًا سائدًا للأسواق في عام 2021 – تعمل على تحديد الفائزين في سوق العملات الفوركس.
ومن هذا المنطلق ، يبرز الدولار ، وبالتالي فإنه من المحتمل أن يكون أحد الأفضل أداءً في المستقبل إذا استمر موضوع التضخم الأعلى لفترة أطول في الظهور في الولايات المتحدة ، مما أجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على تقديم توقيت رفع معدل الفائدة الأول.
حسب التحليل الفنى للزوج: سلبية نتائج البيانات الاقتصادية الصينية دعمت أقبال المستثمرين على الين اليابانى كملآذ أمن وعليه أستكمل زوج الدولار مقابل الين usd/jpy مسار الهبوط الى مستوى الدعم 109.32 وقت كتابة التحليل وهو الاقرب الى الدعم النفسى الاقوى التالى 108.80 والذى يعيد سيطرة الدببة على الاتجاه العام للزوج. لا زلت أفضل شراء زوج العملات من كل مستوى هبوطى. وستعود سيطرة الثيران على الاتجاه فى حال تحرك زوج العملات صوب مستوى المقاومة النفسية 110.00 من جديد. عدا ذلك ستظل سيطرة الدببة الاقوى.
